-- 2024.01.25 19:16:25
Катекс АД-Казанлък, 5KTE, KTEX; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.25 08:07:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 1.03 | 1.18 | 1.11 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1.00 | -3.00 | 1 995.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -62.00 | -4 527.00 | 1 911.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 2 742.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 6.00 | 2 748.00 | 2 775.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -40.60 | -0.64 | 1.42 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.10 | 0.12 | 0.09 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 419.48 | 1.05 | 0.98 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -15.35 | -6.01 | -4.92 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -44.09 | -0.58 | 1.42 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 100.02 | 81.25 | 123.95 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 100.02 | 81.82 | 121.75 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | -100.00 | 34 175.00 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 91.86 | 57.69 | 53.70 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -0.25 | -15.45 | 6.50 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 16.67 | 29.41 | 2.44 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -1 033.33 | -164.74 | 68.86 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -0.25 | -18.25 | 6.41 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.25 | -18.23 | 6.40 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.14 | 0.15 | 0.11 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.17 | 0.18 | 0.13 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 45 485.29 | 42 975.00 | 17 896.97 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 65.83 | 0.09 | 73.00 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.71 | 1.18 | 1.92 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 64.09 | 24.80 | 78.94 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.69 | 1.47 | 1.99 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 100.02 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 98.64 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 100.02 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 98.85 %
+ EV/EBITDA под 8: -44.09
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.10
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.83 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 91.79 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 70.09 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 91.86 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 70.56 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 65.83 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 64.09 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -62 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -58 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -99.78 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 419.48
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -1 033.33 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.25 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.25 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 16.67 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -28 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -160 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -28 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -164 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 56.69 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 57.57 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 56.85 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 35.96 %
- Спад в цената на 5KTE (KTEX) за 90 дни над -10%: -12.71 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 хил.лв., като нараства с 100.02 %. За последните 12 месеца загубата достига -62 хил.лв., което представлява -0.03 лв. на акция при изменение с 98.64 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.03 лв. е -40.60.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 100.02 % и е 1 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 98.85 % до -58 хил.лв. (-0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -44.09, а на P/EBITDA -43.40.
Катекс АД-Казанлък формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -99.78 % до 0.00 лв. (общо 6 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 419.48, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -1 033.33 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (29 от 29 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (29 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -99.63 % и са 28 хил.лв., а за годината са 181 хил.лв. с изменение от -97.71 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 7 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 18 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 69 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 72 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Катекс АД-Казанлък към края на декември 2023 г. от 24 780 хил.лв., прави 10.14 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.25 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.25 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.10. Резервите от 29 839 хил.лв. формират 120.42 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 441 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.83 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 8 хил.лв., а краткосрочните за 34 хил.лв., което прави общо 42 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.14 %. Общо дълговете са 0.17 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.17 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 16.67 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.23 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 24 822 хил.лв. От тях текущите са 62.30 % (15 465 хил.лв.), а нетекущите 37.70 % (9 357 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 431 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 45 485.29 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 62.27 % от собствения капитал и 62.17 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.25 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.25 %. Стойността на фирмата (EV) e 2 556 948 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 1 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 5.88 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -28 хил.лв. с изменение от 91.79 %. За година назад ОПП е -160 хил.лв. (70.09 % ръст), а ОПП/Продажби -2 666.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 5 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 22 хил.лв. и 138 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -6 хил.лв, а за период от 1 година -17 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 91.86 % до -28 хил.лв., а за 12 месеца е -164 хил.лв. (70.56 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -15.35.
Катекс АД-Казанлък има емитирани акции с борсов код: 5KTE (KTEX)-обикновени 2 443 639 бр.. Емисия 5KTE (KTEX) поевтинява за предходните 90 дни с -12.71 % до цена 1.03 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -7.21 %. Капитализацията на дружеството е 2.52 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Катекс АД-Казанлък измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.03 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 56.69 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 57.57 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 56.85 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 35.96 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Катекс АД-Казанлък е 65.83 %. Очакваната цена на емисия 5KTE (KTEX) е 1.71 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1016 | 0.1016 | 0.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.5560 | -40.5960 | 98.63 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.9159 | 419.4844 | -99.78 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.5009 | -43.3957 | 98.85 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -5.2436 | -15.3473 | 65.83 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Катекс АД-Казанлък и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 64.09 %, което съответства на цена за емисия 5KTE (KTEX) от 1.69 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 9 | 7 | -22.22 % | -2 |
Загуба от дейността-3м. | 3 | 0 | -100.00 % | -3 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 3 | 0 | -100.00 % | -3 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 3 | 0 | -100.00 % | -3 |
Нетна загуба за периода-3м. | 3 | 0 | -100.00 % | -3 |