-- 2024.01.25 19:12:18
Портови флот 99 АД-София, 9PF; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.25 14:52:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 8.20 | 7.40 | 7.40 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 666.00 | 996.00 | 385.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 3 026.00 | 2 743.00 | 2 326.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 2 553.00 | 2 891.00 | 2 443.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 10 771.00 | 10 661.00 | 9 532.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 5.44 | 5.42 | 6.39 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.92 | 0.86 | 0.99 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.53 | 1.39 | 1.56 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 6.70 | 6.34 | 8.88 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 3.84 | 3.56 | 4.62 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 73.89 | -1.39 | -7.67 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 11.57 | 10.27 | 22.16 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 4.50 | 2.99 | 3.21 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 25.39 | 0.73 | 1 847.83 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 20.27 | 18.28 | 18.04 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -31.67 | -42.98 | -44.65 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 28.09 | 25.73 | 24.40 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 18.08 | 17.17 | 16.57 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 16.21 | 15.14 | 13.18 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 4.70 | 4.87 | 10.56 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 9.01 | 10.17 | 14.83 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 806.36 | 498.50 | 186.66 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.61 | 0.68 | 0.41 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.27 | 0.30 | 0.16 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 3.18 | 0.90 | 1.72 |
Очаквана цена (Expected price) | 8.46 | 7.47 | 7.53 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 6.54 | 6.14 | -17.30 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 8.74 | 7.85 | 6.12 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 666 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 73.89 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 026 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 30.21 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.44
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 11.57 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 993 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 359 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 20.25 %
+ EV/EBITDA под 8: 3.84
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 4.50 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 13.00 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 28.09 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 20.27 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 18.08 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.92
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 90.99 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -31.67 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 16.21 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 15.54 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 29.72 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 25.39 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 47.10 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 6.70
+ Ръст в цената на 9PF за 90 дни над 10%: 10.81 %
+ Ръст в цената на 9PF за 360 дни над 10%: 10.81 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.61 %
+ Средна дивидентна доходност от 9PF за 5 години: 0.27 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 666 хил.лв., като нараства с 73.89 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 026 хил.лв., което представлява 1.51 лв. на акция при изменение с 30.21 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 8.2 лв. е 5.44.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 11.57 % и е 993 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 20.25 % до 4 359 хил.лв. (2.17 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 3.84, а на P/EBITDA 3.78.
Портови флот 99 АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 553 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 4.50 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 13.00 % до 5.36 лв. (общо 10 771 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.53, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 28.09 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 3.02 % и са 2 011 хил.лв., а за годината са 8 086 хил.лв. с изменение от 8.95 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 639 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 849 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 2 682 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 360 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Портови флот 99 АД-София към края на декември 2023 г. от 17 963 хил.лв., прави 8.94 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 20.27 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 18.08 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.92. Резервите от 3 207 хил.лв. формират 17.85 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 9 722 хил.лв. (54.12 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 90.99 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 850 хил.лв., а краткосрочните за 928 хил.лв., което прави общо 1 778 хил.лв. 371 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.70 %. Общо дълговете са 9.01 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 9.90 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -31.67 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.56 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 19 741 хил.лв. От тях текущите са 37.91 % (7 483 хил.лв.), а нетекущите 62.09 % (12 258 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 6 555 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 806.36 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 36.49 % от собствения капитал и 33.21 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 16.21 %, а обръщаемостта им е 0.58 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 17.17 %. Стойността на фирмата (EV) e 16 731 880 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 515 хил.лв. (7.67 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 163.25 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 788 хил.лв. с изменение от 15.54 %. Отношението му към продажбите е 30.87 %. За година назад ОПП е 3 378 хил.лв. (29.72 % ръст), а ОПП/Продажби 31.36 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -844 хил.лв., а за 12 м. -1 504 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -71 хил.лв. и -1 048 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -127 хил.лв, а за период от 1 година 826 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 25.39 % до 558 хил.лв., а за 12 месеца е 2 458 хил.лв. (47.10 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 6.70.
Портови флот 99 АД-София има емитирани акции с борсов код: 9PF-обикновени 2 008 400 бр.. Емисия 9PF поскъпва за предходните 90 дни с 10.81 % до цена 8.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 10.81 %. Капитализацията на дружеството е 16.47 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 100 420 лв., което е 3.32 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.61 % спрямо капитализацията (9PF - 0.05 лв. 0.61 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 9PF е 0.0220 лв. 0.27 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Портови флот 99 АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 5.45 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 7.03 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 3.44 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 5.40 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 8.37 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Портови флот 99 АД-София е 3.18 %. Очакваната цена на емисия 9PF е 8.46 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.9578 | 0.9168 | 4.47 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6.0040 | 5.4425 | 10.32 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.5448 | 1.5290 | 1.03 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 3.8696 | 3.7781 | 2.42 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 7.0230 | 6.7001 | 4.82 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 10 918 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 275 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 8.27 | 18 616 | 7.61 | 18 503 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 17.42 | 3 221 | 21.40 | 3 330 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 3.95 | 11 082 | 0.87 | 10 754 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 6.78 | 4 544 | 5.11 | 4 474 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 9.32 | 2 564 | 10.40 | 2 589 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Дългосрочни вземания по търговски заеми | 10 483 | 8 292 | -20.90 % | -2 191 |
Търговски и други дългосрочни вземания | 10 483 | 8 292 | -20.90 % | -2 191 |
Текущи вземания по предоставени търговски заеми | 1 923 | 5 012 | +160.63 % | +3 089 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 2 722 | 5 717 | +110.03 % | +2 995 |
Текущи активи | 4 646 | 7 483 | +61.06 % | +2 837 |
Обикновенни акции | 0 | 2 008 | +2 008.00 % | +2 008 |
Текуща печалба | 2 360 | 3 026 | +28.22 % | +666 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Печалба от дейността-3м. | 1 106 | 740 | -33.09 % | -366 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 1 106 | 740 | -33.09 % | -366 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 996 | 666 | -33.13 % | -330 |
Нетна печалба за периода-3м. | 996 | 666 | -33.13 % | -330 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 1 063 | 788 | -25.87 % | -275 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -5 | -144 | -2 780.00 % | -139 |
Предоставени заеми-3м. | -400 | -700 | -75.00 % | -300 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -405 | -844 | -108.40 % | -439 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 561 | -127 | -122.64 % | -688 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 561 | -127 | -122.64 % | -688 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 561 | -127 | -122.64 % | -688 |