-- 2024.01.29 13:48:36
Индустриален Капитал Холдинг АД-София, 4I8, HIKA; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 13:43:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 224 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 21.61 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 235 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 21.85 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.05 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 11.34 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 92.18 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 10.38 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 11.24 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 10.65 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 2.73 %
 + Средна дивидентна доходност от 4I8 (HIKA) за 5 години: 2.59 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -390 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -41.30 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 15.16
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -40.36 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -386 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 488 627 955.20
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.70
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -466 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -470 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 893 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -13.63 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -390 хил.лв., като намалява с -41.30 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 224 хил.лв., което представлява 0.20 лв. на акция при изменение с 21.61 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.08 лв. е 15.16.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -40.36 % и е -386 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 21.85 % до 3 235 хил.лв. (0.20 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.22, а на P/EBITDA 15.10.

Индустриален Капитал Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 488 627 955.20
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (29 от 29 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (29 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -23.12 % и са 419 хил.лв., а за годината са 1 742 хил.лв. с изменение от -4.23 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 344 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 1 319 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Индустриален Капитал Холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 28 785 хил.лв., прави 1.81 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.05 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 11.34 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.70. Резервите от 840 хил.лв. формират 2.92 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 9 046 хил.лв. (31.43 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 92.18 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 2 441 хил.лв., което прави общо 2 441 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 7.82 %. Общо дълговете са 7.82 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 8.48 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -0.29 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.44 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 31 226 хил.лв. От тях текущите са 49.88 % (15 574 хил.лв.), а нетекущите 50.12 % (15 652 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 13 133 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 638.02 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 45.62 % от собствения капитал и 42.06 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 10.38 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 11.34 %. Стойността на фирмата (EV) e 36 291 796 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 15 012 хил.лв. (48.08 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв., а 9 741 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 619.66 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -466 хил.лв. с изменение от 11.24 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 4 666 хил.лв., а за 12 м. 4 796 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 хил.лв. и -897 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 4 198 хил.лв, а за период от 1 година 2 017 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 10.65 % до -470 хил.лв., а за 12 месеца е -1 893 хил.лв. (-13.63 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -25.81.

Индустриален Капитал Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 4I8 (HIKA)-обикновени 15 864 544 бр.. Емисия 4I8 (HIKA) поскъпва за предходните 90 дни с 8.45 % до цена 3.08 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.48 %. Капитализацията на дружеството е 48.86 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 335 969 лв., което е 41.44 % от текущата 12 месечна печалба и са 2.73 % спрямо капитализацията (4I8 (HIKA) - 0.084211 лв. 2.73 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4I8 (HIKA) е 0.0798 лв. 2.59 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Индустриален Капитал Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индустриален Капитал Холдинг АД-София е -0.59 %. Очакваната цена на емисия 4I8 (HIKA) е 3.06 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Индустриален Капитал Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 8.72 %, което съответства на цена за емисия 4I8 (HIKA) от 3.35 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: