-- 2024.01.29 14:21:13
Розахим АД-Горна Оряховица, 3RX, ROZAH; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 14:19:00 в Investor.bg

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 11 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 45 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 2.26
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): -5.24 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.22
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.39 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.36
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 96.71 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.83 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 1 200.00 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 494.34 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 4.91

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -90.83 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 93.33
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -72.22 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.24 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 51.88 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 39.56 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 110.62 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -44.66 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -43.51 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

За последните 12 месеца печалбата достига 11 хил.лв., което представлява 0.09 лв. на акция при изменение с -90.83 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 8 лв. е 93.33.
За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -72.22 % до 45 хил.лв. (0.35 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 2.26, а на P/EBITDA 22.81.

Розахим АД-Горна Оряховица формира приходи от продажби на неконсолидиранa годишна основа в размер на 4 627 хил.лв. (36.06 лв. на акция), които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с -5.24 %. Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.22, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.24 %.
Разходите за дейността за година назад намаляват с -3.41 % и са 4 616 хил.лв. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са разходите за материали с 746 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 2 837 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Розахим АД-Горна Оряховица към края на декември 2023 г. от 2 854 хил.лв., прави 22.24 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.39 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.36. Резервите от 264 хил.лв. формират 9.25 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 066 хил.лв. (72.39 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 96.71 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 97 хил.лв., което прави общо 97 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.29 %. Общо дълговете са 3.29 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3.40 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.83 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.17 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 2 951 хил.лв. От тях текущите са 75.70 % (2 234 хил.лв.), а нетекущите 24.30 % (717 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 137 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 2 303.09 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 74.88 % от собствения капитал и 72.42 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 101 624 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 022 хил.лв. (34.63 % от Актива), от които парите в брои са 48 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 053.61 %.
За година назад ОПП е 242 хил.лв. (1 200.00 % ръст), а ОПП/Продажби 5.23 %. Свободният паричен поток за 12 месеца е 209 хил.лв. (494.34 % изменение). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 4.91.

Розахим АД-Горна Оряховица има емитирани акции с борсов код: 3RX (ROZAH)-обикновени 128 328 бр.. Емисия 3RX (ROZAH) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 1.03 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Розахим АД-Горна Оряховица измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Розахим АД-Горна Оряховица е -44.66 %. Очакваната цена на емисия 3RX (ROZAH) е 4.43 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Розахим АД-Горна Оряховица и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -43.51 %, което съответства на цена за емисия 3RX (ROZAH) от 4.52 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: