-- 2024.01.29 15:00:09
Алкомет АД-Шумен, 6AM, ALUM; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 14:58:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 7.10 | 7.80 | 8.15 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -4 516.00 | -4 630.00 | 23 361.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -5 435.00 | 21 433.00 | 57 385.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 92 061.00 | 93 609.00 | 124 735.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 437 289.00 | 469 918.00 | 711 400.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -23.45 | 6.53 | 2.55 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.44 | 0.47 | 0.48 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.29 | 0.30 | 0.21 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 3.37 | 2.37 | 6.27 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 13.32 | 5.75 | 3.92 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -120.20 | -126.91 | 2 748.64 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -91.13 | -92.12 | 596.58 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -26.17 | -39.47 | -14.65 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -175.45 | -1.25 | 177.36 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -7.25 | 26.13 | 52.03 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -15.10 | -31.53 | -25.94 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -1.24 | 4.56 | 8.07 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -1.80 | 6.97 | 23.64 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -1.16 | 4.45 | 11.82 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 27.87 | 21.83 | 27.95 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 36.77 | 33.47 | 38.62 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 139.75 | 173.48 | 161.24 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 11.06 | 10.06 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 2.64 | 2.40 | 1.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -25.29 | -11.21 | 36.58 |
Очаквана цена (Expected price) | 5.30 | 6.93 | 11.13 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -35.05 | -15.92 | 378.44 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 4.61 | 6.56 | 38.99 |
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 720 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 22 234 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.29
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.44
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -15.10 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 40.73 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 61.22 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 3.37
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 11.06 %
+ Средна дивидентна доходност от 6AM (ALUM) за 5 години: 2.64 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -4 516 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -120.20 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -5 435 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -109.64 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -91.13 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -73.96 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -26.17 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -38.53 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -1.24 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -7.25 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.80 %
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.19
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -3 048 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -117.92 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -9 114 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -175.45 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 80.06 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 40.76 %
- Спад в цената на 6AM (ALUM) за 360 дни над -10%: -15.98 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -25.29 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -35.05 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -4 516 хил.лв., като намалява с -120.20 %. За последните 12 месеца загубата достига -5 435 хил.лв., което представлява -0.30 лв. на акция при изменение с -109.64 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 7.1 лв. е -23.45.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -91.13 % и е 2 720 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -73.96 % до 22 234 хил.лв. (1.24 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 13.32, а на P/EBITDA 5.73.
Алкомет АД-Шумен формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 92 061 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -26.17 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -38.53 % до 24.36 лв. (общо 437 289 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.29, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -1.24 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -3.83 % и са 96 768 хил.лв., а за годината са 443 258 хил.лв. с изменение от -32.04 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 128 226 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -58 440 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 360 307 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Алкомет АД-Шумен към края на декември 2023 г. от 290 343 хил.лв., прави 16.17 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -7.25 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.80 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.44. Резервите от 164 407 хил.лв. формират 56.63 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 113 418 хил.лв. (39.06 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 63.23 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 40 868 хил.лв., а краткосрочните за 128 002 хил.лв., което прави общо 168 870 хил.лв. 122 300 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 27.87 %. Общо дълговете са 36.77 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 58.16 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -15.10 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -10.30 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 459 213 хил.лв. От тях текущите са 38.96 % (178 889 хил.лв.), а нетекущите 61.04 % (280 324 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 50 887 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 139.75 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 17.53 % от собствения капитал и 11.08 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.16 %, а обръщаемостта им е 0.93 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.57 %. Стойността на фирмата (EV) e 296 089 009 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 247 хил.лв. (0.05 % от Актива), от които парите в брои са 15 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.19 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -3 048 хил.лв. с изменение от -117.92 %. Отношението му към продажбите е -3.31 %. За година назад ОПП е 61 311 хил.лв. (40.73 % ръст), а ОПП/Продажби 14.02 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -8 802 хил.лв., а за 12 м. -22 676 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 10 882 хил.лв. и -39 099 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -968 хил.лв, а за период от 1 година -464 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -175.45 % до -9 114 хил.лв., а за 12 месеца е 37 804 хил.лв. (61.22 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 3.37.
Алкомет АД-Шумен има емитирани акции с борсов код: 6AM (ALUM)-обикновени 17 952 959 бр.. Емисия 6AM (ALUM) поевтинява за предходните 90 дни с -5.96 % до цена 7.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -15.98 %. Капитализацията на дружеството е 127.47 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 14 094 060 лв., което е -259.32 % от текущата 12 месечна печалба и са 11.06 % спрямо капитализацията (6AM (ALUM) - 0.785055 лв. 11.06 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6AM (ALUM) е 0.1873 лв. 2.64 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Алкомет АД-Шумен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.01 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 80.06 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 13.87 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 40.76 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 23.14 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Алкомет АД-Шумен е -25.29 %. Очакваната цена на емисия 6AM (ALUM) е 5.30 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.4277 | 0.4390 | -2.58 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 5.9472 | -23.4528 | -125.36 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.2713 | 0.2915 | -6.94 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 2.5394 | 5.7329 | -55.71 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.1605 | 3.3718 | -35.92 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 402 060 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -11 389 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 22.71 | 365 714 | -1.48 | 293 617 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -137.95 | -8 134 | -168.33 | -14 645 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -18.38 | 383 537 | -10.50 | 420 583 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -70.30 | 14 907 | -69.47 | 15 326 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -53.23 | 27 594 | -79.72 | 11 963 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Продукция | 12 335 | 35 648 | +189.00 % | +23 313 |
Материални запаси | 90 019 | 113 476 | +26.06 % | +23 457 |
Търговски и други нетекущи задължения | 39 436 | 28 526 | -27.67 % | -10 910 |
Нетекущи пасиви | 52 165 | 40 868 | -21.66 % | -11 297 |
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 72 020 | 95 516 | +32.62 % | +23 496 |
Търговски и други текущи задължения | 97 771 | 128 002 | +30.92 % | +30 231 |
Текущи пасиви | 97 771 | 128 002 | +30.92 % | +30 231 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 61 645 | 128 226 | +108.01 % | +66 581 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 11 999 | -58 440 | -587.04 % | -70 439 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -66 183 | -96 014 | -45.07 % | -29 831 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 4 076 | 5 124 | +25.71 % | +1 048 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 34 015 | -3 048 | -108.96 % | -37 063 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -7 048 | -8 808 | -24.97 % | -1 760 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -6 911 | -8 802 | -27.36 % | -1 891 |
Постъпления от заеми-3м. | -22 454 | 223 939 | +1 097.32 % | +246 393 |
Платени заеми-3м. | 11 824 | -212 699 | -1 898.88 % | -224 523 |
Изплатени дивиденти-3м. | -14 073 | 0 | +100.00 % | +14 073 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -26 457 | 10 882 | +141.13 % | +37 339 |