-- 2024.01.29 10:45:38
Стара планина холд АД-София, 5SR, CENHL; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 10:43:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 9 295 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 14.92 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 9 297 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 14.93 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 4.04 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 820.39 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.73 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 20.26 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 85.57 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 16.85 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 3.19 %
 + Средна дивидентна доходност от 5SR (CENHL) за 5 години: 2.73 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -350 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -9.03 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 22.37
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -8.72 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -349 хил.лв.
 - EV/EBITDA над 20: 22.50
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 183.50
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 4.46
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 5.77 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -470 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -11.37 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 465 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -9.22 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -471 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -11.61 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 467 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -9.26 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -350 хил.лв., като намалява с -9.03 %. За последните 12 месеца печалбата достига 9 295 хил.лв., което представлява 0.44 лв. на акция при изменение с 14.92 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 9.9 лв. е 22.37.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -8.72 % и е -349 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 14.93 % до 9 297 хил.лв. (0.44 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 22.50, а на P/EBITDA 22.36.

Стара планина холд АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 4.04 % до 0.05 лв. (общо 1 133 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 183.50, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 820.39 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (113 от 113 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (113 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 14.32 % и са 463 хил.лв., а за годината са 1 681 хил.лв. с изменение от 11.25 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 352 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 1 232 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Стара планина холд АД-София към края на декември 2023 г. от 46 610 хил.лв., прави 2.22 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.73 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 20.26 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 4.46. Резервите от 11 233 хил.лв. формират 24.10 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 307 хил.лв. (11.39 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 85.57 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 763 хил.лв., а краткосрочните за 7 100 хил.лв., което прави общо 7 863 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 13.03 %. Общо дълговете са 14.43 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 16.87 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 5.77 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.88 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 54 473 хил.лв. От тях текущите са 21.50 % (11 713 хил.лв.), а нетекущите 78.50 % (42 760 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 613 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 164.97 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 9.90 % от собствения капитал и 8.47 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 16.85 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 19.93 %. Стойността на фирмата (EV) e 209 227 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 6 536 хил.лв. (12.00 % от Актива), от които парите в брои са 7 хил.лв., а 1 804 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 92.06 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -470 хил.лв. с изменение от -11.37 %. За година назад ОПП е -2 465 хил.лв. (-9.22 % спад), а ОПП/Продажби -217.56 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -821 хил.лв., а за 12 м. 8 197 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -45 хил.лв. и -4 832 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 336 хил.лв, а за период от 1 година 900 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -11.61 % до -471 хил.лв., а за 12 месеца е -2 467 хил.лв. (-9.26 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -84.27.

Стара планина холд АД-София има емитирани акции с борсов код: 5SR (CENHL)-обикновени 21 000 000 бр.. Емисия 5SR (CENHL) поевтинява за предходните 90 дни с -1.00 % до цена 9.9 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -1.00 %. Капитализацията на дружеството е 207.90 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 6 631 590 лв., което е 71.35 % от текущата 12 месечна печалба и са 3.19 % спрямо капитализацията (5SR (CENHL) - 0.31579 лв. 3.19 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5SR (CENHL) е 0.2702 лв. 2.73 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Стара планина холд АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Стара планина холд АД-София е -0.34 %. Очакваната цена на емисия 5SR (CENHL) е 9.87 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Стара планина холд АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -1.21 %, което съответства на цена за емисия 5SR (CENHL) от 9.78 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: