-- 2024.01.26 19:05:15
Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив, 6B6, BCH, 6B6A; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.26 18:56:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 4.40 | 4.50 | 3.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -5.00 | -41.00 | 304.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 12.00 | 302.00 | 405.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 45.00 | 105.00 | 3.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 191.00 | 152.00 | 59.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 436.73 | 17.75 | 8.82 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.11 | 1.14 | 0.76 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 27.44 | 35.26 | 60.56 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -24.38 | -26.53 | -15.14 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 28.35 | 21.44 | 20.58 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -101.75 | -147.13 | 17.83 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -53.20 | -41.11 | -3.44 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 650.00 | 707.69 | -99.11 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -61.90 | -8.89 | -132.79 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.26 | 7.07 | 9.41 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -4.62 | -4.46 | 6.85 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 6.28 | 198.68 | 686.44 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.25 | 6.40 | 9.11 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.04 | 1.01 | 1.38 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 31.81 | 29.53 | 27.36 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 83.82 | 83.26 | 84.42 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 265.42 | 283.82 | 310.36 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -0.80 | -10.54 | -8.43 |
Очаквана цена (Expected price) | 4.37 | 4.03 | 2.75 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -17.06 | -21.40 | -10.62 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 3.65 | 3.54 | 2.68 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 12 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 263 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 042 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 650.00 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 208.06 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.26 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 9.61 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 9.28 %
+ Ръст в цената на 6B6 (BCH) за 360 дни над 10%: 46.67 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -5 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -101.75 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -96.89 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 436.73
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -53.20 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -26.31 %
- EV/EBITDA над 20: 28.35
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 27.44
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.25 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 16.18 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 31.81 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 83.82 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -32 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -68.42 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -207 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -34 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -61.90 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -215 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 57.65 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 50.91 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 88.48 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -17.06 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -5 хил.лв., като намалява с -101.75 %. За последните 12 месеца печалбата достига 12 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с -96.89 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.4 лв. е 436.73.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -53.20 % и е 263 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -26.31 % до 1 042 хил.лв. (0.87 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 28.35, а на P/EBITDA 5.03.
Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 45 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 650.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 208.06 % до 0.16 лв. (общо 191 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 27.44, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 6.28 %.
През тримесечието финансовите приходи са 88.16 % от приходите от дейността (335 от 380 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (194 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (141 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 10.00 % и са 385 хил.лв., а за годината са 1 523 хил.лв. с изменение от 1.26 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 56 хил.лв., разходите за възнаграждения с 17 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 30 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 241 хил.лв., разходите за възнаграждения с 66 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 90 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 266 хил.лв. 95.00 % от финансовите разходи (280 хил. лв.). Те от своя страна са 72.73 % от разходите за дейността (385 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив към края на декември 2023 г. от 4 704 хил.лв., прави 3.95 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.26 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.25 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.11. Резервите от 80 хил.лв. формират 1.70 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 421 хил.лв. (72.73 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 16.18 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 15 116 хил.лв., а краткосрочните за 9 244 хил.лв., което прави общо 24 360 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 31.81 %. Общо дълговете са 83.82 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 517.86 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -4.62 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.86 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 29 064 хил.лв. От тях текущите са 84.42 % (24 535 хил.лв.), а нетекущите 15.58 % (4 529 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 291 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 265.42 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 325.06 % от собствения капитал и 52.61 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.04 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.06 %. Стойността на фирмата (EV) e 29 544 862 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 56 хил.лв. (0.19 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 106.44 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -32 хил.лв. с изменение от -68.42 %. Отношението му към продажбите е -71.11 %. За година назад ОПП е -207 хил.лв. (9.61 % ръст), а ОПП/Продажби -108.38 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 714 хил.лв., а за 12 м. 3 488 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -663 хил.лв. и -3 234 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 19 хил.лв, а за период от 1 година 47 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -61.90 % до -34 хил.лв., а за 12 месеца е -215 хил.лв. (9.28 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -24.38.
Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 6B6 (BCH)-обикновени 1 191 105 бр.. Емисия 6B6 (BCH) поевтинява за предходните 90 дни с -2.22 % до цена 4.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 46.67 %. Капитализацията на дружеството е 5.24 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.39 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 57.65 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 50.91 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 12.58 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 88.48 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив е -0.80 %. Очакваната цена на емисия 6B6 (BCH) е 4.37 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.1129 | 1.1141 | -0.11 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 17.3538 | 436.7349 | -96.03 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 34.4794 | 27.4391 | 25.66 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 3.9082 | 5.0296 | -22.30 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -25.9449 | -24.3761 | -6.44 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 245 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -11 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 5.66 | 4 976 | 1.50 | 4 780 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -102.45 | -7 | -105.08 | -15 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 108.35 | 317 | 14.54 | 174 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -28.88 | 954 | -30.15 | 937 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 1 925.86 | 3 688 | 363.21 | 532 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Финансови активи, държани за търгуване в т ч | 1 767 | 2 930 | +65.82 % | +1 163 |
Други държани за търгуване финансови активи | 1 767 | 2 930 | +65.82 % | +1 163 |
Други текущи финансови активи | 5 443 | 6 853 | +25.90 % | +1 410 |
Финансови активи текущи | 7 210 | 9 783 | +35.69 % | +2 573 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 13 | 30 | +130.77 % | +17 |
Общо разходи и печалба-3м. | 306 | 380 | +24.18 % | +74 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 105 | 45 | -57.14 % | -60 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 105 | 45 | -57.14 % | -60 |
Приходи от лихви-3м. | 142 | 194 | +36.62 % | +52 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 59 | 141 | +138.98 % | +82 |
Финансови приходи-3м. | 201 | 335 | +66.67 % | +134 |
Приходи от дейността-3м. | 306 | 380 | +24.18 % | +74 |
Загуба от дейността-3м. | 41 | 5 | -87.80 % | -36 |
Общо приходи-3м. | 306 | 380 | +24.18 % | +74 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 41 | 5 | -87.80 % | -36 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 41 | 5 | -87.80 % | -36 |
Нетна загуба за периода-3м. | 41 | 5 | -87.80 % | -36 |
Общо приходи и загуба-3м. | 306 | 380 | +24.18 % | +74 |