-- 2024.01.26 11:13:51
Елана Агрокредит АД-София, 0EA, EACB, 0EA2, 0EAA; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.26 11:12:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 1.08 | 1.00 | 1.03 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 406.00 | 723.00 | 594.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 722.00 | 2 910.00 | 2 844.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 7 703.00 | 8 750.00 | 1 949.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 18 921.00 | 13 167.00 | 4 641.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 14.53 | 12.59 | 13.27 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.92 | 0.86 | 0.88 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.09 | 2.78 | 8.13 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -3.00 | -2.77 | -3.59 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 15.62 | 13.02 | 15.45 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -31.65 | -11.07 | 161.67 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 12.46 | 24.06 | 161.99 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 295.23 | 2 856.08 | 128.76 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 0.67 | -604.33 | -846.12 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.57 | 0.55 | 0.93 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 76.11 | 22.68 | 60.77 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 14.39 | 22.10 | 61.28 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 6.38 | 6.83 | 6.72 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 3.88 | 4.38 | 4.79 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 11.86 | 10.17 | 8.48 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 44.34 | 40.72 | 31.26 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 269.24 | 468.66 | 685.27 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 6.81 | 7.36 | 6.53 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 6.26 | 6.76 | 5.99 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -0.49 | -16.36 | 16.27 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.07 | 0.84 | 1.20 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -1.65 | 24.38 | 25.32 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.06 | 1.24 | 1.29 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 406 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 722 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 12.46 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 038 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 618 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 25.56 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 295.23 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 307.69 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 14.39 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.57 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.38 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.92
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.88 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 6.81 %
+ Средна дивидентна доходност от 0EA за 5 години: 6.26 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -31.65 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -4.29 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.09
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 76.11 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -10 209 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -13 160 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -25.44 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -10 211 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -13 168 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -25.42 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 58.19 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 406 хил.лв., като намалява с -31.65 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 722 хил.лв., което представлява 0.07 лв. на акция при изменение с -4.29 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.08 лв. е 14.53.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 12.46 % и е 1 038 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 25.56 % до 4 618 хил.лв. (0.13 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 15.62, а на P/EBITDA 8.57.
Елана Агрокредит АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 7 703 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 295.23 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 307.69 % до 0.52 лв. (общо 18 921 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.09, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 14.39 %.
През тримесечието финансовите приходи са 17.01 % от приходите от дейността (1 579 от 9 282 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 569 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 241.49 % и са 8 831 хил.лв., а за годината са 21 314 хил.лв. с изменение от 257.38 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 687 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 3 444 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 14 633 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 585 хил.лв. 98.98 % от финансовите разходи (591 хил. лв.). Те от своя страна са 6.69 % от разходите за дейността (8 831 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Елана Агрокредит АД-София към края на декември 2023 г. от 43 010 хил.лв., прави 1.17 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.57 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.38 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.92. Резервите от 3 658 хил.лв. формират 8.50 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 55.66 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 25 095 хил.лв., а краткосрочните за 9 164 хил.лв., което прави общо 34 259 хил.лв. 25 803 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 11.86 %. Общо дълговете са 44.34 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 79.65 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 76.11 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 24.19 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 77 269 хил.лв. От тях текущите са 31.93 % (24 673 хил.лв.), а нетекущите 68.07 % (52 596 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 509 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 269.24 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 36.06 % от собствения капитал и 20.07 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.88 %, а обръщаемостта им е 0.27 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.34 %. Стойността на фирмата (EV) e 72 146 319 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 673 хил.лв. (2.17 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 21.66 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -10 209 хил.лв. с изменение от 0.61 %. Отношението му към продажбите е -132.53 %. За година назад ОПП е -13 160 хил.лв. (-25.44 % спад), а ОПП/Продажби -69.55 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 748 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 4 730 хил.лв. и 13 328 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -5 479 хил.лв, а за период от 1 година 916 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 0.67 % до -10 211 хил.лв., а за 12 месеца е -13 168 хил.лв. (-25.42 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -3.00.
