-- 2024.01.29 11:33:03
Акумпласт АД-Добрич, 6AK, AKUMP; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 11:31:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 14 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 878 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 19.46 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 1.32
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 132 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 438 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 5.97 %
 + EV/EBITDA под 8: 1.24
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.13
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.14 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 16.86 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 14.96 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.19
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 82.45 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -7.57 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 12.08 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 174.77 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 85.99 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -92.22 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -62.18 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -16.67 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -8.89 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -63.72 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -36 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -52 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -108.83 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 170.36 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -10.80 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 14 хил.лв., като намалява с -92.22 %. За последните 12 месеца печалбата достига 878 хил.лв., което представлява 121.39 лв. на акция при изменение с 19.46 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 160 лв. е 1.32.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -62.18 % и е 132 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 5.97 % до 1 438 хил.лв. (198.81 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.24, а на P/EBITDA 0.80.

Акумпласт АД-Добрич формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 030 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -16.67 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -8.89 % до 1 196.60 лв. (общо 8 655 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.14 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -18.52 % и са 2 020 хил.лв., а за годината са 7 711 хил.лв. с изменение от -16.40 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 602 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 425 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 5 484 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 270 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Акумпласт АД-Добрич към края на декември 2023 г. от 6 085 хил.лв., прави 841.28 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 16.86 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 14.96 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.19. Резервите от 5 156 хил.лв. формират 84.73 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 82.45 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 105 хил.лв., а краткосрочните за 1 190 хил.лв., което прави общо 1 295 хил.лв. 10 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 16.12 %. Общо дълговете са 17.55 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 21.28 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -7.57 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 11.68 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 7 380 хил.лв. От тях текущите са 53.17 % (3 924 хил.лв.), а нетекущите 46.83 % (3 456 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 734 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 329.75 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 44.93 % от собствения капитал и 37.05 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 12.08 %, а обръщаемостта им е 1.19 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 14.69 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 779 280 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 673 хил.лв. (9.12 % от Актива), от които парите в брои са 22 хил.лв. Незабавната ликвидност е 56.55 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 80 хил.лв. с изменение от 174.77 %. Отношението му към продажбите е 3.94 %. За година назад ОПП е 410 хил.лв. (-63.72 % спад), а ОПП/Продажби 4.74 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -86 хил.лв., а за 12 м. -430 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 11 хил.лв. и -5 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 5 хил.лв, а за период от 1 година -25 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 85.99 % до -36 хил.лв., а за 12 месеца е -52 хил.лв. (-108.83 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -22.26.

Акумпласт АД-Добрич има емитирани акции с борсов код: 6AK (AKUMP)-обикновени 7 233 бр.. Емисия 6AK (AKUMP) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 160 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.58 %. Капитализацията на дружеството е 1.16 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Акумпласт АД-Добрич измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Акумпласт АД-Добрич е -8.32 %. Очакваната цена на емисия 6AK (AKUMP) е 146.70 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 8 266 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 722 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: