-- 2024.01.26 14:53:06
Адванс Терафонд АДСИЦ-София, 6A6, ATERA; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.26 14:51:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 3.33 | 3.27 | 3.33 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1 366.00 | 1 020.00 | 11 467.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 403.00 | 101 760.00 | 13 606.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 2 546.00 | 2 034.00 | 25 241.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 32 446.00 | 144 397.00 | 30 872.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 117.94 | 2.73 | 20.83 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.86 | 0.85 | 1.10 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 8.74 | 1.93 | 9.18 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 13.70 | 6.93 | 9.77 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 109.12 | 2.48 | 18.61 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -98.64 | 96.15 | -69.55 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -98.64 | 96.15 | -69.55 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -97.78 | 30.05 | -43.13 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -92.16 | -51.02 | 341.77 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.19 | 33.02 | 3.72 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -89.42 | -65.82 | -83.25 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 7.41 | 70.47 | 44.07 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.74 | 31.14 | 5.46 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.72 | 29.86 | 5.14 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.84 | 0.79 | 2.78 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.84 | 0.79 | 2.78 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 1 007.66 | 1 255.56 | 548.92 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 7.27 | 7.40 | 15.83 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 6.40 | 6.51 | 5.58 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -55.82 | 0.41 | -41.31 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.47 | 3.28 | 1.95 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -63.53 | -30.02 | -35.97 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.21 | 2.29 | 2.13 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 366 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 403 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 366 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 403 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.19 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.86
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.16 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -89.42 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 7.27 %
+ Средна дивидентна доходност от 6A6 (ATERA) за 5 години: 6.40 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -98.64 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -97.66 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 117.94
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -98.64 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -97.66 %
- EV/EBITDA над 20: 109.12
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -97.78 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -72.99 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 8.74
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.74 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -92.16 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -28.69 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -92.16 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -28.69 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 55.92 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 41.61 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 55.92 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 27.29 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -55.82 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -63.53 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 366 хил.лв., като намалява с -98.64 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 403 хил.лв., което представлява 0.03 лв. на акция при изменение с -97.66 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.33 лв. е 117.94.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -98.64 % и е 1 366 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -97.66 % до 2 403 хил.лв. (0.03 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 109.12, а на P/EBITDA 117.94.
Адванс Терафонд АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 546 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -97.78 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -72.99 % до 0.38 лв. (общо 32 446 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 8.74, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 7.41 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -90.74 % и са 1 277 хил.лв., а за годината са 30 431 хил.лв. с изменение от 75.91 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 1 008 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 213 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 6 170 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 23 651 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Адванс Терафонд АДСИЦ-София към края на декември 2023 г. от 328 352 хил.лв., прави 3.86 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.19 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.74 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.86. Резервите от 43 456 хил.лв. формират 13.23 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 197 383 хил.лв. (60.11 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.16 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 2 768 хил.лв., което прави общо 2 768 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.84 %. Общо дълговете са 0.84 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.84 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -89.42 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -6.44 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 331 120 хил.лв. От тях текущите са 8.42 % (27 892 хил.лв.), а нетекущите 91.58 % (303 228 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 25 124 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 007.66 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 7.65 % от собствения капитал и 7.59 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.72 %, а обръщаемостта им е 0.10 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.74 %. Стойността на фирмата (EV) e 262 204 603 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 23 980 хил.лв. (7.24 % от Актива), от които парите в брои са 56 хил.лв. Незабавната ликвидност е 866.33 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 659 хил.лв. с изменение от -92.16 %. Отношението му към продажбите е 65.16 %. За година назад ОПП е 20 683 хил.лв. (-28.69 % спад), а ОПП/Продажби 63.75 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -6 018 хил.лв., а за 12 м. -13 711 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -20 571 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 359 хил.лв, а за период от 1 година -13 599 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -92.16 % до 1 659 хил.лв., а за 12 месеца е 20 683 хил.лв. (-28.69 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 13.70.
Адванс Терафонд АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 6A6 (ATERA)-обикновени 85 110 091 бр.. Емисия 6A6 (ATERA) поскъпва за предходните 90 дни с 2.78 % до цена 3.33 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -0.89 %. Капитализацията на дружеството е 283.42 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 20 596 642 лв., което е 857.12 % от текущата 12 месечна печалба и са 7.27 % спрямо капитализацията (6A6 (ATERA) - 0.242 лв. 7.27 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6A6 (ATERA) е 0.2130 лв. 6.40 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Адванс Терафонд АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.27 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 55.92 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 41.61 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 55.92 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 27.29 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Адванс Терафонд АДСИЦ-София е -55.82 %. Очакваната цена на емисия 6A6 (ATERA) е 1.47 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.8668 | 0.8631 | 0.42 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 2.7851 | 117.9428 | -97.64 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.9628 | 8.7350 | -77.53 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 2.7851 | 117.9428 | -97.64 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 7.0521 | 13.7029 | -48.54 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 7 673 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 430 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 19.63 | 391 178 | 38.37 | 452 442 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -98.89 | 1 134 | -96.34 | 3 726 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -94.36 | 8 145 | -95.01 | 7 200 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -98.89 | 1 134 | -96.34 | 3 726 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -91.27 | 3 510 | -90.35 | 3 879 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 2 | 213 | +10 549.99 % | +211 |
Печалба от дейността-3м. | 1 020 | 1 366 | +33.92 % | +346 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 1 020 | 1 366 | +33.92 % | +346 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 1 020 | 1 366 | +33.92 % | +346 |
Нетна печалба за периода-3м. | 1 020 | 1 366 | +33.92 % | +346 |
Общо разходи и печалба-3м. | 2 130 | 2 643 | +24.08 % | +513 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 2 024 | 2 512 | +24.11 % | +488 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 2 034 | 2 546 | +25.17 % | +512 |
Приходи от дейността-3м. | 2 130 | 2 643 | +24.08 % | +513 |
Общо приходи-3м. | 2 130 | 2 643 | +24.08 % | +513 |
Общо приходи и загуба-3м. | 2 130 | 2 643 | +24.08 % | +513 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 4 050 | 2 881 | -28.86 % | -1 169 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -573 | -1 013 | -76.79 % | -440 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 3 292 | 1 659 | -49.61 % | -1 633 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -2 293 | -6 018 | -162.45 % | -3 725 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -2 293 | -6 018 | -162.45 % | -3 725 |
Изплатени дивиденти-3м. | -332 | 0 | +100.00 % | +332 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -332 | 0 | +100.00 % | +332 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 667 | -4 359 | -753.52 % | -5 026 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 667 | -4 359 | -753.52 % | -5 026 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 667 | -4 359 | -753.52 % | -5 026 |