-- 2024.01.29 14:42:48
Инвестор.БГ АД-София, 4IN, IBG, 4INN; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 14:37:00 в Investor.bg

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 20.80 20.60 19.10
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -20.00 n/a -729.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 1 425.00 n/a 187.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 2 660.00 n/a 2 472.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 9 364.00 n/a 8 016.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 69.81 n/a 488.47
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 2.37 2.34 2.25
Цена/Продажби 12м.(P/S) 10.62 n/a 11.40
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 578.33 n/a -235.42
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 55.00 n/a 179.99
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 97.26 n/a 61.99
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 133.23 n/a 65.05
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 7.61 n/a 12.83
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -193.80 n/a 384.71
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 3.44 1.70 0.46
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -10.88 -2.24 14.95
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 15.22 n/a 2.33
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 12.68 13.23 14.41
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 13.54 14.19 15.38
Текуща ликвидност (Current Ratio) 192.96 186.93 178.28
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 97.26 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 425 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 662.03 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 133.23 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 206 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 924 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 251.74 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 7.61 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 16.82 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 15.22 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.44 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 86.46 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -10.88 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 838.24 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 144.33 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -20 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 69.81
 - EV/EBITDA над 20: 55.00
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 10.62
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.37
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -147 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -144.41 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -227 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -193.80 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 578.33
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -20 хил.лв., като нараства с 97.26 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 425 хил.лв., което представлява 0.30 лв. на акция при изменение с 662.03 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 20.8 лв. е 69.81.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 133.23 % и е 206 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 251.74 % до 1 924 хил.лв. (0.40 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 55.00, а на P/EBITDA 51.70.

Инвестор.БГ АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 660 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 7.61 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 16.82 % до 1.96 лв. (общо 9 364 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 10.62, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 15.22 %.
През тримесечието финансовите приходи са 8.28 % от приходите от дейността (240 от 2 900 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (243 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -19.90 % и са 2 782 хил.лв., а за годината са 8 788 хил.лв. с изменение от -9.68 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 930 хил.лв., разходите за възнаграждения с 1 039 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 520 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 2 919 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 4 114 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 8 хил.лв. 80.00 % и другите финансови разходи, които са 2 хил.лв. 20.00 % от финансовите разходи (10 хил. лв.). Те от своя страна са 0.36 % от разходите за дейността (2 782 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Инвестор.БГ АД-София към края на декември 2023 г. от 41 994 хил.лв., прави 8.78 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.44 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.37. Резервите от 35 357 хил.лв. формират 84.20 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 430 хил.лв. (1.02 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 86.46 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 417 хил.лв., а краткосрочните за 6 161 хил.лв., което прави общо 6 578 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.68 %. Общо дълговете са 13.54 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 15.66 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -10.88 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.24 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 48 572 хил.лв. От тях текущите са 24.48 % (11 888 хил.лв.), а нетекущите 75.52 % (36 684 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 727 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 192.96 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 13.64 % от собствения капитал и 11.79 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 105 821 130 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 230 хил.лв. (0.47 % от Актива), от които парите в брои са 23 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3.73 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -147 хил.лв. с изменение от -144.41 %. Отношението му към продажбите е -5.53 %. За година назад ОПП е 502 хил.лв. (838.24 % ръст), а ОПП/Продажби 5.36 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 306 хил.лв., а за 12 м. -417 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -23 хил.лв. и -126 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 136 хил.лв, а за период от 1 година -41 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -193.80 % до -227 хил.лв., а за 12 месеца е 172 хил.лв. (144.33 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 578.33.

Инвестор.БГ АД-София има емитирани акции с борсов код: 4IN (IBG)-обикновени 4 782 362 бр.. Емисия 4IN (IBG) поскъпва за предходните 90 дни с 0.97 % до цена 20.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 8.90 %. Капитализацията на дружеството е 99.47 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Инвестор.БГ АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)1.41

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Положителна репутация 3 130 0 -100.00 % -3 130
Търговска репутация 3 130 0 -100.00 % -3 130
Инвестиции общо 0 2 931 +2 931.00 % +2 931
Инвестиции в дъщерни предприятия 0 2 931 +2 931.00 % +2 931
Финансови активи нетекущи 0 2 931 +2 931.00 % +2 931