-- 2024.01.26 15:09:01
ТЕЦ Марица 3 АД, 6TM, MR3, 6TMA; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.26 15:07:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 134.63 | 134.63 | 134.63 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -5 376.00 | -1 482.00 | -2 916.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -14 491.00 | -6 755.00 | -71 950.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 6 912.00 | 6 533.00 | 10 807.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 23 601.00 | 27 575.00 | 27 975.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.87 | -1.87 | -0.18 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | -0.12 | -0.13 | -0.13 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.53 | 0.46 | 0.45 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -2.82 | 33.28 | -3.69 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -19.75 | -17.33 | -2.95 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -327.80 | 94.92 | 82.81 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 50.47 | 90.18 | 106.77 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -36.51 | 132.57 | 62.51 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -319.75 | 238.73 | 54.23 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -16.76 | -7.60 | -382.50 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 5.52 | 1.37 | 47.56 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -61.40 | -24.50 | -257.19 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 15.20 | 7.36 | 107.01 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -20.09 | -9.19 | -82.45 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 193.83 | 121.43 | 93.27 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 244.40 | 228.98 | 215.54 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 38.75 | 62.47 | 88.82 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -30.73 | 41.25 | 9.96 |
Очаквана цена (Expected price) | 93.26 | 190.16 | 148.04 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -19.06 | 32.89 | 10.23 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 108.97 | 178.91 | 148.40 |
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 78.27 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 50.47 %
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 86.34 %
+ EV/EBITDA под 8: -19.75
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.53
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 15.20 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -5 376 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -327.80 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -14 491 хил.лв.
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -1 202 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -9 284 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -36.51 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -15.87 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -61.40 %
- Отрицателен собствен капитал (Equity): -100 966 хил.лв.
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -16.76 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: -144.40 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 193.83 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 244.40 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 5.52 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -83 011 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.13
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -99.13 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -611 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -125.15 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -3 338 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -319.75 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -4 478 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -210.33 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 75.12 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 76.82 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 83.34 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -30.73 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -19.06 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -5 376 хил.лв., като намалява с -327.80 %. За последните 12 месеца загубата достига -14 491 хил.лв., което представлява -154.65 лв. на акция при изменение с 78.27 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 134.628 лв. е -0.87.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 50.47 % и е -1 202 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 86.34 % до -9 284 хил.лв. (-99.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -19.75, а на P/EBITDA -1.36.
ТЕЦ Марица 3 АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 6 912 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -36.51 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -15.87 % до 251.88 лв. (общо 23 601 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.53, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -61.40 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -27.02 % и са 12 949 хил.лв., а за годината са 39 697 хил.лв. с изменение от -63.00 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 6 104 хил.лв. и разходите за амортизации с 3 359 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 25 220 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на ТЕЦ Марица 3 АД към края на декември 2023 г. от -100 966 хил.лв., прави -1 077.55 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -16.76 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 15.20 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е -0.12. Резервите от 9 445 хил.лв. формират -9.35 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -96 857 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани -144.40 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 35 364 хил.лв., а краткосрочните за 135 521 хил.лв., което прави общо 170 885 хил.лв. 31 324 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 193.83 %. Общо дълговете са 244.40 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е -169.25 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 5.52 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -7.37 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 69 919 хил.лв. От тях текущите са 75.10 % (52 510 хил.лв.), а нетекущите 24.90 % (17 409 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -83 011 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 38.75 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 82.22 % от собствения капитал и -118.72 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -20.09 %, а обръщаемостта им е 0.33 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 53.54 %. Стойността на фирмата (EV) e 183 317 644 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 182 хил.лв. (0.26 % от Актива), от които парите в брои са 14 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.13 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 21 хил.лв. с изменение от -99.13 %. Отношението му към продажбите е 0.30 %. За година назад ОПП е -611 хил.лв. (-125.15 % спад), а ОПП/Продажби -2.59 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -70 хил.лв., а за 12 м. -70 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 66 хил.лв. и -13 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 17 хил.лв, а за период от 1 година -694 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -319.75 % до -3 338 хил.лв., а за 12 месеца е -4 478 хил.лв. (-210.33 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.82.
ТЕЦ Марица 3 АД има емитирани акции с борсов код: 6TM (MR3)-обикновени 93 700 бр.. Емисия 6TM (MR3) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 134.628 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 12.61 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на ТЕЦ Марица 3 АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.88 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 75.12 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 6.29 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 76.82 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 83.34 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ТЕЦ Марица 3 АД е -30.73 %. Очакваната цена на емисия 6TM (MR3) е 93.26 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | -0.1320 | -0.1249 | -5.63 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.8675 | -0.8705 | -114.52 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.4575 | 0.5345 | -14.41 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -1.2004 | -1.3588 | 11.66 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 33.2840 | -2.8170 | -1 281.53 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 22 870 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -12 281 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -17.39 | -112 210 | -15.65 | -110 547 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -62.18 | -10 955 | -101.44 | -13 607 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -17.15 | 22 846 | -16.98 | 22 894 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 39.84 | -6 322 | 38.48 | -6 466 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -3 570.01 | -13 151 | -7 478.30 | -27 964 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща загуба | -9 115 | -14 491 | -58.98 % | -5 376 |
Други нетекущи търговски задължения | 39 200 | 0 | -100.00 % | -39 200 |
Търговски и други нетекущи задължения | 79 710 | 35 364 | -55.63 % | -44 346 |
Нетекущи пасиви | 79 710 | 35 364 | -55.63 % | -44 346 |
Текущи задължения към свързани предприятия | 16 575 | 0 | -100.00 % | -16 575 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 22 626 | 43 669 | +93.00 % | +21 043 |
Други текущи задължения | 47 962 | 88 763 | +85.07 % | +40 801 |
Търговски и други текущи задължения | 89 992 | 135 521 | +50.59 % | +45 529 |
Текущи пасиви | 89 992 | 135 521 | +50.59 % | +45 529 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 7 904 | 6 104 | -22.77 % | -1 800 |
Разходи за амортизации-3м. | -1 423 | 3 359 | +336.05 % | +4 782 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 7 821 | 12 107 | +54.80 % | +4 286 |
Разходи за лихви-3м. | 162 | 815 | +403.09 % | +653 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 683 | 0 | -100.00 % | -683 |
Други финансови разходи-3м. | -651 | 27 | +104.15 % | +678 |
Финансови разходи-3м. | 194 | 842 | +334.02 % | +648 |
Разходи за дейността-3м. | 8 015 | 12 949 | +61.56 % | +4 934 |
Общо разходи-3м. | 8 015 | 12 949 | +61.56 % | +4 934 |
Общо разходи и печалба-3м. | 8 015 | 12 949 | +61.56 % | +4 934 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | -817 | 0 | +100.00 % | +817 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 1 268 | 112 | -91.17 % | -1 156 |
Приходи от лихви-3м. | 0 | 661 | +661.00 % | +661 |
Финансови приходи-3м. | 0 | 661 | +661.00 % | +661 |
Загуба от дейността-3м. | 1 482 | 5 376 | +262.75 % | +3 894 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 1 482 | 5 376 | +262.75 % | +3 894 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 1 482 | 5 376 | +262.75 % | +3 894 |
Нетна загуба за периода-3м. | 1 482 | 5 376 | +262.75 % | +3 894 |
Общо приходи и загуба-3м. | 8 015 | 12 949 | +61.56 % | +4 934 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 4 483 | 9 311 | +107.70 % | +4 828 |
Плащания на доставчици-3м. | -3 234 | -7 900 | -144.28 % | -4 666 |