-- 2024.01.29 14:46:20
Холдинг Нов Век АД-София, 6N3, HNVEK, HNVB, 6N31, 6N37; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 14:39:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 20.80 | 20.40 | 20.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1 519.00 | -409.00 | -1 195.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 324.00 | -2 407.00 | 2 846.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 202.00 | 1 606.00 | 160.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 143.00 | 3 537.00 | 194.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 360.18 | -47.55 | 39.43 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.84 | 1.85 | 1.79 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 54.46 | 32.36 | 578.40 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 24.07 | -11.56 | -2.62 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 71.91 | -522.27 | 46.14 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 225.33 | 5.54 | -703.54 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 456.38 | 153.03 | -193.80 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -87.34 | 4 918.75 | 146.51 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 108.88 | -246.76 | -40.02 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.51 | -3.41 | 4.75 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -3.89 | 18.23 | 26.40 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 15.12 | -68.05 | 1 467.01 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.52 | -3.86 | 4.46 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.24 | -1.74 | 2.28 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 13.58 | 18.84 | 21.57 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 53.65 | 54.54 | 54.82 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 255.54 | 177.34 | 167.87 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 56.36 | 29.10 | -18.28 |
Очаквана цена (Expected price) | 32.52 | 26.34 | 16.34 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 103.94 | 32.94 | -66.74 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 42.42 | 27.12 | 6.65 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 519 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 225.33 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 324 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 456.38 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 345 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 642 хил.лв.
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 31.47 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 15.12 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.51 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 109.06 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 111.36 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 108.88 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 111.30 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 56.36 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 103.94 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -88.55 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 360.18
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -37.29 %
- EV/EBITDA над 20: 71.91
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -87.34 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 54.46
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.52 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.84
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 46.35 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 53.65 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 24.07
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 71.91 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 30.31 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 322.15 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 130.86 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 519 хил.лв., като нараства с 225.33 %. За последните 12 месеца печалбата достига 324 хил.лв., което представлява 0.06 лв. на акция при изменение с -88.55 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 20.8 лв. е 360.18.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 456.38 % и е 2 345 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -37.29 % до 2 642 хил.лв. (0.47 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 71.91, а на P/EBITDA 44.17.
Холдинг Нов Век АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 202 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -87.34 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 31.47 % до 0.38 лв. (общо 2 143 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 54.46, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 15.12 %.
През тримесечието финансовите приходи са 92.83 % от приходите от дейността (2 617 от 2 819 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (2 175 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -50.12 % и са 1 299 хил.лв., а за годината са 4 927 хил.лв. с изменение от 19.24 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 144 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 135 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 365 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 553 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 802 хил.лв. 82.26 % от финансовите разходи (975 хил. лв.). Те от своя страна са 75.06 % от разходите за дейността (1 299 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Холдинг Нов Век АД-София към края на декември 2023 г. от 63 338 хил.лв., прави 11.29 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.51 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.52 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.84. Резервите от 33 626 хил.лв. формират 53.09 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 23 859 хил.лв. (37.67 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 46.35 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 54 739 хил.лв., а краткосрочните за 18 562 хил.лв., което прави общо 73 301 хил.лв. 31 492 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 13.58 %. Общо дълговете са 53.65 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 115.73 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -3.89 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.90 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 136 639 хил.лв. От тях текущите са 34.71 % (47 434 хил.лв.), а нетекущите 65.29 % (89 205 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 28 872 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 255.54 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 45.58 % от собствения капитал и 21.13 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.24 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.29 %. Стойността на фирмата (EV) e 189 994 090 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 4 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 153.60 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 226 хил.лв. с изменение от 109.06 %. Отношението му към продажбите е 606.93 %. За година назад ОПП е 4 871 хил.лв. (111.36 % ръст), а ОПП/Продажби 227.30 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 487 хил.лв., а за 12 м. -1 791 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 786 хил.лв. и -3 081 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -73 хил.лв, а за период от 1 година -1 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 108.88 % до 1 203 хил.лв., а за 12 месеца е 4 848 хил.лв. (111.30 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 24.07.
Холдинг Нов Век АД-София има емитирани акции с борсов код: 6N3 (HNVEK)-обикновени 5 610 437 бр.. Емисия 6N3 (HNVEK) поскъпва за предходните 90 дни с 1.96 % до цена 20.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.00 %. Капитализацията на дружеството е 116.70 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Холдинг Нов Век АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.89 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 71.91 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 30.31 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 322.15 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 130.86 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Холдинг Нов Век АД-София е 56.36 %. Очакваната цена на емисия 6N3 (HNVEK) е 32.52 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8877 | 1.8424 | 2.46 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -48.4824 | 360.1761 | 113.46 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 32.9932 | 54.4550 | -39.41 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -323.2606 | 44.1700 | 831.86 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -11.7816 | 24.0712 | 148.94 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 119 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 4 651 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -1.01 | 61 192 | 4.50 | 64 602 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 147.54 | 1 144 | 438.89 | 8 157 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -38.80 | 2 164 | -41.36 | 2 074 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 879.85 | 2 815 | 1 940.01 | 6 642 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 162.49 | 6 189 | 159.31 | 5 874 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Търговски и други /текущи/ вземания | 15 628 | 18 918 | +21.05 % | +3 290 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 15 200 | 21 395 | +40.76 % | +6 195 |
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 17 941 | 10 097 | -43.72 % | -7 844 |
Търговски и други текущи задължения | 25 620 | 18 562 | -27.55 % | -7 058 |
Текущи пасиви | 25 620 | 18 562 | -27.55 % | -7 058 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 27 | 144 | +433.33 % | +117 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 1 508 | 0 | -100.00 % | -1 508 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 90 | 135 | +50.00 % | +45 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 1 649 | 324 | -80.35 % | -1 325 |
Разходи за лихви-3м. | 561 | 802 | +42.96 % | +241 |
Други финансови разходи-3м. | 1 | 98 | +9 699.99 % | +97 |
Финансови разходи-3м. | 563 | 975 | +73.18 % | +412 |
Разходи за дейността-3м. | 2 212 | 1 299 | -41.27 % | -913 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 1 520 | +1 520.00 % | +1 520 |
Общо разходи-3м. | 2 212 | 1 299 | -41.27 % | -913 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 1 520 | +1 520.00 % | +1 520 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 1 519 | +1 519.00 % | +1 519 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 1 519 | +1 519.00 % | +1 519 |
Общо разходи и печалба-3м. | 2 130 | 1 624 | -23.76 % | -506 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 1 606 | 202 | -87.42 % | -1 404 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 606 | 202 | -87.42 % | -1 404 |
Приходи от дивиденти-3м. | 0 | 284 | +284.00 % | +284 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 17 | 2 175 | +12 694.12 % | +2 158 |
Финансови приходи-3м. | 115 | 2 617 | +2 175.65 % | +2 502 |
Приходи от дейността-3м. | 1 721 | 2 819 | +63.80 % | +1 098 |
Загуба от дейността-3м. | 491 | 0 | -100.00 % | -491 |
Общо приходи-3м. | 1 721 | 2 819 | +63.80 % | +1 098 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 491 | 0 | -100.00 % | -491 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 409 | 0 | -100.00 % | -409 |
Нетна загуба за периода-3м. | 409 | 0 | -100.00 % | -409 |
Общо приходи и загуба-3м. | 2 130 | 1 624 | -23.76 % | -506 |
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (243) и ОД (324): -81 хил.лв.