-- 2024.01.29 09:17:40
Хидропневмотехника АД-Казанлък, 4HY, HIDPN; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 09:15:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 125.00 | 110.00 | 117.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -248.00 | 0.00 | -229.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -32.00 | -25.00 | 441.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 853.00 | 1 471.00 | 1 738.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 6 236.00 | 7 122.00 | 7 227.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -155.83 | -175.53 | 10.58 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.07 | 0.90 | 1.00 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.80 | 0.62 | 0.65 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -63.93 | 16.62 | 359.03 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 8.28 | 6.65 | 6.10 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -2.90 | -100.00 | -638.71 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -169.57 | -45.34 | -117.01 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -50.95 | -15.46 | 11.84 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -2 630.77 | 582.76 | 93.87 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.09 | -1.63 | 8.98 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 0.00 | -12.29 | 41.07 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -0.51 | -0.35 | 6.10 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -0.66 | -0.52 | 9.37 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.48 | -0.37 | 6.89 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 5.87 | 8.68 | 9.43 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 30.56 | 25.91 | 30.54 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 934.52 | 674.08 | 565.14 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -12.35 | -33.28 | -11.93 |
Очаквана цена (Expected price) | 109.57 | 73.40 | 103.04 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -34.58 | -32.33 | -11.96 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 81.78 | 74.44 | 103.00 |
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 810 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.80
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.09 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 22.39 %
+ Ръст в цената на 4HY (HIDPN) за 90 дни над 10%: 13.64 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -248 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -2.90 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -32 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -107.46 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -169.57 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -62 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -25.96 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -50.95 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -13.72 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -0.51 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.66 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -138 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -182.14 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -355 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -2 630.77 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -78 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -700.00 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 132.92 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 1 214.48 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -12.35 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -34.58 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -248 хил.лв., като намалява с -2.90 %. За последните 12 месеца загубата достига -32 хил.лв., което представлява -0.80 лв. на акция при изменение с -107.46 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 125 лв. е -155.83.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -169.57 % и е -62 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -25.96 % до 810 хил.лв. (20.30 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.28, а на P/EBITDA 6.16.
Хидропневмотехника АД-Казанлък формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 853 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -50.95 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -13.72 % до 156.32 лв. (общо 6 236 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.80, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -0.51 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -42.43 % и са 1 144 хил.лв., а за годината са 6 311 хил.лв. с изменение от -9.32 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 388 хил.лв., разходите за амортизации с 217 хил.лв., разходите за възнаграждения с 632 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -351 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 2 027 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 552 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Хидропневмотехника АД-Казанлък към края на декември 2023 г. от 4 664 хил.лв., прави 116.92 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.09 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.66 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.07. Резервите от 802 хил.лв. формират 17.20 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 819 хил.лв. (81.88 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 69.44 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 659 хил.лв., а краткосрочните за 394 хил.лв., което прави общо 2 053 хил.лв. 1 176 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.87 %. Общо дълговете са 30.56 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 44.02 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.06 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 6 717 хил.лв. От тях текущите са 54.82 % (3 682 хил.лв.), а нетекущите 45.18 % (3 035 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 288 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 934.52 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 70.50 % от собствения капитал и 48.95 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.48 %, а обръщаемостта им е 0.93 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.52 %. Стойността на фирмата (EV) e 6 704 500 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 335 хил.лв. (4.99 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 85.03 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -138 хил.лв. с изменение от -182.14 %. Отношението му към продажбите е -16.18 %. За година назад ОПП е 749 хил.лв. (22.39 % ръст), а ОПП/Продажби 12.01 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -283 хил.лв., а за 12 м. -432 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 305 хил.лв. и -46 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -116 хил.лв, а за период от 1 година 271 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -2 630.77 % до -355 хил.лв., а за 12 месеца е -78 хил.лв. (-700.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -63.93.
Хидропневмотехника АД-Казанлък има емитирани акции с борсов код: 4HY (HIDPN)-обикновени 39 892 бр.. Емисия 4HY (HIDPN) поскъпва за предходните 90 дни с 13.64 % до цена 125 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 6.84 %. Капитализацията на дружеството е 4.99 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Хидропневмотехника АД-Казанлък измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.85 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 132.92 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 7.55 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 17.40 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 1 214.48 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Хидропневмотехника АД-Казанлък е -12.35 %. Очакваната цена на емисия 4HY (HIDPN) е 109.57 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.0227 | 1.0691 | -4.35 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -199.4600 | -155.8286 | -28.00 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.7002 | 0.7996 | -12.44 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 5.8734 | 6.1562 | -4.59 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 18.8883 | -63.9296 | -129.55 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 5 371 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -62 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.03 | 4 877 | -0.16 | 4 868 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1 491.75 | -398 | 1 198.04 | 275 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -20.38 | 5 671 | -28.80 | 5 071 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -29.30 | 600 | -37.53 | 530 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -126.10 | -69 | -34.38 | 173 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Машини и оборудване | 1 663 | 2 009 | +20.81 % | +346 |
Продукция | 218 | 421 | +93.12 % | +203 |
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 584 | 236 | -59.59 % | -348 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 664 | 368 | -44.58 % | -296 |
Парични средства в безсрочни депозити | 447 | 333 | -25.50 % | -114 |
Парични средства и парични еквиваленти | 451 | 335 | -25.72 % | -116 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 860 | 1 176 | +36.74 % | +316 |
Търговски и други нетекущи задължения | 860 | 1 176 | +36.74 % | +316 |
Нетекущи пасиви | 1 134 | 1 659 | +46.30 % | +525 |
Текущи задължения, в т ч | 567 | 393 | -30.69 % | -174 |
Търговски и други текущи задължения | 571 | 394 | -31.00 % | -177 |
Текущи пасиви | 571 | 394 | -31.00 % | -177 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 19 | -351 | -1 947.37 % | -370 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 93 | 63 | -32.26 % | -30 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 1 461 | 1 131 | -22.59 % | -330 |
Разходи за дейността-3м. | 1 472 | 1 144 | -22.28 % | -328 |
Общо разходи-3м. | 1 472 | 1 144 | -22.28 % | -328 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 472 | 887 | -39.74 % | -585 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 1 356 | 753 | -44.47 % | -603 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 471 | 853 | -42.01 % | -618 |
Приходи от дейността-3м. | 1 472 | 855 | -41.92 % | -617 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 55 | +55.00 % | +55 |
Общо приходи-3м. | 1 472 | 855 | -41.92 % | -617 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 289 | +289.00 % | +289 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 248 | +248.00 % | +248 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 248 | +248.00 % | +248 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 472 | 887 | -39.74 % | -585 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 1 804 | 1 213 | -32.76 % | -591 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -133 | -87 | +34.59 % | +46 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 401 | -138 | -134.41 % | -539 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -72 | -518 | -619.44 % | -446 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | 40 | 235 | +487.50 % | +195 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -32 | -283 | -784.38 % | -251 |
Постъпления от заеми-3м. | 0 | 423 | +423.00 % | +423 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -117 | 305 | +360.68 % | +422 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 252 | -116 | -146.03 % | -368 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 252 | -116 | -146.03 % | -368 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 252 | -116 | -146.03 % | -368 |