-- 2024.01.26 16:30:28
Атоменергоремонт АД-Козлодуй, 68A; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.26 16:28:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 10.10 | 7.20 | 6.20 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 14 373.00 | 9 504.00 | 3 843.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 36 101.00 | 22 905.00 | 16 081.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 29 995.00 | 19 310.00 | 16 223.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 79 846.00 | 68 094.00 | 58 325.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 4.30 | 4.83 | 5.92 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.72 | 0.55 | 0.52 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.94 | 1.62 | 1.63 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 5.66 | 6.98 | 12.19 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 3.96 | 4.11 | 5.74 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 1 121.16 | 26.89 | 7.02 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 303.70 | 21.13 | -23.36 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 64.42 | 1.45 | -15.79 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 1 392.79 | 259.45 | -77.59 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 19.89 | 12.43 | 9.51 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -25.74 | -9.45 | -4.47 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 45.21 | 33.64 | 27.57 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 18.20 | 12.09 | 9.14 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 14.23 | 9.20 | 6.74 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 5.85 | 6.24 | 6.75 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 17.82 | 21.74 | 25.11 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 728.73 | 783.55 | 802.44 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.25 | 0.35 | 0.24 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.13 | 0.18 | 0.13 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 30.61 | 5.46 | -1.96 |
Очаквана цена (Expected price) | 13.19 | 7.59 | 6.08 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 50.31 | 17.06 | -3.05 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 15.18 | 8.43 | 6.01 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 14 373 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 121.16 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 36 101 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 169.11 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.30
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 303.70 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 15 365 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 40 166 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 101.36 %
+ EV/EBITDA под 8: 3.96
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 64.42 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 32.32 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 45.21 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 19.89 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 18.20 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.72
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 82.18 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -25.74 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 14.23 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 1 961.72 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 246.30 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 1 392.79 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 324.64 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 5.66
+ Ръст в цената на 68A за 90 дни над 10%: 40.28 %
+ Ръст в цената на 68A за 360 дни над 10%: 62.90 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 30.61 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 50.31 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.25 %
+ Средна дивидентна доходност от 68A за 5 години: 0.13 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 32.25 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 60.13 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 14 373 хил.лв., като нараства с 1 121.16 %. За последните 12 месеца печалбата достига 36 101 хил.лв., което представлява 2.35 лв. на акция при изменение с 169.11 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 10.1 лв. е 4.30.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 303.70 % и е 15 365 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 101.36 % до 40 166 хил.лв. (2.62 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 3.96, а на P/EBITDA 3.86.
Атоменергоремонт АД-Козлодуй формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 29 995 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 64.42 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 32.32 % до 5.20 лв. (общо 79 846 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.94, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 45.21 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -5.92 % и са 17 022 хил.лв., а за годината са 50 543 хил.лв. с изменение от -5.53 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 3 390 хил.лв., разходите за външни услуги с 3 975 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 7 339 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 9 225 хил.лв., разходите за външни услуги с 9 290 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 20 729 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Атоменергоремонт АД-Козлодуй към края на декември 2023 г. от 215 323 хил.лв., прави 14.02 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 19.89 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 18.20 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.72. Резервите от 11 880 хил.лв. формират 5.52 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 151 987 хил.лв. (70.59 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 82.18 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 31 344 хил.лв., а краткосрочните за 15 336 хил.лв., което прави общо 46 680 хил.лв. 4 138 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.85 %. Общо дълговете са 17.82 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 21.68 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -25.74 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 8.06 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 262 003 хил.лв. От тях текущите са 42.66 % (111 758 хил.лв.), а нетекущите 57.34 % (150 245 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 96 422 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 728.73 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 44.78 % от собствения капитал и 36.80 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 14.23 %, а обръщаемостта им е 0.31 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 15.20 %. Стойността на фирмата (EV) e 159 164 914 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 42 602 хил.лв. (16.26 % от Актива), от които парите в брои са 17 хил.лв. Незабавната ликвидност е 277.79 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 11 040 хил.лв. с изменение от 1 961.72 %. Отношението му към продажбите е 36.81 %. За година назад ОПП е 28 324 хил.лв. (246.30 % ръст), а ОПП/Продажби 35.47 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 117 хил.лв., а за 12 м. -1 965 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -16 105 хил.лв. и -19 725 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -6 182 хил.лв, а за период от 1 година 6 634 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 1 392.79 % до 10 756 хил.лв., а за 12 месеца е 27 423 хил.лв. (324.64 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 5.66.
