-- 2024.01.29 10:20:18
ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София, 6ST1, 6ST2; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 10:17:00 в x3news.com

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 646.00 26.00 699.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 754.00 807.00 765.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 87.00 78.00 79.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 320.00 313.00 283.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -7.58 271.43 7.54
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -7.58 271.43 7.54
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 8.75 14.71 0.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 115.00 -95.81 89.10
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 6.09 7.34 7.03
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -1.10 -19.55 124.79
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 235.63 257.83 270.32
Възвръщаемост на СК (ROE) 7.16 7.78 7.77
Възвръщаемост на активите (ROA) 7.02 7.63 7.63
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 2.40 1.67 2.57
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 2.40 1.67 2.57
Текуща ликвидност (Current Ratio) 1 338.66 2 036.16 1 398.53
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -1.45 2.09 5.00
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -1.02 45.16 7.96

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 646 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 754 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 646 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 754 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 8.75 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 235.63 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 6.09 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.16 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.60 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.02 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 115.00 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 22.06 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 115.00 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 22.06 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -7.58 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -1.44 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -7.58 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -1.44 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -212 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -212 хил.лв.
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 60.40 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 646 хил.лв., като намалява с -7.58 %. За последните 12 месеца печалбата достига 754 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -1.44 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -7.58 % и е 646 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -1.44 % до 754 хил.лв. (nan лв. на акция).

ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 87 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 8.75 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 235.63 %.
През тримесечието финансовите приходи са 87.76 % от приходите от дейността (624 от 711 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (624 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 30.00 % и са 65 хил.лв., а за годината са 190 хил.лв. с изменение от 1.06 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 60 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 172 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София към края на декември 2023 г. от 10 942 хил.лв.Нарастването за последната година е 6.09 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.16 %. Резервите от 10 хил.лв. формират 0.09 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 215 хил.лв. (11.10 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 97.60 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 269 хил.лв., което прави общо 269 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.40 %. Общо дълговете са 2.40 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.46 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.10 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.90 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 11 211 хил.лв. От тях текущите са 32.12 % (3 601 хил.лв.), а нетекущите 67.88 % (7 610 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 332 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 338.66 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 30.45 % от собствения капитал и 29.72 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.02 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 7.16 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 545 хил.лв. (31.62 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 317.84 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 хил.лв. с изменение от 115.00 %. Отношението му към продажбите е 6.90 %. За година назад ОПП е -212 хил.лв. (22.06 % ръст), а ОПП/Продажби -66.25 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -4 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 5 хил.лв, а за период от 1 година -216 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 115.00 % до 6 хил.лв., а за 12 месеца е -212 хил.лв. (22.06 %).

ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)2.30
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)2.44
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)3.32
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)2.44
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)60.40

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София е -1.45 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan5.08
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan-6.57
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan2.24
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan-6.57
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan17.83

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 327 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 749 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал6.2311 0615.3210 967
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-6.72753-7.69745
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)5.313303.85325
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-6.72753-7.69745
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-82.95-47260.20-103

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -1.02 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Обикновенни акции 0 8 963 +8 963.00 % +8 963
Текуща печалба 108 754 +598.15 % +646
Финансов резултат 1 440 1 969 +36.74 % +529


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 48 60 +25.00 % +12
Разходи по икономически елементи-3м. 51 64 +25.49 % +13
Разходи за дейността-3м. 52 65 +25.00 % +13
Печалба от дейността-3м. 26 646 +2 384.62 % +620
Общо разходи-3м. 52 65 +25.00 % +13
Печалба преди облагане с данъци-3м. 26 646 +2 384.62 % +620
Печалба след облагане с данъци-3м. 26 646 +2 384.62 % +620
Нетна печалба за периода-3м. 26 646 +2 384.62 % +620
Общо разходи и печалба-3м. 78 711 +811.54 % +633
Други финансови приходи-3м. 0 624 +624.00 % +624
Финансови приходи-3м. 0 624 +624.00 % +624
Приходи от дейността-3м. 78 711 +811.54 % +633
Общо приходи-3м. 78 711 +811.54 % +633
Общо приходи и загуба-3м. 78 711 +811.54 % +633


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 173 70 -59.54 % -103
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. -95 0 +100.00 % +95