-- 2024.01.29 14:40:00
Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София, 5EX, EXPRO; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 14:31:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 105 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 216 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 184 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 433 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 9.52 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 9.27 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 66.16 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.99 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.56 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -13.82 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.14 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 5.49 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 7.95 %
 + Ръст в цената на 5EX (EXPRO) за 360 дни над 10%: 14.55 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.24 %
 + Средна дивидентна доходност от 5EX (EXPRO) за 5 години: 1.00 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -86.61 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -29.34 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -78.12 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -27.18 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 9.72
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 275 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -62.14 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -62.14 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -10.14 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -20.12 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 105 хил.лв., като намалява с -86.61 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 216 хил.лв., което представлява 0.13 лв. на акция при изменение с -29.34 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.89 лв. е 14.69.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -78.12 % и е 184 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -27.18 % до 1 433 хил.лв. (0.15 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 17.10, а на P/EBITDA 12.47.

Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 460 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 9.52 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 9.27 % до 0.19 лв. (общо 1 838 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 9.72, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 66.16 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 168.94 % и са 355 хил.лв., а за годината са 622 хил.лв. с изменение от 36.11 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 229 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 103 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 229 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 79 хил.лв. 94.05 % от финансовите разходи (84 хил. лв.). Те от своя страна са 23.66 % от разходите за дейността (355 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София към края на декември 2023 г. от 16 433 хил.лв., прави 1.74 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.99 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.56 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.09. Резервите от 646 хил.лв. формират 3.93 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 119 хил.лв. (31.15 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 69.67 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 5 129 хил.лв., а краткосрочните за 2 024 хил.лв., което прави общо 7 153 хил.лв. 4 600 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.58 %. Общо дълговете са 30.33 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 43.53 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -13.82 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.29 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 23 586 хил.лв. От тях текущите са 3.18 % (749 хил.лв.), а нетекущите 96.82 % (22 837 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 275 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 37.01 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -7.76 % от собствения капитал и -5.41 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.14 %, а обръщаемостта им е 0.08 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.61 %. Стойността на фирмата (EV) e 24 505 923 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 512 хил.лв. (2.17 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 25.30 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 131 хил.лв. с изменение от -62.14 %. Отношението му към продажбите е 28.48 %. За година назад ОПП е 1 576 хил.лв. (5.49 % ръст), а ОПП/Продажби 85.75 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -71 хил.лв. и -1 377 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 60 хил.лв, а за период от 1 година 199 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -62.14 % до 131 хил.лв., а за 12 месеца е 1 575 хил.лв. (7.95 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 11.34.

Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 5EX (EXPRO)-обикновени 9 452 340 бр.. Емисия 5EX (EXPRO) поскъпва за предходните 90 дни с 5.00 % до цена 1.89 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 14.55 %. Капитализацията на дружеството е 17.86 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 42 999 лв., което е 3.54 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.24 % спрямо капитализацията (5EX (EXPRO) - 0.004549 лв. 0.24 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5EX (EXPRO) е 0.0189 лв. 1.00 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София е -10.14 %. Очакваната цена на емисия 5EX (EXPRO) е 1.70 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 869 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 998 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: