-- 2024.01.29 11:11:06
Градус АД-Стара Загора, GR6, GR6T; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 11:09:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 1.45 | 1.41 | 1.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 63.00 | 103.00 | 3 918.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 5 153.00 | 9 008.00 | 15 592.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 6.00 | 5.00 | 3.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 13.00 | 10.00 | 8.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 68.55 | 38.13 | 23.44 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.12 | 1.08 | 1.13 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 27 171.53 | 34 348.48 | 45 676.06 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -339.32 | -258.85 | -356.50 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 67.62 | 37.84 | 23.17 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -98.39 | 199.04 | -43.09 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -97.99 | 242.35 | -43.00 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 100.00 | 400.00 | -25.00 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 69.59 | -926.79 | -168.63 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.83 | -0.57 | 1.46 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 33.33 | -27.54 | -80.55 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 39 638.46 | 90 080.00 | 194 900.00 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.62 | 2.81 | 4.88 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.61 | 2.80 | 4.84 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.03 | 0.12 | 0.02 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.03 | 0.13 | 0.02 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 52 777.53 | 12 820.00 | 67 843.59 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 1.43 | 1.47 | 3.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 3.86 | 3.97 | 3.45 |
Доходност среден дивидент 2 (Avg Dividend Yield 2) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 2.25 | -15.02 | -10.45 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.48 | 1.20 | 1.34 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 1.25 | 33.39 | -14.00 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.47 | 1.88 | 1.29 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 63 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 5 153 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 79 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 221 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 100.00 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 62.50 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 39 638.46 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.97 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 72.26 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 69.59 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.43 %
+ Средна дивидентна доходност от GR6 за 5 години: 3.86 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -98.39 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -66.95 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 68.55
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -97.99 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -66.67 %
- EV/EBITDA над 20: 67.62
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 27 171.53
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.83 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.62 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 33.33 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -109 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -974 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -125 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 041 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 45.27 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 27.96 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 44.98 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 63 хил.лв., като намалява с -98.39 %. За последните 12 месеца печалбата достига 5 153 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с -66.95 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.45 лв. е 68.55.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -97.99 % и е 79 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -66.67 % до 5 221 хил.лв. (0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 67.62, а на P/EBITDA 67.66.
Градус АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 6 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 62.50 % до 0.00 лв. (общо 13 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 27 171.53, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 39 638.46 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.38 % от приходите от дейността (365 от 371 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (365 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 28.87 % и са 308 хил.лв., а за годината са 1 128 хил.лв. с изменение от 31.47 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 50 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 199 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 185 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 780 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Градус АД-Стара Загора към края на декември 2023 г. от 316 454 хил.лв., прави 1.30 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.83 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.62 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.12. Резервите от 62 287 хил.лв. формират 19.68 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 473 хил.лв. (3.63 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.97 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 15 хил.лв., а краткосрочните за 89 хил.лв., което прави общо 104 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.03 %. Общо дълговете са 0.03 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.03 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 33.33 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.83 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 316 558 хил.лв. От тях текущите са 14.84 % (46 972 хил.лв.), а нетекущите 85.16 % (269 586 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 46 883 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 52 777.53 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 14.82 % от собствения капитал и 14.81 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.61 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.62 %. Стойността на фирмата (EV) e 353 034 630 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 302 хил.лв. (0.10 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 339.33 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -109 хил.лв. с изменение от 72.26 %. Отношението му към продажбите е -1 816.67 %. За година назад ОПП е -974 хил.лв. (-2.20 % спад), а ОПП/Продажби -7 492.31 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 681 хил.лв., а за 12 м. 10 014 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -629 хил.лв. и -11 308 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -57 хил.лв, а за период от 1 година -2 268 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 69.59 % до -125 хил.лв., а за 12 месеца е -1 041 хил.лв. (-1.56 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -339.32.
Градус АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: GR6-обикновени 243 608 710 бр.. Емисия GR6 поскъпва за предходните 90 дни с 2.84 % до цена 1.45 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.69 %. Капитализацията на дружеството е 353.23 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 5 057 948 лв., което е 98.16 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.43 % спрямо капитализацията (GR6 - 0.02076259 лв. 1.43 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия GR6 е 0.0560 лв. 3.86 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Градус АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.89 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 45.27 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 27.96 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 44.98 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 17.99 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Градус АД-Стара Загора е 2.25 %. Очакваната цена на емисия GR6 е 1.48 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.1156 | 1.1162 | -0.06 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 39.2132 | 68.5489 | -42.80 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 35 323.2629 | 27 171.5317 | 30.00 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 38.9066 | 67.6561 | -42.49 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -266.1889 | -339.3205 | 21.55 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 14 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 374 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 1.29 | 320 729 | 0.04 | 316 762 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -60.36 | 3 571 | -64.73 | 3 177 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 46.67 | 15 | 36.67 | 14 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -60.02 | 3 629 | -64.44 | 3 229 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 20.50 | -1 055 | 29.30 | -938 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 5 | 25 | +400.00 % | +20 |
Печалба от дейността-3м. | 103 | 63 | -38.83 % | -40 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 103 | 63 | -38.83 % | -40 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 103 | 63 | -38.83 % | -40 |
Нетна печалба за периода-3м. | 103 | 63 | -38.83 % | -40 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 212 | 449 | +111.79 % | +237 |
Плащания на доставчици-3м. | -558 | -255 | +54.30 % | +303 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -189 | -253 | -33.86 % | -64 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -20 | -26 | -30.00 % | -6 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -3 | -24 | -700.00 % | -21 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -558 | -109 | +80.47 % | +449 |
Предоставени заеми-3м. | -2 700 | -100 | +96.30 % | +2 600 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 4 700 | 300 | -93.62 % | -4 400 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 207 | 481 | +132.37 % | +274 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 2 207 | 681 | -69.14 % | -1 526 |
Плащания при обратно придобиване на ценни книжа-3м. | -1 724 | -245 | +85.79 % | +1 479 |
Изплатени дивиденти-3м. | -4 787 | 0 | +100.00 % | +4 787 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | 118 | -370 | -413.56 % | -488 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -6 408 | -629 | +90.18 % | +5 779 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -4 759 | -57 | +98.80 % | +4 702 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -4 759 | -57 | +98.80 % | +4 702 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -4 759 | -57 | +98.80 % | +4 702 |