-- 2024.01.25 19:09:18
Тракийско пиво АД-Пазарджик, 3TW, TRPIV; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.23 14:20:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 1.00 | 1.00 | 4.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -2.00 | 4.00 | 0.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 6.00 | 7.00 | 6.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 25.00 | 25.00 | 30.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 121.00 | 126.00 | 133.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 8.01 | 6.87 | 36.05 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.07 | 0.07 | 0.32 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.40 | 0.38 | 1.63 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -2.00 | -3.20 | -10.81 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 1.93 | 1.40 | 8.24 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -100.00 | -55.56 | -100.00 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -40.00 | -35.71 | -94.32 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -16.67 | -16.67 | -79.31 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -450.00 | 250.00 | 37.50 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.89 | 1.03 | 0.89 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 0.00 | -12.50 | -45.45 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 4.96 | 5.56 | 4.51 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.88 | 1.03 | 0.89 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.87 | 1.02 | 0.88 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 1.73 | 1.01 | 1.74 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 1.73 | 1.01 | 1.74 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 600.00 | 914.29 | 391.67 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -6.42 | 1.65 | -27.37 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.94 | 1.02 | 3.27 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -37.93 | 12.50 | -19.51 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.62 | 1.12 | 3.62 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 6 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 20.00 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.01
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 26 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 0.00 %
+ EV/EBITDA под 8: 1.93
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.40
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.89 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.07
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.27 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -2 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -100.00 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -40.00 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -16.67 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -9.02 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.88 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -6 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -300.00 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -4 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -233.33 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -11 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -450.00 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -24 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -41.18 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 28.33 %
- Спад в цената на 3TW (TRPIV) за 360 дни над -10%: -77.78 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -37.93 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -2 хил.лв., като намалява с -100.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 6 хил.лв., което представлява 0.12 лв. на акция при изменение с 20.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 8.01.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -40.00 % и е 3 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 0.00 % до 26 хил.лв. (0.54 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.93, а на P/EBITDA 1.85.
Тракийско пиво АД-Пазарджик формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 25 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -16.67 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -9.02 % до 2.52 лв. (общо 121 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.40, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 4.96 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -56.45 % и са 27 хил.лв., а за годината са 118 хил.лв. с изменение от -25.79 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 13 хил.лв., разходите за амортизации с 5 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 43 хил.лв., разходите за амортизации с 20 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 23 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Тракийско пиво АД-Пазарджик към края на декември 2023 г. от 682 хил.лв., прави 14.19 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.89 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.88 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.07. Резервите от 500 хил.лв. формират 73.31 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 80 хил.лв. (11.73 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 98.27 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 12 хил.лв., което прави общо 12 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.73 %. Общо дълговете са 1.73 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.76 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.87 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 694 хил.лв. От тях текущите са 10.37 % (72 хил.лв.), а нетекущите 89.63 % (622 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 60 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 600.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 8.80 % от собствения капитал и 8.65 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.87 %, а обръщаемостта им е 0.18 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.88 %. Стойността на фирмата (EV) e 50 063 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 10 хил.лв. (1.44 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 83.33 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -6 хил.лв. с изменение от -300.00 %. Отношението му към продажбите е -24.00 %. За година назад ОПП е -4 хил.лв. (-233.33 % спад), а ОПП/Продажби -3.31 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -6 хил.лв, а за период от 1 година -4 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -450.00 % до -11 хил.лв., а за 12 месеца е -24 хил.лв. (-41.18 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.00.
Тракийско пиво АД-Пазарджик има емитирани акции с борсов код: 3TW (TRPIV)-обикновени 48 063 бр.. Емисия 3TW (TRPIV) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -77.78 %. Капитализацията на дружеството е 0.05 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Тракийско пиво АД-Пазарджик измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.22 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 28.33 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 3.65 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 9.62 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 16.52 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Тракийско пиво АД-Пазарджик е -6.42 %. Очакваната цена на емисия 3TW (TRPIV) е 0.94 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.0703 | 0.0705 | -0.29 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6.8661 | 8.0104 | -14.29 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.3815 | 0.3972 | -3.97 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 1.7165 | 1.8486 | -7.14 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -3.2042 | -2.0026 | -60.00 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 105 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -0 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.79 | 689 | 0.12 | 685 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -73.81 | 2 | -139.87 | -3 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -8.21 | 116 | -25.17 | 94 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -16.88 | 23 | -40.41 | 17 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -79.26 | -27 | -181.11 | -42 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 48 | 62 | +29.17 % | +14 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 48 | 62 | +29.17 % | +14 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 5 | 13 | +160.00 % | +8 |
Разходи за външни услуги-3м. | 3 | 1 | -66.67 % | -2 |
Разходи за осигуровки-3м. | 2 | 1 | -50.00 % | -1 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 21 | 27 | +28.57 % | +6 |
Разходи за дейността-3м. | 21 | 27 | +28.57 % | +6 |
Печалба от дейността-3м. | 4 | 0 | -100.00 % | -4 |
Общо разходи-3м. | 21 | 27 | +28.57 % | +6 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 4 | 0 | -100.00 % | -4 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 4 | 0 | -100.00 % | -4 |
Нетна печалба за периода-3м. | 4 | 0 | -100.00 % | -4 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 34 | 16 | -52.94 % | -18 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -4 | -2 | +50.00 % | +2 |
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | 0 | -1 | -100 000 000.00 % | -1 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 12 | -6 | -150.00 % | -18 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 12 | -6 | -150.00 % | -18 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 12 | -6 | -150.00 % | -18 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 12 | -6 | -150.00 % | -18 |