Елана Агрокредит АД-София има емитирани акции с борсов код: 0EA-обикновени 36 629 925 бр.. Емисия 0EA поскъпва за предходните 90 дни с 9.09 % до цена 1.08 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.85 %. Капитализацията на дружеството е 39.56 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 2 695 230 лв., което е 99.02 % от текущата 12 месечна печалба и са 6.81 % спрямо капитализацията (0EA - 0.07358 лв. 6.81 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 0EA е 0.0676 лв. 6.26 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Елана Агрокредит АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.67 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 3.74 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 58.19 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 5.49 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 23.35 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Елана Агрокредит АД-София е -0.49 %. Очакваната цена на емисия 0EA е 1.07 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.9330 | 0.9198 | 1.43 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 13.5946 | 14.5335 | -6.46 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.0045 | 2.0908 | 43.70 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 8.7853 | 8.5665 | 2.55 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -2.9886 | -3.0043 | 0.52 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 22 970 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 663 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 3.48 | 43 879 | 3.30 | 43 802 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -9.83 | 2 624 | -7.15 | 2 702 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 86.74 | 24 589 | 62.16 | 21 352 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 8.34 | 4 879 | 15.95 | 5 221 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -0.26 | -13 271 | -27.03 | -16 815 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Дългосрочни вземания по търговски заеми | 37 441 | 52 586 | +40.45 % | +15 145 |
Търговски и други дългосрочни вземания | 37 441 | 52 586 | +40.45 % | +15 145 |
Нетекущи активи | 37 453 | 52 596 | +40.43 % | +15 143 |
Парични средства в безсрочни депозити | 7 149 | 1 671 | -76.63 % | -5 478 |
Парични средства и парични еквиваленти | 7 152 | 1 673 | -76.61 % | -5 479 |
Текущи активи | 34 081 | 24 673 | -27.60 % | -9 408 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 14 036 | 19 231 | +37.01 % | +5 195 |
Нетекущи задължения по облигационни заеми | 7 821 | 5 864 | -25.02 % | -1 957 |
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 4 425 | 6 572 | +48.52 % | +2 147 |
Търговски и други текущи задължения | 7 272 | 9 164 | +26.02 % | +1 892 |
Текущи пасиви | 7 272 | 9 164 | +26.02 % | +1 892 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 233 | 966 | +314.59 % | +733 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 1 192 | 552 | -53.69 % | -640 |
Разходи за лихви-3м. | 448 | 585 | +30.58 % | +137 |
Финансови разходи-3м. | 452 | 591 | +30.75 % | +139 |
Печалба от дейността-3м. | 803 | 451 | -43.84 % | -352 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 803 | 451 | -43.84 % | -352 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 723 | 406 | -43.85 % | -317 |
Нетна печалба за периода-3м. | 723 | 406 | -43.85 % | -317 |
Приходи от лихви-3м. | 1 287 | 1 569 | +21.91 % | +282 |
Финансови приходи-3м. | 1 290 | 1 579 | +22.40 % | +289 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 6 274 | 3 948 | -37.07 % | -2 326 |
Получени лихви-3м. | 2 239 | 673 | -69.94 % | -1 566 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -4 542 | -10 209 | -124.77 % | -5 667 |
Постъпления от емитиране на ценни книжа-3м. | 0 | 201 | +201.00 % | +201 |
Постъпления от заеми-3м. | 3 912 | 9 779 | +149.97 % | +5 867 |
Платени заеми-3м. | -145 | -4 449 | -2 968.28 % | -4 304 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -143 | -807 | -464.34 % | -664 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 3 617 | 4 730 | +30.77 % | +1 113 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -925 | -5 479 | -492.32 % | -4 554 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -925 | -5 479 | -492.32 % | -4 554 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -925 | -5 479 | -492.32 % | -4 554 |