-- 2024.01.25 19:02:08
Пълдин Холдинг АД-Пловдив, 6P1, HPLD; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.19 12:34:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
| Цена (Price) | 28.40 | 3.00 | 3.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -36.00 | -41.00 | -2.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -164.00 | -130.00 | -109.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 585.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 585.00 | 0.00 | 0.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -46.86 | -6.24 | -7.45 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.70 | 0.38 | 0.36 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 13.14 | 8 117 640.00 | 8 117 640.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -33.12 | -2.73 | -5.14 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -95.18 | -2.43 | 0.10 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -1 700.00 | -20.59 | -113.33 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -1 700.00 | -20.59 | -113.33 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 147.73 | 39.13 | -12.82 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -7.32 | -5.80 | -4.64 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 801 000.00 | n/a | 0.00 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -28.03 | n/a | n/a |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -7.68 | -5.97 | -4.81 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -3.96 | -5.97 | -4.80 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 79.42 | 0.00 | 0.04 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 79.42 | 0.00 | 0.04 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 1.09 | n/a | 91 800.00 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -1.99 | -4.43 | -7.28 |
| Очаквана цена (Expected price) | 27.83 | 2.87 | 2.78 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -11.10 | 9.88 | -5.27 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 25.25 | 3.30 | 2.84 |
+ EV/EBITDA под 8: -95.18
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 147.73 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 147.73 %
+ Ръст в цената на 6P1 (HPLD) за 90 дни над 10%: 846.67 %
+ Ръст в цената на 6P1 (HPLD) за 360 дни над 10%: 846.67 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -36 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -1 700.00 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -164 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -50.46 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -1 700.00 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -36 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -164 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -50.46 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 13.14
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -28.03 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -7.32 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -7.68 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.70
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 20.58 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 79.42 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 79.42 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 801 000.00 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -7 924 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -232 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -46.84 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -232 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -46.84 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 173.21 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 25.15 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -11.10 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -36 хил.лв., като намалява с -1 700.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -164 хил.лв., което представлява -0.61 лв. на акция при изменение с -50.46 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 28.4 лв. е -46.86.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -1 700.00 % и е -36 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -50.46 % до -164 хил.лв. (-0.61 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -95.18, а на P/EBITDA -46.86.
Пълдин Холдинг АД-Пловдив формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 585 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 2.16 лв. (общо 585 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 13.14, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -28.03 %.
През тримесечието финансовите приходи са 5.19 % от приходите от дейността (32 от 617 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (30 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 1 713.89 % и са 653 хил.лв., а за годината са 789 хил.лв. с изменение от 415.69 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 586 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 586 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Пълдин Холдинг АД-Пловдив към края на декември 2023 г. от 2 076 хил.лв., прави 7.67 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -7.32 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -7.68 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.70. Резервите от 731 хил.лв. формират 35.21 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 238 хил.лв. (59.63 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 20.58 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 8 011 хил.лв., което прави общо 8 011 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 79.42 %. Общо дълговете са 79.42 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 385.89 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 801 000.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 350.11 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 10 087 хил.лв. От тях текущите са 0.86 % (87 хил.лв.), а нетекущите 99.14 % (10 000 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -7 924 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1.09 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -381.70 % от собствения капитал и -78.56 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -3.96 %, а обръщаемостта им е 0.14 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -7.68 %. Стойността на фирмата (EV) e 15 609 699 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 86 хил.лв. (0.85 % от Актива), от които парите в брои са 26 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.07 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 21 хил.лв. с изменение от 147.73 %. Отношението му към продажбите е 3.59 %. За година назад ОПП е -232 хил.лв. (-46.84 % спад), а ОПП/Продажби -39.66 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 461 хил.лв., а за 12 м. -1 534 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 030 хил.лв. и 1 028 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -410 хил.лв, а за период от 1 година -738 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 147.73 % до 21 хил.лв., а за 12 месеца е -232 хил.лв. (-46.84 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -33.12.
Пълдин Холдинг АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 6P1 (HPLD)-обикновени 270 588 бр.. Емисия 6P1 (HPLD) поскъпва за предходните 90 дни с 846.67 % до цена 28.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 846.67 %. Капитализацията на дружеството е 7.68 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Пълдин Холдинг АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.18 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 15.15 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 173.21 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 15.15 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 25.15 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Пълдин Холдинг АД-Пловдив е -1.99 %. Очакваната цена на емисия 6P1 (HPLD) е 27.83 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.6386 | 3.7017 | -1.70 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -59.1131 | -46.8580 | -26.15 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 13.1362 | nan |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -59.1131 | -46.8580 | -26.15 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -25.8744 | -33.1237 | 21.89 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Пълдин Холдинг АД-Пловдив и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -11.10 %, което съответства на цена за емисия 6P1 (HPLD) от 25.25 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Земи | 365 | 0 | -100.00 % | -365 |
| Имоти, машини, съоръжения, оборудване | 446 | 0 | -100.00 % | -446 |
| Инвестиции общо | 0 | 10 000 | +10 000.00 % | +10 000 |
| Инвестиции в дъщерни предприятия | 0 | 10 000 | +10 000.00 % | +10 000 |
| Финансови активи нетекущи | 0 | 10 000 | +10 000.00 % | +10 000 |
| Други дългосрочни вземания | 950 | 0 | -100.00 % | -950 |
| Търговски и други дългосрочни вземания | 950 | 0 | -100.00 % | -950 |
| Нетекущи активи | 1 396 | 10 000 | +616.33 % | +8 604 |
| Търговски и други /текущи/ вземания | 212 | 1 | -99.53 % | -211 |
| Парични средства в безсрочни депозити | 468 | 60 | -87.18 % | -408 |
| Парични средства и парични еквиваленти | 496 | 86 | -82.66 % | -410 |
| Текущи активи | 716 | 87 | -87.85 % | -629 |
| Общо активи | 2 112 | 10 087 | +377.60 % | +7 975 |
| Текуща загуба | -128 | -164 | -28.13 % | -36 |
| Други текущи задължения | 0 | 8 010 | +8 010.00 % | +8 010 |
| Търговски и други текущи задължения | 0 | 8 011 | +8 011.00 % | +8 011 |
| Текущи пасиви | 0 | 8 011 | +8 011.00 % | +8 011 |
| Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 2 112 | 10 087 | +377.60 % | +7 975 |
| Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за материали-3м. | 3 | 2 | -33.33 % | -1 |
| Разходи за външни услуги-3м. | 3 | 29 | +866.67 % | +26 |
| Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 0 | 586 | +586.00 % | +586 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 43 | 652 | +1 416.28 % | +609 |
| Разходи за дейността-3м. | 44 | 653 | +1 384.09 % | +609 |
| Общо разходи-3м. | 44 | 653 | +1 384.09 % | +609 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 44 | 653 | +1 384.09 % | +609 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | 0 | 585 | +585.00 % | +585 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0 | 585 | +585.00 % | +585 |
| Приходи от лихви-3м. | 3 | 30 | +900.00 % | +27 |
| Финансови приходи-3м. | 3 | 32 | +966.67 % | +29 |
| Приходи от дейността-3м. | 3 | 617 | +20 466.66 % | +614 |
| Общо приходи-3м. | 3 | 617 | +20 466.66 % | +614 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 44 | 653 | +1 384.09 % | +609 |
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 541 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал и в следствие неправилно изчислени коефициенти.