-- 2024.01.29 08:29:16
Дружба АД-Разград, 4DU, DRURA; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 08:27:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 49.12 %
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 1.12 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 89.31 %
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 17.69 %
 + EV/EBITDA под 8: -12.93
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 35.24 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.07
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 119.06 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 107.77 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 105.61 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 86.30 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 37.46 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -261 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 671 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -34 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -777 хил.лв.
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -14.33 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -36.96 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -87.81 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -273.49 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 2.31 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 33.27 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 97.69 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 14.35 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -228 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -405 хил.лв.
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 49.31 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 49.50 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -261 хил.лв., като нараства с 49.12 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 671 хил.лв., което представлява -8.16 лв. на акция при изменение с 1.12 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.55 лв. е -0.19.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 89.31 % и е -34 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 17.69 % до -777 хил.лв. (-3.79 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -12.93, а на P/EBITDA -0.41.

Дружба АД-Разград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 345 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -14.33 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 35.24 % до 22.06 лв. (общо 4 521 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.07, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -36.96 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -28.42 % и са 1 607 хил.лв., а за годината са 6 226 хил.лв. с изменение от 4.34 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 643 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 461 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 2 766 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 763 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Дружба АД-Разград към края на декември 2023 г. от 232 хил.лв., прави 1.13 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -87.81 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -273.49 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.37. Резервите от 11 306 хил.лв. формират 4 873.28 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -9 608 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 2.31 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 6 470 хил.лв., а краткосрочните за 3 341 хил.лв., което прави общо 9 811 хил.лв. 416 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 33.27 %. Общо дълговете са 97.69 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 4 228.88 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 14.35 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -4.20 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 10 043 хил.лв. От тях текущите са 31.00 % (3 113 хил.лв.), а нетекущите 69.00 % (6 930 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -228 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 93.18 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -98.28 % от собствения капитал и -2.27 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -16.02 %, а обръщаемостта им е 0.43 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -23.82 %. Стойността на фирмата (EV) e 10 044 587 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 84 хил.лв. (0.84 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.51 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 220 хил.лв. с изменение от 119.06 %. Отношението му към продажбите е 16.36 %. За година назад ОПП е 183 хил.лв. (107.77 % ръст), а ОПП/Продажби 4.05 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -44 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -148 хил.лв. и -60 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 72 хил.лв, а за период от 1 година 79 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 105.61 % до 73 хил.лв., а за 12 месеца е -405 хил.лв. (86.30 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.78.

Дружба АД-Разград има емитирани акции с борсов код: 4DU (DRURA)-обикновени 204 895 бр.. Емисия 4DU (DRURA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.55 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -5.49 %. Капитализацията на дружеството е 0.32 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Дружба АД-Разград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Дружба АД-Разград е -4.45 %. Очакваната цена на емисия 4DU (DRURA) е 1.48 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 7 179 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 152 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: