-- 2024.01.25 19:11:15
Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг, 3JL, SLB; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.25 15:40:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 2.50 | 2.50 | 2.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 7.00 | 429.00 | -712.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -11.00 | -730.00 | -1 629.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 461.00 | 1 820.00 | 134.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 4 856.00 | 3 529.00 | 2 384.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -444.96 | -6.70 | -3.00 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.12 | 0.12 | 0.12 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.01 | 1.39 | 2.05 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -14.40 | -4.51 | 13.63 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 6.74 | 54.06 | -10.32 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 100.98 | 1 032.61 | -310.03 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 142.83 | 296.43 | -186.85 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 990.30 | 89.19 | -84.63 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 111.69 | -54.58 | -64.69 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -0.03 | -1.79 | -3.92 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -30.15 | 0.86 | 88.14 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -0.23 | -20.69 | -68.33 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -0.03 | -1.83 | -4.01 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.03 | -1.65 | -3.66 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 7.54 | 9.84 | 10.45 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 7.54 | 9.84 | 10.45 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 109.98 | 94.59 | 81.82 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 3.94 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.79 | 0.79 | 0.79 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 51.19 | -0.17 | -62.35 |
Очаквана цена (Expected price) | 3.78 | 2.50 | 0.94 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 67.42 | -8.03 | -124.56 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 4.19 | 2.30 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 7 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 100.98 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 99.32 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 142.83 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 215 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 851 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 209.95 %
+ EV/EBITDA под 8: 6.74
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 990.30 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 103.69 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.12
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 92.46 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -30.15 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 162.45 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 111.69 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 51.19 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 67.42 %
+ Средна дивидентна доходност от 3JL (SLB) за 5 години: 0.79 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -11 хил.лв.
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -0.23 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.03 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.03 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -57.59 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -340 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -194.71 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 64.04 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 26.81 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 3 455.84 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 55.96 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 7 хил.лв., като нараства с 100.98 %. За последните 12 месеца загубата достига -11 хил.лв., което представлява -0.01 лв. на акция при изменение с 99.32 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.5 лв. е -444.96.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 142.83 % и е 215 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 209.95 % до 851 хил.лв. (0.43 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.74, а на P/EBITDA 5.75.
Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 461 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 990.30 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 103.69 % до 2.48 лв. (общо 4 856 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.01, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -0.23 %.
През тримесечието финансовите приходи са 18.65 % от приходите от дейността (335 от 1 796 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (335 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 111.47 % и са 1 789 хил.лв., а за годината са 5 413 хил.лв. с изменение от 34.82 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 152 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 555 хил.лв., разходите за амортизации с 851 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 831 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг към края на декември 2023 г. от 39 957 хил.лв., прави 20.41 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.03 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.03 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.12. Резервите от 34 978 хил.лв. формират 87.54 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 032 хил.лв. (7.59 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 92.46 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 3 258 хил.лв., което прави общо 3 258 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 7.54 %. Общо дълговете са 7.54 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 8.15 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -30.15 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.17 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 43 215 хил.лв. От тях текущите са 8.29 % (3 583 хил.лв.), а нетекущите 91.71 % (39 632 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 325 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 109.98 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.81 % от собствения капитал и 0.75 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.03 %, а обръщаемостта им е 0.11 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.03 %. Стойността на фирмата (EV) e 5 735 520 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 417 хил.лв. (5.59 % от Актива), от които парите в брои са 31 хил.лв. Незабавната ликвидност е 74.19 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 286 хил.лв. с изменение от 162.45 %. Отношението му към продажбите е 19.58 %. За година назад ОПП е 511 хил.лв. (-57.59 % спад), а ОПП/Продажби 10.52 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -33 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 153 хил.лв. и 336 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 406 хил.лв, а за период от 1 година 847 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 111.69 % до 78 хил.лв., а за 12 месеца е -340 хил.лв. (-194.71 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -14.40.
Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг има емитирани акции с борсов код: 3JL (SLB)-обикновени 1 957 808 бр.. Емисия 3JL (SLB) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 4.89 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 3JL (SLB) е 0.0197 лв. 0.79 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.44 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 64.04 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 26.81 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 3 455.84 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 55.96 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг е 51.19 %. Очакваната цена на емисия 3JL (SLB) е 3.78 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1225 | 0.1225 | 0.02 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -6.7048 | -444.9604 | 98.49 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.3869 | 1.0079 | 37.60 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 36.5263 | 5.7515 | 535.07 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4.5111 | -14.3957 | 68.66 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 5 462 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 151 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -1.93 | 39 180 | -0.82 | 39 621 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 121.32 | 156 | 120.04 | 146 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 50.95 | 5 327 | 58.59 | 5 597 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 635.62 | 986 | 662.46 | 1 022 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 56.46 | -472 | 134.71 | 377 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в безсрочни депозити | 1 972 | 2 386 | +20.99 % | +414 |
Парични средства и парични еквиваленти | 2 011 | 2 417 | +20.19 % | +406 |
Други текущи задължения | 2 607 | 1 623 | -37.74 % | -984 |
Търговски и други текущи задължения | 4 360 | 3 258 | -25.28 % | -1 102 |
Текущи пасиви | 4 360 | 3 258 | -25.28 % | -1 102 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 85 | 30 | -64.71 % | -55 |
Разходи за външни услуги-3м. | 399 | 191 | -52.13 % | -208 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 235 | 177 | -24.68 % | -58 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 553 | 1 152 | +108.32 % | +599 |
Обезценка на активи-3м. | 423 | 1 099 | +159.81 % | +676 |
Печалба от дейността-3м. | 429 | 7 | -98.37 % | -422 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 429 | 7 | -98.37 % | -422 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 429 | 7 | -98.37 % | -422 |
Нетна печалба за периода-3м. | 429 | 7 | -98.37 % | -422 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 878 | 119 | -86.45 % | -759 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 903 | 1 330 | +47.29 % | +427 |
Приходи от лихви-3м. | 159 | 335 | +110.69 % | +176 |
Финансови приходи-3м. | 159 | 335 | +110.69 % | +176 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 1 255 | 570 | -54.58 % | -685 |
Плащания на доставчици-3м. | -1 099 | -647 | +41.13 % | +452 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -187 | -267 | -42.78 % | -80 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 608 | 286 | -52.96 % | -322 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -14 | -33 | -135.71 % | -19 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | 186 | -201 | -208.06 % | -387 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | 0 | 354 | +354.00 % | +354 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 780 | 406 | -47.95 % | -374 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 780 | 406 | -47.95 % | -374 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 780 | -2 011 | -357.82 % | -2 791 |