-- 2024.01.26 16:05:10
Варна-плод АД-Варна, 4V5, VPLOD; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.26 15:57:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 300.00 | 298.00 | 298.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 612.00 | 328.00 | 358.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 542.00 | 1 477.00 | 1 220.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 772.00 | 792.00 | 748.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 3 140.00 | 3 460.00 | 2 885.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 10.25 | 10.63 | 12.87 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.51 | 0.52 | 0.54 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 5.04 | 4.54 | 5.44 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 13.23 | 10.48 | 11.67 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 3.52 | 3.80 | 5.42 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 11.88 | 1.86 | 2.87 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 10.71 | 1.27 | 0.70 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -29.30 | 1.80 | -17.62 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -53.90 | 19.77 | -33.41 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 5.27 | 5.14 | 4.37 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 1.99 | -21.75 | 28.73 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 49.11 | 42.69 | 42.29 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.12 | 4.97 | 4.27 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 4.99 | 4.84 | 4.13 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 2.27 | 2.59 | 3.30 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 2.44 | 2.71 | 3.44 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 1 907.53 | 1 672.19 | 1 248.39 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 0.26 | 0.55 | -0.75 |
Очаквана цена (Expected price) | 300.79 | 299.64 | 295.77 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 0.05 | 1.11 | -3.65 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 300.15 | 301.29 | 287.11 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 612 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 11.88 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 542 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 9.44 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 10.71 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 713 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 848 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 8.13 %
+ EV/EBITDA под 8: 3.52
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 49.11 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.27 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.12 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.51
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.56 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.99 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -29.30 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -2.76 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.04
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -51.09 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -10.62 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -53.90 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -11.22 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 612 хил.лв., като нараства с 11.88 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 542 хил.лв., което представлява 29.25 лв. на акция при изменение с 9.44 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 300 лв. е 10.25.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 10.71 % и е 713 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 8.13 % до 1 848 хил.лв. (35.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 3.52, а на P/EBITDA 8.56.
Варна-плод АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 772 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -29.30 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -2.76 % до 59.57 лв. (общо 3 140 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.04, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 49.11 %.
През тримесечието финансовите приходи са 34.80 % от приходите от дейността (412 от 1 184 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (412 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -43.05 % и са 504 хил.лв., а за годината са 1 839 хил.лв. с изменение от -10.90 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 259 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 169 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 865 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 619 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Варна-плод АД-Варна към края на декември 2023 г. от 30 793 хил.лв., прави 584.21 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.27 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.12 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.51. Резервите от 29 198 хил.лв. формират 94.82 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 97.56 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 53 хил.лв., а краткосрочните за 717 хил.лв., което прави общо 770 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.27 %. Общо дълговете са 2.44 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.50 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 1.99 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.19 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 31 563 хил.лв. От тях текущите са 43.33 % (13 677 хил.лв.), а нетекущите 56.67 % (17 886 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 12 960 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 907.53 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 42.09 % от собствения капитал и 41.06 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.99 %, а обръщаемостта им е 0.10 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.12 %. Стойността на фирмата (EV) e 6 504 700 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 10 078 хил.лв. (31.93 % от Актива), от които парите в брои са 201 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 597.91 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 293 хил.лв. с изменение от -51.09 %. Отношението му към продажбите е 37.95 %. За година назад ОПП е 1 330 хил.лв. (-10.62 % спад), а ОПП/Продажби 42.36 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 128 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 293 хил.лв, а за период от 1 година 1 458 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -53.90 % до 260 хил.лв., а за 12 месеца е 1 195 хил.лв. (-11.22 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 13.23.
Варна-плод АД-Варна има емитирани акции с борсов код: 4V5 (VPLOD)-обикновени 52 709 бр.. Емисия 4V5 (VPLOD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.67 % до цена 300 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.67 %. Капитализацията на дружеството е 15.81 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Варна-плод АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.53 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 2.39 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 3.82 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 2.05 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 8.32 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Варна-плод АД-Варна е 0.26 %. Очакваната цена на емисия 4V5 (VPLOD) е 300.79 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.5239 | 0.5135 | 2.03 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 10.7060 | 10.2547 | 4.40 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.5701 | 5.0359 | -9.25 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 8.8885 | 8.5567 | 3.88 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 10.5488 | 13.2324 | -20.28 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 979 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 563 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 3.01 | 31 088 | 3.00 | 31 087 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 6.12 | 1 567 | 5.56 | 1 559 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -11.11 | 3 075 | -16.68 | 2 883 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 5.38 | 1 875 | 5.14 | 1 871 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -24.51 | 1 132 | -33.74 | 993 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 204 | 259 | +26.96 % | +55 |
Печалба от дейността-3м. | 364 | 680 | +86.81 % | +316 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 364 | 680 | +86.81 % | +316 |
Разходи за данъци, в т ч-3м. | 36 | 68 | +88.89 % | +32 |
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата-3м. | 36 | 68 | +88.89 % | +32 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 328 | 612 | +86.59 % | +284 |
Нетна печалба за периода-3м. | 328 | 612 | +86.59 % | +284 |
Общо разходи и печалба-3м. | 792 | 1 184 | +49.49 % | +392 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 0 | 84 | +84.00 % | +84 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 8 | -85 | -1 162.50 % | -93 |
Приходи от лихви-3м. | 0 | 412 | +412.00 % | +412 |
Финансови приходи-3м. | 0 | 412 | +412.00 % | +412 |
Приходи от дейността-3м. | 792 | 1 184 | +49.49 % | +392 |
Общо приходи-3м. | 792 | 1 184 | +49.49 % | +392 |
Общо приходи и загуба-3м. | 792 | 1 184 | +49.49 % | +392 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -166 | -242 | -45.78 % | -76 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -131 | -91 | +30.53 % | +40 |
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | -70 | -10 | +85.71 % | +60 |