-- 2024.01.26 14:49:09
Булфинанс инвестмънт АД, 0BVA; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.26 14:47:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 225.00 | 34.00 | 4.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 398.00 | 74.00 | 394.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 490.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 490.00 | 0.00 | 0.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 327.27 | -91.05 | -99.67 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 95.93 | -30.17 | -74.77 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 171.27 | -81.54 | -98.41 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -31.32 | 0.63 | 3.45 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 0.55 | -3.42 | 1.05 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 81.22 | n/a | n/a |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.65 | 0.63 | 3.37 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.12 | 0.20 | 1.06 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 65.07 | 55.55 | 55.06 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 76.26 | 66.46 | 68.50 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 111.95 | 133.03 | 137.19 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 43.58 | -31.63 | -32.90 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 102.60 | -17.21 | -35.39 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 225 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 327.27 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 398 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 36.77 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 95.93 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 482 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 450 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 5.69 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 81.22 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 171.27 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 516.87 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 171.27 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 516.26 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 43.58 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 102.60 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -31.32 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 23.74 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 65.07 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 76.26 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 56.66 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 173.21 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 256.81 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 225 хил.лв., като нараства с 327.27 %. За последните 12 месеца печалбата достига 398 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 36.77 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 95.93 % и е 482 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 5.69 % до 1 450 хил.лв. (nan лв. на акция).
Булфинанс инвестмънт АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 490 хил.лв. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 81.22 %.
През тримесечието финансовите приходи са 32.51 % от приходите от дейността (236 от 726 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (190 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -20.39 % и са 453 хил.лв., а за годината са 1 513 хил.лв. с изменение от -18.79 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 38 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 31 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 106 хил.лв., разходите за възнаграждения с 48 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 66 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 209 хил.лв. 56.33 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 162 хил.лв. 43.67 % от финансовите разходи (371 хил. лв.). Те от своя страна са 81.90 % от разходите за дейността (453 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Булфинанс инвестмънт АД към края на декември 2023 г. от 8 054 хил.лв.Спада за последната година е -31.32 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.65 %. Резервите от 5 715 хил.лв. формират 70.96 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 867 хил.лв. (23.18 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 23.74 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 3 796 хил.лв., а краткосрочните за 22 074 хил.лв., което прави общо 25 870 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 65.07 %. Общо дълговете са 76.26 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 321.21 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.55 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -9.43 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 33 924 хил.лв. От тях текущите са 72.84 % (24 711 хил.лв.), а нетекущите 27.16 % (9 213 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 637 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 111.95 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 32.74 % от собствения капитал и 7.77 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.12 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.62 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 7 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 50.63 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 806 хил.лв. с изменение от 171.27 %. Отношението му към продажбите е 572.65 %. За година назад ОПП е 2 051 хил.лв. (516.87 % ръст), а ОПП/Продажби 418.57 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -2 623 хил.лв., а за 12 м. -2 210 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -192 хил.лв. и 161 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -9 хил.лв, а за период от 1 година 2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 171.27 % до 2 806 хил.лв., а за 12 месеца е 2 048 хил.лв. (516.26 %).
Булфинанс инвестмънт АД има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Булфинанс инвестмънт АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 15.08 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 56.66 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 173.21 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 8.82 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 256.81 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Булфинанс инвестмънт АД е 43.58 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | -32.31 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | 437.84 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | nan |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 19.44 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 143.62 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Булфинанс инвестмънт АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 102.60 %
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Търговски и други /текущи/ вземания | 17 579 | 13 536 | -23.00 % | -4 043 |
| Финансови активи, обявени за продажба | 8 618 | 11 168 | +29.59 % | +2 550 |
| Финансови активи текущи | 8 618 | 11 168 | +29.59 % | +2 550 |
| Целеви резерви, в т ч | 9 785 | 5 715 | -41.59 % | -4 070 |
| Други резерви | 9 763 | 5 693 | -41.69 % | -4 070 |
| Резерви | 9 785 | 5 715 | -41.59 % | -4 070 |
| Собствен капитал | 11 899 | 8 054 | -32.31 % | -3 845 |
| Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 29 | 38 | +31.03 % | +9 |
| Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 25 | 31 | +24.00 % | +6 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 67 | 82 | +22.39 % | +15 |
| Разходи за лихви-3м. | 377 | 209 | -44.56 % | -168 |
| Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 10 | 162 | +1 520.00 % | +152 |
| Печалба от дейността-3м. | 34 | 273 | +702.94 % | +239 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 34 | 273 | +702.94 % | +239 |
| Разходи за данъци, в т ч-3м. | 0 | 48 | +48.00 % | +48 |
| Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. | 0 | 48 | +48.00 % | +48 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 34 | 225 | +561.76 % | +191 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 34 | 225 | +561.76 % | +191 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 488 | 726 | +48.77 % | +238 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | 0 | 490 | +490.00 % | +490 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0 | 490 | +490.00 % | +490 |
| Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 16 | 46 | +187.50 % | +30 |
| Други финансови приходи-3м. | 251 | 0 | -100.00 % | -251 |
| Финансови приходи-3м. | 488 | 236 | -51.64 % | -252 |
| Приходи от дейността-3м. | 488 | 726 | +48.77 % | +238 |
| Общо приходи-3м. | 488 | 726 | +48.77 % | +238 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 488 | 726 | +48.77 % | +238 |