-- 2024.01.26 15:16:22
Трансстрой-Бургас АД-Бургас, 3TU, TRANB; 237 - консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.26 15:12:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 237.00 | 235.00 | 227.00 |
Цена (Price) | 30.00 | 28.00 | 5.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -172.00 | -38.00 | -119.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 7 154.00 | 7 638.00 | -797.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 143.00 | 156.00 | 106.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 16 456.00 | 16 910.00 | 424.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 0.37 | 0.32 | -0.61 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.41 | 0.37 | -0.41 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.16 | 0.15 | 1.14 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -26.58 | -4.05 | -0.33 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 1.07 | 0.86 | -28.33 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -155.13 | n/a | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -129.97 | n/a | n/a |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -76.05 | n/a | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 176.66 | n/a | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 958.98 | 716.68 | -129.48 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -69.32 | -75.31 | 17.62 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 43.47 | 45.17 | -187.97 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 248.21 | 265.00 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 51.00 | 54.46 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 40.99 | 29.90 | 100.46 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 45.46 | 39.46 | 106.86 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 136.19 | 177.04 | 69.76 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -4.53 | n/a | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 28.64 | n/a | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -59.94 | n/a | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 12.02 | n/a | n/a |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 7 154 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 2 054.64 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.37
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 252 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 3 072.13 %
+ EV/EBITDA под 8: 1.07
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 1 698.47 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.16
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 43.47 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 958.98 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 248.21 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.41
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -69.32 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 51.00 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 186.08 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 96.96 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 176.66 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 93.28 %
+ Ръст в цената на 3TU (TRANB) за 360 дни над 10%: 445.45 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -172 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -155.13 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -129.97 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -116 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -76.05 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 40.99 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -43 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -99 хил.лв.
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 69.16 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -59.94 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -172 хил.лв., като намалява с -155.13 %. За последните 12 месеца печалбата достига 7 154 хил.лв., което представлява 81.56 лв. на акция при изменение с 2 054.64 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 30 лв. е 0.37.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -129.97 % и е -116 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 3 072.13 % до 7 252 хил.лв. (82.68 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.07, а на P/EBITDA 0.36.
Трансстрой-Бургас АД-Бургас формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 143 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -76.05 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 1 698.47 % до 187.61 лв. (общо 16 456 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.16, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 43.47 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -7.84 % и са 329 хил.лв., а за годината са 9 316 хил.лв. с изменение от 588.54 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 477 хил.лв., разходите за външни услуги с 889 хил.лв., разходите за възнаграждения с 115 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -1 230 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 2 981 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 4 482 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 41 хил.лв. 97.62 % от финансовите разходи (42 хил. лв.). Те от своя страна са 12.77 % от разходите за дейността (329 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Трансстрой-Бургас АД-Бургас към края на декември 2023 г. от 6 408 хил.лв., прави 73.06 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 958.98 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 248.21 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.41. Резервите от 4 514 хил.лв. формират 70.44 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -5 348 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 54.54 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 526 хил.лв., а краткосрочните за 4 816 хил.лв., което прави общо 5 342 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 40.99 %. Общо дълговете са 45.46 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 83.36 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -69.32 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -29.49 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 11 750 хил.лв. От тях текущите са 55.82 % (6 559 хил.лв.), а нетекущите 44.18 % (5 191 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 743 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 136.19 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 27.20 % от собствения капитал и 14.83 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 51.00 %, а обръщаемостта им е 1.17 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 181.57 %. Стойността на фирмата (EV) e 7 785 420 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 188 хил.лв. (1.60 % от Актива), от които парите в брои са 48 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3.90 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 235 хил.лв. с изменение от 186.08 %. Отношението му към продажбите е 164.34 %. За година назад ОПП е -43 хил.лв. (96.96 % ръст), а ОПП/Продажби -0.26 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 214 хил.лв., а за 12 м. 205 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -342 хил.лв. и -69 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 107 хил.лв, а за период от 1 година 93 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 176.66 % до 220 хил.лв., а за 12 месеца е -99 хил.лв. (93.28 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -26.58.
Трансстрой-Бургас АД-Бургас има емитирани акции с борсов код: 3TU (TRANB)-обикновени 87 714 бр.. Емисия 3TU (TRANB) поскъпва за предходните 90 дни с 7.14 % до цена 30 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 445.45 %. Капитализацията на дружеството е 2.63 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Трансстрой-Бургас АД-Бургас измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 69.16 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Трансстрой-Бургас АД-Бургас е -4.53 %. Очакваната цена на емисия 3TU (TRANB) е 28.64 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.3999 | 0.4106 | -2.61 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 0.3445 | 0.3678 | -6.34 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.1556 | 0.1599 | -2.68 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.3393 | 0.3629 | -6.49 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4.3423 | -26.5800 | 83.66 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 8 260 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 131 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.49 | 6 612 | -145.37 | -2 986 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -108.16 | -624 | -9.86 | 6 885 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -98.98 | 172 | -3.32 | 16 349 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -106.33 | -491 | -8.01 | 7 134 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 147.26 | 286 | 155.35 | 335 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (235) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 235 | 237 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Незавършено производство | 1 554 | 2 784 | +79.15 % | +1 230 |
Материални запаси | 1 571 | 2 801 | +78.29 % | +1 230 |
Нетекущи задължения към свързани предприятия | 762 | 239 | -68.64 % | -523 |
Търговски и други нетекущи задължения | 786 | 273 | -65.27 % | -513 |
Нетекущи пасиви | 1 039 | 526 | -49.37 % | -513 |
Текущи задължения, в т ч | 1 039 | 1 546 | +48.80 % | +507 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 636 | 501 | -21.23 % | -135 |
Текущи задължения по получени аванси | 40 | 625 | +1 462.50 % | +585 |
Други текущи задължения | 575 | 97 | -83.13 % | -478 |
Приходи за бъдещи периоди текущи | 1 635 | 3 173 | +94.07 % | +1 538 |
Текущи пасиви | 3 249 | 4 816 | +48.23 % | +1 567 |
Наименование | 235 | 237 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 43 | 477 | +1 009.30 % | +434 |
Разходи за външни услуги-3м. | 296 | 889 | +200.34 % | +593 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -305 | -1 230 | -303.28 % | -925 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 19 | 5 | -73.68 % | -14 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 194 | 287 | +47.94 % | +93 |
Разходи за лихви-3м. | 0 | 41 | +41.00 % | +41 |
Финансови разходи-3м. | 0 | 42 | +42.00 % | +42 |
Разходи за дейността-3м. | 194 | 329 | +69.59 % | +135 |
Общо разходи-3м. | 194 | 329 | +69.59 % | +135 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 20 | 5 | -75.00 % | -15 |
Загуба от дейността-3м. | 38 | 172 | +352.63 % | +134 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 38 | 172 | +352.63 % | +134 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 38 | 172 | +352.63 % | +134 |
Нетна загуба за периода-3м. | 38 | 172 | +352.63 % | +134 |
Наименование | 235 | 237 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 458 | 2 720 | +493.89 % | +2 262 |
Плащания на доставчици-3м. | -557 | -1 423 | -155.48 % | -866 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -119 | -154 | -29.41 % | -35 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 11 | -753 | -6 945.45 % | -764 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -220 | 235 | +206.82 % | +455 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 0 | 202 | +202.00 % | +202 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -8 | 214 | +2 775.00 % | +222 |
Платени заеми-3м. | 0 | -498 | -498.00 % | -498 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 198 | -342 | -272.73 % | -540 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -30 | 107 | +456.67 % | +137 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -30 | 107 | +456.67 % | +137 |