-- 2024.01.28 18:14:05
Видахим АД-Видин, 4VD, VIDA; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.28 18:10:00 в x3news.com

Показатели:

 + EV/EBITDA под 8: -126.78
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 54.55 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.19

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -152 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -14.29 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -444 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -150.85 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -14.29 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -152 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -444 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -150.85 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -80.00 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 21.78
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -2 611.76 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -18.56 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -20.80 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 3.36 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 95.31 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 96.49 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -51 468 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.06
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -6 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -700.00 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -6 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -700.00 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 185.08
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 26.38 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 102.92 %
 - Спад в цената на 4VD (VIDA) за 360 дни над -10%: -14.67 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -26.42 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -152 хил.лв., като намалява с -14.29 %. За последните 12 месеца загубата достига -444 хил.лв., което представлява -0.15 лв. на акция при изменение с -150.85 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.128 лв. е -0.83.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -14.29 % и е -152 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -150.85 % до -444 хил.лв. (-0.15 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -126.78, а на P/EBITDA -0.83.

Видахим АД-Видин формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -80.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 54.55 % до 0.01 лв. (общо 17 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 21.78, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -2 611.76 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 10.87 % и са 153 хил.лв., а за годината са 461 хил.лв. с изменение от 145.21 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 81 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 27 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 281 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Видахим АД-Видин към края на декември 2023 г. от 1 948 хил.лв., прави 0.67 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -18.56 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -20.80 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.19. Резервите от 9 587 хил.лв. формират 492.15 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -10 087 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 3.36 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 682 хил.лв., а краткосрочните за 55 273 хил.лв., което прави общо 55 955 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 95.31 %. Общо дълговете са 96.49 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2 872.43 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.45 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.18 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 57 990 хил.лв. От тях текущите са 6.56 % (3 805 хил.лв.), а нетекущите 93.44 % (54 185 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -51 468 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 6.88 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -2 642.09 % от собствения капитал и -88.75 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.77 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -15.76 %. Стойността на фирмата (EV) e 56 291 185 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 34 хил.лв. (0.06 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.06 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -6 хил.лв. с изменение от -700.00 %. Отношението му към продажбите е -600.00 %. За година назад ОПП е 2 хил.лв. (0.00 % ръст), а ОПП/Продажби 11.76 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -6 хил.лв, а за период от 1 година 2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -700.00 % до -6 хил.лв., а за 12 месеца е 2 хил.лв. (0.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 185.08.

Видахим АД-Видин има емитирани акции с борсов код: 4VD (VIDA)-обикновени 2 892 074 бр.. Емисия 4VD (VIDA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.128 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -14.67 %. Капитализацията на дружеството е 0.37 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Видахим АД-Видин измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Видахим АД-Видин е -8.81 %. Очакваната цена на емисия 4VD (VIDA) е 0.12 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 17 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -671 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Обща сума на пасива (57 990) и актива (57 903) в Баланса: 87 хил.лв.