-- 2024.01.29 12:36:44
Момина крепост АД-Велико Търново, 5MR, MOMKR; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 12:34:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 3.20 | 3.20 | 3.16 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -268.00 | -249.00 | -131.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1 130.00 | -1 214.00 | -377.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 321.00 | 343.00 | 256.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 399.00 | 1 335.00 | 2 887.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -4.79 | -4.46 | -14.18 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.35 | 2.87 | 1.81 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.87 | 4.05 | 1.85 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4.32 | -4.75 | 15.31 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -32.85 | -30.72 | 314.97 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 23.86 | 33.24 | 52.71 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 21.30 | 56.70 | 79.01 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 24.90 | 23.38 | -69.78 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -353.13 | -255.56 | -57.58 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -41.17 | -38.94 | -11.32 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 6.32 | 7.15 | -2.13 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -80.77 | -90.94 | -13.06 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -56.18 | -52.92 | -11.57 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -7.04 | -7.53 | -2.28 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 62.92 | 61.64 | 53.73 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 89.84 | 88.25 | 81.83 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 55.58 | 56.85 | 62.02 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.87 | 5.40 | -0.79 |
Очаквана цена (Expected price) | 3.26 | 3.37 | 3.14 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 4.96 | -20.46 | -96.58 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 3.36 | 2.55 | 0.11 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 23.86 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 21.30 %
+ EV/EBITDA под 8: -32.85
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 24.90 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -268 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 130 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -88.96 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -133 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -599 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -688.16 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -51.56 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.87
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -80.77 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -41.17 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -56.18 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.35
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 10.16 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 62.92 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 89.84 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 6.32 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -4 444 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.22
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -100.88 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -928 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -235.08 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -81 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -353.13 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 253 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -454.96 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 34.24 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -268 хил.лв., като нараства с 23.86 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 130 хил.лв., което представлява -0.67 лв. на акция при изменение с -88.96 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.2 лв. е -4.79.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 21.30 % и е -133 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -688.16 % до -599 хил.лв. (-0.35 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -32.85, а на P/EBITDA -9.03.
Момина крепост АД-Велико Търново формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 321 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 24.90 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -51.56 % до 0.83 лв. (общо 1 399 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.87, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -80.77 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -5.24 % и са 615 хил.лв., а за годината са 2 640 хил.лв. с изменение от -28.80 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 209 хил.лв., разходите за външни услуги с 176 хил.лв., разходите за възнаграждения с 182 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -134 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 826 хил.лв., разходите за външни услуги с 433 хил.лв., разходите за възнаграждения с 837 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -380 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Момина крепост АД-Велико Търново към края на декември 2023 г. от 1 615 хил.лв., прави 0.95 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -41.17 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -56.18 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.35. Резервите от 2 583 хил.лв. формират 159.94 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 529 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 10.16 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 4 281 хил.лв., а краткосрочните за 10 004 хил.лв., което прави общо 14 285 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 62.92 %. Общо дълговете са 89.84 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 884.52 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 6.32 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.74 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 15 900 хил.лв. От тях текущите са 34.97 % (5 560 хил.лв.), а нетекущите 65.03 % (10 340 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -4 444 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 55.58 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -275.17 % от собствения капитал и -27.95 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -7.04 %, а обръщаемостта им е 0.09 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -17.98 %. Стойността на фирмата (EV) e 19 674 789 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 22 хил.лв. (0.14 % от Актива), от които парите в брои са 4 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.22 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 хил.лв. с изменение от -100.88 %. Отношението му към продажбите е -0.31 %. За година назад ОПП е -928 хил.лв. (-235.08 % спад), а ОПП/Продажби -66.33 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -8 хил.лв., а за 12 м. 86 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -22 хил.лв. и 803 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -31 хил.лв, а за период от 1 година -39 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -353.13 % до -81 хил.лв., а за 12 месеца е -1 253 хил.лв. (-454.96 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -4.32.
Момина крепост АД-Велико Търново има емитирани акции с борсов код: 5MR (MOMKR)-обикновени 1 691 184 бр.. Емисия 5MR (MOMKR) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 3.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 1.27 %. Капитализацията на дружеството е 5.41 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Момина крепост АД-Велико Търново измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 14.74 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 7.02 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 14.40 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 11.61 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 34.24 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Момина крепост АД-Велико Търново е 1.87 %. Очакваната цена на емисия 5MR (MOMKR) е 3.26 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.8740 | 3.3510 | -14.23 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -4.4578 | -4.7892 | 6.92 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.0538 | 3.8683 | 4.79 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -8.5225 | -9.0347 | 5.67 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4.7472 | -4.3191 | -9.91 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 396 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -983 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -22.21 | 1 465 | -15.83 | 1 585 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 7.02 | -1 129 | 31.03 | -837 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -3.14 | 1 293 | 12.31 | 1 499 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 5.67 | -599 | 42.14 | -367 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -131.65 | -2 641 | 24.80 | -857 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща загуба | -862 | -1 130 | -31.09 % | -268 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 44 | 176 | +300.00 % | +132 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 16 | -134 | -937.50 % | -150 |
Приходи от финансирания от правителството-3м. | 82 | 143 | +74.39 % | +61 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 410 | 307 | -25.12 % | -103 |
Плащания на доставчици-3м. | -442 | -97 | +78.05 % | +345 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -67 | 0 | +100.00 % | +67 |
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | 67 | 0 | -100.00 % | -67 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -255 | -1 | +99.61 % | +254 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | 94 | -8 | -108.51 % | -102 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | -94 | 0 | +100.00 % | +94 |
Постъпления от заеми-3м. | 900 | 0 | -100.00 % | -900 |
Платени заеми-3м. | -600 | 0 | +100.00 % | +600 |
Платени задължения по лизингови договори-3м. | -33 | -22 | +33.33 % | +11 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 267 | -22 | -108.24 % | -289 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 12 | -31 | -358.33 % | -43 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 12 | -31 | -358.33 % | -43 |