-- 2024.01.25 13:12:43
Риъл Булленд АД-София, RBL, RBL2, RBL3, RBL1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.25 13:01:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 |
Цена (Price) | 1.25 | 1.20 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 758.00 | 46.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 828.00 | 882.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 3.00 | 85.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 219.00 | 227.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 12.15 | 8.19 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.99 | 1.04 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 45.95 | 31.83 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 670.88 | 15.57 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 9.43 | 8.35 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -6.65 | 1 633.33 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -6.65 | 1 633.33 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -72.73 | 193.10 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -109.51 | -77.42 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 46.25 | 13.44 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 14.12 | 14.53 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 378.08 | 388.55 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 10.74 | 12.76 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 10.49 | 12.45 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 1.95 | 2.87 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 1.95 | 2.87 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 1 260.40 | 80.49 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.60 | 0.83 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.12 | 0.17 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 7.57 | 0.76 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.34 | 1.21 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 4.63 | 46.50 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.31 | 1.76 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 758 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 828 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 758 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 829 хил.лв.
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 21.67 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 378.08 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 46.25 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 10.74 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.99
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.05 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 10.49 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.60 %
+ Средна дивидентна доходност от RBL за 5 години: 0.12 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -6.65 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -4.83 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -6.65 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -4.82 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -72.73 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 45.95
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 14.12 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -39 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -109.51 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -97.04 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -39 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -109.51 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -97.22 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 670.88
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 55.67 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 758 хил.лв., като намалява с -6.65 %. За последните 12 месеца печалбата достига 828 хил.лв., което представлява 0.10 лв. на акция при изменение с -4.83 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.25 лв. е 12.15.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -6.65 % и е 758 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -4.82 % до 829 хил.лв. (0.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 9.43, а на P/EBITDA 12.14.
Риъл Булленд АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 3 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -72.73 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 21.67 % до 0.03 лв. (общо 219 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 45.95, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 378.08 %.
През тримесечието финансовите приходи са 99.66 % от приходите от дейността (868 от 871 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (868 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -48.17 % и са 113 хил.лв., а за годината са 259 хил.лв. с изменение от -21.28 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 23 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 25 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 73 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 98 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 57 хил.лв. 98.28 % от финансовите разходи (58 хил. лв.). Те от своя страна са 51.33 % от разходите за дейността (113 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Риъл Булленд АД-София към края на декември 2023 г. от 10 135 хил.лв., прави 1.26 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 46.25 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 10.74 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.99. Резервите от 722 хил.лв. формират 7.12 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 534 хил.лв. (5.27 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 98.05 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 202 хил.лв., което прави общо 202 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.95 %. Общо дълговете са 1.95 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.99 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 14.12 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 45.45 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 10 337 хил.лв. От тях текущите са 24.63 % (2 546 хил.лв.), а нетекущите 75.37 % (7 791 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 344 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 260.40 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 23.13 % от собствения капитал и 22.68 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 10.49 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 10.74 %. Стойността на фирмата (EV) e 7 815 266 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 450 хил.лв. (23.70 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 212.87 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -39 хил.лв. с изменение от -109.51 %. Отношението му към продажбите е -1 300.00 %. За година назад ОПП е 16 хил.лв. (-97.04 % спад), а ОПП/Продажби 7.31 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -282 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 435 хил.лв. и 2 375 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 2 396 хил.лв, а за период от 1 година 2 109 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -109.51 % до -39 хил.лв., а за 12 месеца е 15 хил.лв. (-97.22 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 670.88.
Риъл Булленд АД-София има емитирани акции с борсов код: RBL-обикновени 8 050 613 бр.. Емисия RBL поскъпва за предходните 90 дни с 4.17 % до цена 1.25 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.17 %. Капитализацията на дружеството е 10.06 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 60 204 лв., което е 7.27 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.60 % спрямо капитализацията (RBL - 0.00747814 лв. 0.60 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия RBL е 0.0015 лв. 0.12 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Риъл Булленд АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 18.14 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 2.50 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 12.73 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 2.50 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 55.67 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Риъл Булленд АД-София е 7.57 %. Очакваната цена на емисия RBL е 1.34 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.4500 | 0.9929 | 46.04 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 11.4096 | 12.1537 | -6.12 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 44.3316 | 45.9510 | -3.52 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 11.3967 | 12.1390 | -6.12 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 21.6881 | 670.8799 | -96.77 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 218 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 806 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 23.94 | 8 602 | 55.69 | 10 805 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -6.28 | 827 | -10.95 | 785 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -3.07 | 220 | -5.09 | 215 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -6.28 | 828 | -10.93 | 786 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -107.49 | -35 | -104.40 | -20 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в безсрочни депозити | 53 | 2 449 | +4 520.75 % | +2 396 |
Парични средства и парични еквиваленти | 54 | 2 450 | +4 437.04 % | +2 396 |
Текущи активи | 165 | 2 546 | +1 443.03 % | +2 381 |
Общо активи | 7 145 | 10 337 | +44.67 % | +3 192 |
Записан и внесен капитал т ч | 6 020 | 8 051 | +33.74 % | +2 031 |
Основен капитал | 6 020 | 8 051 | +33.74 % | +2 031 |
Премийни резерви при емитиране на ценни книжа | 203 | 609 | +200.00 % | +406 |
Резерви | 316 | 722 | +128.48 % | +406 |
Текуща печалба | 70 | 828 | +1 082.86 % | +758 |
Финансов резултат | 604 | 1 362 | +125.50 % | +758 |
Собствен капитал | 6 940 | 10 135 | +46.04 % | +3 195 |
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 7 145 | 10 337 | +44.67 % | +3 192 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 9 | 23 | +155.56 % | +14 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 39 | 55 | +41.03 % | +16 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 0 | 57 | +57.00 % | +57 |
Финансови разходи-3м. | 0 | 58 | +58.00 % | +58 |
Разходи за дейността-3м. | 39 | 113 | +189.74 % | +74 |
Печалба от дейността-3м. | 46 | 758 | +1 547.83 % | +712 |
Общо разходи-3м. | 39 | 113 | +189.74 % | +74 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 46 | 758 | +1 547.83 % | +712 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 46 | 758 | +1 547.83 % | +712 |
Нетна печалба за периода-3м. | 46 | 758 | +1 547.83 % | +712 |
Общо разходи и печалба-3м. | 85 | 871 | +924.71 % | +786 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 85 | 2 | -97.65 % | -83 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 85 | 3 | -96.47 % | -82 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 0 | 868 | +868.00 % | +868 |
Финансови приходи-3м. | 0 | 868 | +868.00 % | +868 |
Приходи от дейността-3м. | 85 | 871 | +924.71 % | +786 |
Общо приходи-3м. | 85 | 871 | +924.71 % | +786 |
Общо приходи и загуба-3м. | 85 | 871 | +924.71 % | +786 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 55 | 14 | -74.55 % | -41 |
Плащания на доставчици-3м. | -9 | -25 | -177.78 % | -16 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -3 | 0 | +100.00 % | +3 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 14 | -39 | -378.57 % | -53 |
Покупка на инвестиции-3м. | -177 | 0 | +100.00 % | +177 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -177 | 0 | +100.00 % | +177 |
Постъпления от емитиране на ценни книжа-3м. | 0 | 2 436 | +2 436.00 % | +2 436 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | 0 | -1 | -100 000 000.00 % | -1 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 0 | 2 435 | +2 435.00 % | +2 435 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -163 | 2 396 | +1 569.94 % | +2 559 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -163 | 2 396 | +1 569.94 % | +2 559 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -163 | 2 396 | +1 569.94 % | +2 559 |