-- 2024.01.25 19:01:20
Руен Холдинг АД-Кюстендил, 5R9, HRU; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.22 09:39:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 20.00 | -74.00 | -21.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -240.00 | -264.00 | -142.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 62.00 | 0.00 | 1.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 144.00 | 83.00 | 18.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.26 | -1.14 | -2.12 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.47 | 0.49 | 0.35 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.09 | 3.63 | 16.74 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 0.56 | 2.84 | 0.62 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -5.31 | -2.91 | -14.60 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 600.00 | -155.17 | -61.54 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 273.33 | -247.06 | -120.83 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 6 100.00 | -100.00 | -98.36 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 761.40 | 121.74 | 303.57 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -27.27 | -29.86 | -14.13 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 73.92 | -19.41 | -38.68 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -166.67 | -318.07 | -788.89 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -34.01 | -34.48 | -15.80 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -15.22 | -17.65 | -8.12 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 51.60 | 51.41 | 35.97 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 67.46 | 51.41 | 47.47 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 129.66 | 124.85 | 163.62 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 25.50 | -15.47 | -16.00 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.26 | 0.85 | 0.84 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 17.62 | -12.66 | -51.95 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.18 | 0.87 | 0.48 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 20 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 600.00 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 273.33 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 26 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -5.31
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 6 100.00 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 700.00 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.47
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 761.40 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 11.34 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 761.40 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 11.34 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.56
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 25.50 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 17.62 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -240 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -92.00 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -212 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -207.25 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.09
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -166.67 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -27.27 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -34.01 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 32.54 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 51.60 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 67.46 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 73.92 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 38.99 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 44.65 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 39.98 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 91.47 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 20 хил.лв., като нараства с 600.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -240 хил.лв., което представлява -0.80 лв. на акция при изменение с -92.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е -1.26.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 273.33 % и е 26 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -207.25 % до -212 хил.лв. (-0.70 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -5.31, а на P/EBITDA -1.42.
Руен Холдинг АД-Кюстендил формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 62 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 6 100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 700.00 % до 0.48 лв. (общо 144 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.09, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -166.67 %.
През тримесечието финансовите приходи са 19.48 % от приходите от дейността (15 от 77 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (15 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 111.11 % и са 57 хил.лв., а за годината са 399 хил.лв. с изменение от 141.82 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 41 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 72 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 224 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 6 хил.лв. 85.71 % от финансовите разходи (7 хил. лв.). Те от своя страна са 12.28 % от разходите за дейността (57 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Руен Холдинг АД-Кюстендил към края на декември 2023 г. от 640 хил.лв., прави 2.12 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -27.27 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -34.01 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.47. Резервите от 590 хил.лв. формират 92.19 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -11 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 32.54 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 312 хил.лв., а краткосрочните за 1 015 хил.лв., което прави общо 1 327 хил.лв. 336 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 51.60 %. Общо дълговете са 67.46 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 207.34 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 73.92 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 19.72 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 1 967 хил.лв. От тях текущите са 66.90 % (1 316 хил.лв.), а нетекущите 33.10 % (651 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 301 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 129.66 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 47.03 % от собствения капитал и 15.30 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -15.22 %, а обръщаемостта им е 0.09 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -27.33 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 125 255 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 503 хил.лв. (25.57 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 49.56 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 491 хил.лв. с изменение от 761.40 %. Отношението му към продажбите е 791.94 %. За година назад ОПП е 540 хил.лв. (11.34 % ръст), а ОПП/Продажби 375.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -20 хил.лв. и -69 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 471 хил.лв, а за период от 1 година 471 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 761.40 % до 491 хил.лв., а за 12 месеца е 540 хил.лв. (11.34 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.56.
Руен Холдинг АД-Кюстендил има емитирани акции с борсов код: 5R9 (HRU)-обикновени 301 255 бр.. Емисия 5R9 (HRU) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.30 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Руен Холдинг АД-Кюстендил измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 13.89 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 38.99 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 44.65 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 39.98 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 91.47 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Руен Холдинг АД-Кюстендил е 25.50 %. Очакваната цена на емисия 5R9 (HRU) е 1.26 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.4859 | 0.4707 | 3.23 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.1411 | -1.2552 | 9.09 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.6296 | 2.0920 | 73.49 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -1.1907 | -1.4210 | 16.21 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.8420 | 0.5579 | 409.43 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 245 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -244 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 2.31 | 634 | -0.82 | 615 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -3.78 | -274 | 19.07 | -214 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 307.53 | 338 | 83.70 | 152 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 2.72 | -246 | 20.13 | -202 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | nan | nan | 955.24 | 1 119 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други нетекущи финансови активи | 0 | 188 | +188.00 % | +188 |
Финансови активи нетекущи | 168 | 356 | +111.90 % | +188 |
Нетекущи активи | 457 | 651 | +42.45 % | +194 |
Материали | 0 | 214 | +214.00 % | +214 |
Материални запаси | 0 | 214 | +214.00 % | +214 |
Парични средства в безсрочни депозити | 32 | 503 | +1 471.87 % | +471 |
Блокирани парични средства | 188 | 0 | -100.00 % | -188 |
Парични средства и парични еквиваленти | 220 | 503 | +128.64 % | +283 |
Текущи активи | 819 | 1 316 | +60.68 % | +497 |
Общо активи | 1 276 | 1 967 | +54.15 % | +691 |
Други нетекущи търговски задължения | 0 | 312 | +312.00 % | +312 |
Търговски и други нетекущи задължения | 0 | 312 | +312.00 % | +312 |
Нетекущи пасиви | 0 | 312 | +312.00 % | +312 |
Текущи задължения, в т ч | 268 | 647 | +141.42 % | +379 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 233 | 29 | -87.55 % | -204 |
Текущи задължения по получени аванси | 0 | 532 | +532.00 % | +532 |
Търговски и други текущи задължения | 656 | 1 015 | +54.73 % | +359 |
Текущи пасиви | 656 | 1 015 | +54.73 % | +359 |
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 1 276 | 1 967 | +54.15 % | +691 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | -18 | 1 | +105.56 % | +19 |
Разходи за външни услуги-3м. | 4 | 41 | +925.00 % | +37 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 16 | 6 | -62.50 % | -10 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 54 | 0 | -100.00 % | -54 |
Разходи за лихви-3м. | 15 | 6 | -60.00 % | -9 |
Финансови разходи-3м. | 15 | 7 | -53.33 % | -8 |
Разходи за дейността-3м. | 74 | 57 | -22.97 % | -17 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 20 | +20.00 % | +20 |
Общо разходи-3м. | 74 | 57 | -22.97 % | -17 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 20 | +20.00 % | +20 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 20 | +20.00 % | +20 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 20 | +20.00 % | +20 |
Общо разходи и печалба-3м. | 74 | 57 | -22.97 % | -17 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 0 | 62 | +62.00 % | +62 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0 | 62 | +62.00 % | +62 |
Приходи от дейността-3м. | 0 | 77 | +77.00 % | +77 |
Загуба от дейността-3м. | 74 | 0 | -100.00 % | -74 |
Общо приходи-3м. | 0 | 77 | +77.00 % | +77 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 74 | 0 | -100.00 % | -74 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 74 | 0 | -100.00 % | -74 |
Нетна загуба за периода-3м. | 74 | 0 | -100.00 % | -74 |
Общо приходи и загуба-3м. | 74 | 57 | -22.97 % | -17 |