-- 2024.01.29 10:23:07
Сила Холдинг АД-Стара Загора, 6S5, HSI, 6S5B, HSIB, 6S5C; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 10:14:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 153 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 628 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 540.82 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 37.49 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 324 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 151 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 81.30 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 33.33 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 62 800.00 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.83 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -67.03 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 173.70
 - EV/EBITDA над 20: 64.41
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 109 073.96
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.14 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.97
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 37.09 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 62.91 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 35.87 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -54 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -116.00 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -318 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -128.78 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -54 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -116.00 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -318 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -128.78 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 92.66 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 78.17 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 26.26 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 30.16 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 153 хил.лв., като намалява с -67.03 %. За последните 12 месеца печалбата достига 628 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с 540.82 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.96 лв. е 173.70.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 37.49 % и е 1 324 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 81.30 % до 3 151 хил.лв. (0.09 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 64.41, а на P/EBITDA 34.62.

Сила Холдинг АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на -10 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 33.33 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 1 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 109 073.96, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 62 800.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.65 % от приходите от дейността (1 554 от 1 544 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (1 343 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 41.91 % и са 1 351 хил.лв., а за годината са 3 147 хил.лв. с изменение от 30.85 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 32 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 84 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 210 хил.лв., разходите за възнаграждения с 76 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 84 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 131 хил.лв. 93.16 % от финансовите разходи (1 214 хил. лв.). Те от своя страна са 89.86 % от разходите за дейността (1 351 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Сила Холдинг АД-Стара Загора към края на декември 2023 г. от 55 413 хил.лв., прави 1.50 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.83 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.14 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.97. Резервите от 18 343 хил.лв. формират 33.10 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -411 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 37.09 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 78 865 хил.лв., а краткосрочните за 15 136 хил.лв., което прави общо 94 001 хил.лв. 58 688 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.13 %. Общо дълговете са 62.91 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 169.64 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 35.87 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 20.89 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 149 414 хил.лв. От тях текущите са 39.27 % (58 680 хил.лв.), а нетекущите 60.73 % (90 734 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 43 544 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 387.68 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 78.58 % от собствения капитал и 29.14 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.46 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.52 %. Стойността на фирмата (EV) e 202 964 871 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 121 хил.лв. (0.08 % от Актива), от които парите в брои са 11 хил.лв. Незабавната ликвидност е 43.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -54 хил.лв. с изменение от -116.00 %. Отношението му към продажбите е 540.00 %. За година назад ОПП е -318 хил.лв. (-128.78 % спад), а ОПП/Продажби -31 800.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 3 097 хил.лв., а за 12 м. -21 810 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 034 хил.лв. и 22 204 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 9 хил.лв, а за период от 1 година 76 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -116.00 % до -54 хил.лв., а за 12 месеца е -318 хил.лв. (-128.78 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -343.03.

Сила Холдинг АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 6S5 (HSI)-обикновени 36 852 997 бр.. Емисия 6S5 (HSI) поскъпва за предходните 90 дни с 0.68 % до цена 2.96 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.07 %. Капитализацията на дружеството е 109.08 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Сила Холдинг АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Сила Холдинг АД-Стара Загора е -7.43 %. Очакваната цена на емисия 6S5 (HSI) е 2.74 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 0 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 104 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: