-- 2024.01.29 13:09:56
ТК-ХОЛД АД, T24, TCH; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 13:08:00 в x3news.com

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -625.00 176.00 -1 140.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 70.00 -1 285.00 2 086.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) -13.00 7.00 -12.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 31.00 32.00 8.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 68.43 1 566.67 -437.74
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 60.88 723.08 -509.39
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -8.33 75.00 -103.53
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 199.11 -117.65 -124.12
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -98.68 -6.07 11.68
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -99.39 0.07 32.97
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 225.81 -4 015.63 26 075.00
Възвръщаемост на СК (ROE) 0.48 -6.62 10.07
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.20 -2.74 4.43
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 41.30 57.07 58.82
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 41.30 57.13 58.84
Текуща ликвидност (Current Ratio) 241.01 95.88 117.72
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 23.82 3.77 -30.08
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 72.95 -26.41 -841.59

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 68.43 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 70 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 60.88 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 73 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 225.81 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -99.39 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 196.17 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 88.21 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 199.11 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 88.45 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 23.82 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 72.95 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -625 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -94.38 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -735 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -94.94 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -8.33 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -98.68 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.48 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 41.30 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -81 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -81 хил.лв.
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 56.77 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 62.56 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 63.83 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 51.77 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -625 хил.лв., като нараства с 68.43 %. За последните 12 месеца печалбата достига 70 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -94.38 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 60.88 % и е -735 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -94.94 % до 73 хил.лв. (nan лв. на акция).

ТК-ХОЛД АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на -13 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -8.33 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 225.81 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.74 % от приходите от дейността (-1 020 от -1 033 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (-521 хил.лв.) и приходите от дивиденти (-561 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -183.95 % и са -408 хил.лв., а за годината са 43 хил.лв. с изменение от -94.89 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с -84 хил.лв. и разходите за възнаграждения с -163 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 16 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 22 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са -92 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (-92 хил. лв.). Те от своя страна са 22.55 % от разходите за дейността (-408 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на ТК-ХОЛД АД към края на декември 2023 г. от 253 хил.лв.Спада за последната година е -98.68 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.48 %. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -48 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 58.70 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 178 хил.лв., което прави общо 178 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 41.30 %. Общо дълговете са 41.30 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 70.36 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -99.39 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -99.11 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 431 хил.лв. От тях текущите са 99.54 % (429 хил.лв.), а нетекущите 0.46 % (2 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 251 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 241.01 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.21 % от собствения капитал и 58.24 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.20 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.48 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 13 хил.лв. (3.02 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 67.42 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 427 хил.лв. с изменение от 196.17 %. Отношението му към продажбите е -3 284.62 %. За година назад ОПП е -81 хил.лв. (88.21 % ръст), а ОПП/Продажби -261.29 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 4 523 хил.лв., а за 12 м. 93 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -5 063 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -113 хил.лв, а за период от 1 година 12 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 199.11 % до 445 хил.лв., а за 12 месеца е -81 хил.лв. (88.45 %).

ТК-ХОЛД АД има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на ТК-ХОЛД АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)56.77
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)62.56
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)12.68
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)63.83
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)51.77

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ТК-ХОЛД АД е 23.82 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan-98.72
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan105.45
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-3.13
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan106.82
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan91.69


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ТК-ХОЛД АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 72.95 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Инвестиции общо 17 968 0 -100.00 % -17 968
Инвестиции в дъщерни предприятия 9 208 0 -100.00 % -9 208
Инвестиции в други предприятия 8 756 0 -100.00 % -8 756
Финансови активи нетекущи 17 968 0 -100.00 % -17 968
Дългосрочни вземания от свързани предприятия 2 890 0 -100.00 % -2 890
Търговски и други дългосрочни вземания 2 890 0 -100.00 % -2 890
Нетекущи активи 20 919 2 -99.99 % -20 917
Текущи вземания от свързани предприятия 19 156 309 -98.39 % -18 847
Текущи вземания по предоставени аванси 5 378 0 -100.00 % -5 378
Търговски и други /текущи/ вземания 24 693 309 -98.75 % -24 384
Финансови активи, държани за търгуване в т ч 10 107 +970.00 % +97
Други държани за търгуване финансови активи 10 107 +970.00 % +97
Финансови активи текущи 10 107 +970.00 % +97
Текущи активи 25 273 429 -98.30 % -24 844
Общо активи 46 192 431 -99.07 % -45 761
Записан и внесен капитал т ч 8 539 231 -97.29 % -8 308
Обикновенни акции 8 539 231 -97.29 % -8 308
Основен капитал 8 539 231 -97.29 % -8 308
Резерви 3 056 0 -100.00 % -3 056
Натрупана печалба (загуба) в т ч 7 514 -48 -100.64 % -7 562
Неразпределена печалба 7 514 231 -96.93 % -7 283
Непокрита загуба 0 -279 -279.00 % -279
Текуща печалба 695 70 -89.93 % -625
Финансов резултат 8 209 22 -99.73 % -8 187
Собствен капитал 19 804 253 -98.72 % -19 551
Текущи задължения, в т ч 26 260 167 -99.36 % -26 093
Текущи задължения към свързани предприятия 26 109 166 -99.36 % -25 943
Търговски и други текущи задължения 26 360 178 -99.32 % -26 182
Текущи пасиви 26 360 178 -99.32 % -26 182
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви 46 192 431 -99.07 % -45 761


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за възнаграждения-3м. 73 -163 -323.29 % -236
Разходи по икономически елементи-3м. 21 -316 -1 604.76 % -337
Разходи за лихви-3м. 31 -92 -396.77 % -123
Финансови разходи-3м. 23 -92 -500.00 % -115
Разходи за дейността-3м. 44 -408 -1 027.27 % -452
Печалба от дейността-3м. 176 0 -100.00 % -176
Общо разходи-3м. 44 -408 -1 027.27 % -452
Печалба преди облагане с данъци-3м. 176 0 -100.00 % -176
Печалба след облагане с данъци-3м. 176 0 -100.00 % -176
Нетна печалба за периода-3м. 176 0 -100.00 % -176
Общо разходи и печалба-3м. 220 -1 033 -569.55 % -1 253
Приходи от лихви-3м. 194 -521 -368.56 % -715
Приходи от дивиденти-3м. 0 -561 -561.00 % -561
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 19 62 +226.32 % +43
Финансови приходи-3м. 213 -1 020 -578.87 % -1 233
Приходи от дейността-3м. 220 -1 033 -569.55 % -1 253
Загуба от дейността-3м. 0 625 +625.00 % +625
Общо приходи-3м. 220 -1 033 -569.55 % -1 253
Загуба преди облагане с данъци-3м. 0 625 +625.00 % +625
Загуба след облагане с данъци-3м. 0 625 +625.00 % +625
Нетна загуба за периода-3м. 0 625 +625.00 % +625
Общо приходи и загуба-3м. 220 -1 033 -569.55 % -1 253


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 14 -57 -507.14 % -71
Плащания на доставчици-3м. -67 212 +416.42 % +279
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. -81 191 +335.80 % +272
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. -1 7 +800.00 % +8
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. 0 64 +64.00 % +64
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. -6 10 +266.67 % +16
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -141 427 +402.84 % +568
Покупка на дълготрайни активи-3м. -3 5 +266.67 % +8
Предоставени заеми-3м. -1 097 1 943 +277.12 % +3 040
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. 357 -2 122 -694.40 % -2 479
Получени лихви по предоставени заеми-3м. 16 -59 -468.75 % -75
Покупка на инвестиции-3м. -5 942 5 930 +199.80 % +11 872
Получени дивиденти от инвестиции-3м. 292 -292 -200.00 % -584
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. 257 -882 -443.19 % -1 139
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -6 120 4 523 +173.91 % +10 643
Платени заеми-3м. -149 207 +238.93 % +356
Платени задължения по лизингови договори-3м. -6 14 +333.33 % +20
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -20 29 +245.00 % +49
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. 5 859 -5 313 -190.68 % -11 172
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 5 684 -5 063 -189.07 % -10 747
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -577 -113 +80.42 % +464
Парични средства в началото на периода-3м. 0 -444 -444.00 % -444