-- 2024.01.25 19:15:29
Металопак АД-Карнобат, 5MP, METKA; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.25 10:32:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 48.98 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 39.02 %
 + EV/EBITDA под 8: -13.27
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 89.44 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 91.86 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 91.86 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 44.95 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -25 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -52 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -159.77 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -25 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -52 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -154.74 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -55.56 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -84.69 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 13.17
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -106.12 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -11.56 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -12.25 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.62
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 51.61 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -3 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -133.33 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -7 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -3 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -133.33 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -7 хил.лв.
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 106.99 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -25 хил.лв., като нараства с 48.98 %. За последните 12 месеца загубата достига -52 хил.лв., което представлява -1.29 лв. на акция при изменение с -159.77 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 16 лв. е -12.41.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 39.02 % и е -25 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -154.74 % до -52 хил.лв. (-1.29 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -13.27, а на P/EBITDA -12.41.

Металопак АД-Карнобат формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 8 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -55.56 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -84.69 % до 1.22 лв. (общо 49 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 13.17, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -106.12 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -48.44 % и са 33 хил.лв., а за годината са 101 хил.лв. с изменение от -56.09 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 13 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 15 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 21 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 60 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Металопак АД-Карнобат към края на декември 2023 г. от 398 хил.лв., прави 9.87 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -11.56 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -12.25 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.62. Резервите от 593 хил.лв. формират 148.99 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -223 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 89.44 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 47 хил.лв., което прави общо 47 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.56 %. Общо дълговете са 10.56 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 11.81 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 51.61 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -7.48 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 445 хил.лв. От тях текущите са 39.33 % (175 хил.лв.), а нетекущите 60.67 % (270 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 128 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 372.34 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 32.16 % от собствения капитал и 28.76 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -11.31 %, а обръщаемостта им е 0.11 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -12.25 %. Стойността на фирмата (EV) e 690 104 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 хил.лв. (0.45 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4.26 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -3 хил.лв. с изменение от -133.33 %. Отношението му към продажбите е -37.50 %. За година назад ОПП е -7 хил.лв. (91.86 % ръст), а ОПП/Продажби -14.29 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -1 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 хил.лв, а за период от 1 година -8 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -133.33 % до -3 хил.лв., а за 12 месеца е -7 хил.лв. (91.86 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -92.16.

Металопак АД-Карнобат има емитирани акции с борсов код: 5MP (METKA)-обикновени 40 319 бр.. Емисия 5MP (METKA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 16 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.65 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Металопак АД-Карнобат измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Металопак АД-Карнобат е 8.06 %. Очакваната цена на емисия 5MP (METKA) е 17.29 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 45 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -2 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: