-- 2024.01.25 19:16:25
Катекс АД-Казанлък, 5KTE, KTEX; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.25 08:07:00 в x3news.com

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 1.03 1.18 1.11
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 1.00 -3.00 1 995.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -62.00 -4 527.00 1 911.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 2 742.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 6.00 2 748.00 2 775.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) -40.60 -0.64 1.42
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.10 0.12 0.09
Цена/Продажби 12м.(P/S) 419.48 1.05 0.98
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -15.35 -6.01 -4.92
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) -44.09 -0.58 1.42
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 100.02 81.25 123.95
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 100.02 81.82 121.75
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -100.00 -100.00 34 175.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 91.86 57.69 53.70
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -0.25 -15.45 6.50
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 16.67 29.41 2.44
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -1 033.33 -164.74 68.86
Възвръщаемост на СК (ROE) -0.25 -18.25 6.41
Възвръщаемост на активите (ROA) -0.25 -18.23 6.40
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 0.14 0.15 0.11
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 0.17 0.18 0.13
Текуща ликвидност (Current Ratio) 45 485.29 42 975.00 17 896.97
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 65.83 0.09 73.00
Очаквана цена (Expected price) 1.71 1.18 1.92
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 64.09 24.80 78.94
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 1.69 1.47 1.99

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 100.02 %
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 98.64 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 100.02 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 98.85 %
 + EV/EBITDA под 8: -44.09
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.10
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.83 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 91.79 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 70.09 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 91.86 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 70.56 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 65.83 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 64.09 %

 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -62 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -58 хил.лв.
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -99.78 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 419.48
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -1 033.33 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.25 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.25 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 16.67 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -28 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -160 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -28 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -164 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 56.69 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 57.57 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 56.85 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 35.96 %
 - Спад в цената на 5KTE (KTEX) за 90 дни над -10%: -12.71 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 хил.лв., като нараства с 100.02 %. За последните 12 месеца загубата достига -62 хил.лв., което представлява -0.03 лв. на акция при изменение с 98.64 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.03 лв. е -40.60.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 100.02 % и е 1 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 98.85 % до -58 хил.лв. (-0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -44.09, а на P/EBITDA -43.40.

Катекс АД-Казанлък формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -99.78 % до 0.00 лв. (общо 6 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 419.48, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -1 033.33 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (29 от 29 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (29 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -99.63 % и са 28 хил.лв., а за годината са 181 хил.лв. с изменение от -97.71 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 7 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 18 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 69 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 72 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Катекс АД-Казанлък към края на декември 2023 г. от 24 780 хил.лв., прави 10.14 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.25 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.25 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.10. Резервите от 29 839 хил.лв. формират 120.42 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 441 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.83 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 8 хил.лв., а краткосрочните за 34 хил.лв., което прави общо 42 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.14 %. Общо дълговете са 0.17 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.17 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 16.67 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.23 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 24 822 хил.лв. От тях текущите са 62.30 % (15 465 хил.лв.), а нетекущите 37.70 % (9 357 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 431 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 45 485.29 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 62.27 % от собствения капитал и 62.17 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.25 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.25 %. Стойността на фирмата (EV) e 2 556 948 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 1 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 5.88 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -28 хил.лв. с изменение от 91.79 %. За година назад ОПП е -160 хил.лв. (70.09 % ръст), а ОПП/Продажби -2 666.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 5 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 22 хил.лв. и 138 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -6 хил.лв, а за период от 1 година -17 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 91.86 % до -28 хил.лв., а за 12 месеца е -164 хил.лв. (70.56 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -15.35.

Катекс АД-Казанлък има емитирани акции с борсов код: 5KTE (KTEX)-обикновени 2 443 639 бр.. Емисия 5KTE (KTEX) поевтинява за предходните 90 дни с -12.71 % до цена 1.03 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -7.21 %. Капитализацията на дружеството е 2.52 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Катекс АД-Казанлък измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.03
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)56.69
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)57.57
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)56.85
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)35.96

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Катекс АД-Казанлък е 65.83 %. Очакваната цена на емисия 5KTE (KTEX) е 1.71 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.10160.10160.00
Цена/Печалба 12м.(P/E)-0.5560-40.596098.63
Цена/Продажби 12м.(P/S)0.9159419.4844-99.78
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-0.5009-43.395798.85
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-5.2436-15.347365.83


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Катекс АД-Казанлък и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 64.09 %, което съответства на цена за емисия 5KTE (KTEX) от 1.69 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 9 7 -22.22 % -2
Загуба от дейността-3м. 3 0 -100.00 % -3
Загуба преди облагане с данъци-3м. 3 0 -100.00 % -3
Загуба след облагане с данъци-3м. 3 0 -100.00 % -3
Нетна загуба за периода-3м. 3 0 -100.00 % -3