Атоменергоремонт АД-Козлодуй има емитирани акции с борсов код: 68A-обикновени 15 355 140 бр.. Емисия 68A поскъпва за предходните 90 дни с 40.28 % до цена 10.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 62.90 %. Капитализацията на дружеството е 155.09 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 383 879 лв., което е 1.06 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.25 % спрямо капитализацията (68A - 0.025 лв. 0.25 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 68A е 0.0130 лв. 0.13 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Атоменергоремонт АД-Козлодуй измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 5.64 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 32.25 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 8.19 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 23.48 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 60.13 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Атоменергоремонт АД-Козлодуй е 30.61 %. Очакваната цена на емисия 68A е 13.19 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.7718 | 0.7203 | 7.15 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6.7709 | 4.2959 | 57.61 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.2775 | 1.9423 | 17.26 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 5.4213 | 3.8611 | 40.41 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 9.7939 | 5.6554 | 73.18 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 82 910 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 49 420 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 6.08 | 213 175 | 10.35 | 221 751 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 120.00 | 50 392 | 111.52 | 48 448 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 22.16 | 83 186 | 21.35 | 82 633 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 73.95 | 49 761 | 66.18 | 47 539 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 2 508.30 | 413 024 | 82.41 | 28 884 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Инвестиции общо | 6 095 | 80 047 | +1 213.32 % | +73 952 |
Инвестиции в дъщерни предприятия | 0 | 73 952 | +73 952.00 % | +73 952 |
Финансови активи нетекущи | 6 095 | 80 047 | +1 213.32 % | +73 952 |
Дългосрочни вземания по търговски заеми | 117 967 | 61 316 | -48.02 % | -56 651 |
Търговски и други дългосрочни вземания | 120 413 | 63 762 | -47.05 % | -56 651 |
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 22 003 | 27 958 | +27.06 % | +5 955 |
Текущи вземания по предоставени аванси | 14 090 | 10 033 | -28.79 % | -4 057 |
Текущи вземания по предоставени търговски заеми | 13 138 | 161 | -98.77 % | -12 977 |
Текуща печалба | 21 728 | 36 101 | +66.15 % | +14 373 |
Нетекущи задължения по получени търговски заеми | 37 177 | 29 195 | -21.47 % | -7 982 |
Търговски и други нетекущи задължения | 39 803 | 31 344 | -21.25 % | -8 459 |
Нетекущи пасиви | 39 803 | 31 344 | -21.25 % | -8 459 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 1 697 | 3 390 | +99.76 % | +1 693 |
Разходи за външни услуги-3м. | 2 988 | 3 975 | +33.03 % | +987 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 4 506 | 7 339 | +62.87 % | +2 833 |
Разходи за осигуровки-3м. | 1 129 | 1 495 | +32.42 % | +366 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 10 847 | 16 301 | +50.28 % | +5 454 |
Разходи за дейността-3м. | 11 664 | 17 022 | +45.94 % | +5 358 |
Печалба от дейността-3м. | 9 504 | 14 373 | +51.23 % | +4 869 |
Общо разходи-3м. | 11 664 | 17 022 | +45.94 % | +5 358 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 9 504 | 14 373 | +51.23 % | +4 869 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 9 504 | 14 373 | +51.23 % | +4 869 |
Нетна печалба за периода-3м. | 9 504 | 14 373 | +51.23 % | +4 869 |
Общо разходи и печалба-3м. | 21 168 | 31 395 | +48.31 % | +10 227 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 19 253 | 29 830 | +54.94 % | +10 577 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 19 310 | 29 995 | +55.33 % | +10 685 |
Приходи от лихви-3м. | 1 858 | 1 400 | -24.65 % | -458 |
Финансови приходи-3м. | 1 858 | 1 400 | -24.65 % | -458 |
Приходи от дейността-3м. | 21 168 | 31 395 | +48.31 % | +10 227 |
Общо приходи-3м. | 21 168 | 31 395 | +48.31 % | +10 227 |
Общо приходи и загуба-3м. | 21 168 | 31 395 | +48.31 % | +10 227 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -4 872 | -3 813 | +21.74 % | +1 059 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -6 006 | -8 651 | -44.04 % | -2 645 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -3 060 | -3 738 | -22.16 % | -678 |
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | 0 | -3 300 | -3 300.00 % | -3 300 |
Получени лихви-3м. | -1 015 | 3 942 | +488.37 % | +4 957 |
Платени заеми-3м. | -652 | -11 240 | -1 623.93 % | -10 588 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | 52 | -4 910 | -9 542.31 % | -4 962 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -1 076 | -16 105 | -1 396.75 % | -15 029 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 7 557 | -6 182 | -181.80 % | -13 739 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 7 557 | -6 182 | -181.80 % | -13 739 |