-- 2024.01.24 16:21:16
Електрометал АД-Пазарджик, 51E, ELMET; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.24 16:15:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 5.50 | 5.50 | 5.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 26.00 | 30.00 | 23.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 79.00 | 66.00 | 55.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 69.00 | 77.00 | 69.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 263.00 | 263.00 | 235.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 2.25 | 2.69 | 3.23 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.14 | 0.15 | 0.15 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.68 | 0.68 | 0.76 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.54 | 2.37 | 2.19 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -8.52 | -9.02 | -10.57 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 100.00 | -3.23 | 27.78 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 40.00 | 0.00 | 13.64 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 0.00 | 14.93 | -1.43 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -17.24 | 21.74 | 52.63 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 6.83 | 5.77 | 4.95 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -33.33 | 90.91 | 18.75 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 30.04 | 25.10 | 23.40 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 6.59 | 5.60 | 4.85 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 6.48 | 5.49 | 4.78 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 1.44 | 1.71 | 1.60 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 1.44 | 1.71 | 1.60 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 5 716.67 | 4 780.95 | 5 026.32 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.44 | 1.25 | 4.17 |
Очаквана цена (Expected price) | 5.58 | 5.57 | 5.73 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 2.27 | 11.01 | 6.03 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 5.63 | 6.11 | 5.83 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 26 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 100.00 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 79 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 75.56 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 2.25
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 40.00 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 28 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 86 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 50.88 %
+ EV/EBITDA под 8: -8.52
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 0.00 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 11.91 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.68
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 30.04 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 6.83 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.59 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.14
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.56 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -33.33 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 6.48 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.54
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -16.13 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -12.50 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -17.24 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -13.58 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 26 хил.лв., като нараства с 100.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 79 хил.лв., което представлява 2.45 лв. на акция при изменение с 75.56 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 5.5 лв. е 2.25.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 40.00 % и е 28 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 50.88 % до 86 хил.лв. (2.66 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -8.52, а на P/EBITDA 2.07.
Електрометал АД-Пазарджик формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 69 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 0.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 11.91 % до 8.14 лв. (общо 263 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.68, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 30.04 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -32.81 % и са 43 хил.лв., а за годината са 186 хил.лв. с изменение от -16.96 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 14 хил.лв., разходите за външни услуги с 14 хил.лв., разходите за възнаграждения с 27 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -16 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 75 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 96 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Електрометал АД-Пазарджик към края на декември 2023 г. от 1 235 хил.лв., прави 38.23 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 6.83 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.59 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.14. Резервите от 1 013 хил.лв. формират 82.02 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 78 хил.лв. (6.32 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 98.56 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 18 хил.лв., което прави общо 18 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.44 %. Общо дълговете са 1.44 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.46 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -33.33 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.92 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 1 253 хил.лв. От тях текущите са 82.12 % (1 029 хил.лв.), а нетекущите 17.88 % (224 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 011 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 5 716.67 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 81.86 % от собствения капитал и 80.69 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 6.48 %, а обръщаемостта им е 0.22 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.59 %. Стойността на фирмата (EV) e -732 312 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 928 хил.лв. (74.06 % от Актива), от които парите в брои са 48 хил.лв. Незабавната ликвидност е 5 155.56 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 26 хил.лв. с изменение от -16.13 %. Отношението му към продажбите е 37.68 %. За година назад ОПП е 77 хил.лв. (-12.50 % спад), а ОПП/Продажби 29.28 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -1 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 26 хил.лв, а за период от 1 година 76 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -17.24 % до 24 хил.лв., а за 12 месеца е 70 хил.лв. (-13.58 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.54.
Електрометал АД-Пазарджик има емитирани акции с борсов код: 51E (ELMET)-обикновени 32 307 бр.. Емисия 51E (ELMET) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 5.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.18 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Електрометал АД-Пазарджик измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.14 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 11.63 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 2.95 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 7.74 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 4.07 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Електрометал АД-Пазарджик е 1.44 %. Очакваната цена на емисия 51E (ELMET) е 5.58 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1470 | 0.1439 | 2.15 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 2.6923 | 2.2492 | 19.70 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.6756 | 0.6756 | 0.00 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 2.2781 | 2.0661 | 10.26 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.3692 | 2.5384 | -6.67 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 264 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 82 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 2.79 | 1 243 | 2.67 | 1 241 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 30.55 | 86 | 16.58 | 77 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2.03 | 268 | -1.41 | 259 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 16.84 | 91 | 7.03 | 83 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -5.61 | 71 | -6.13 | 70 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща печалба | 53 | 79 | +49.06 % | +26 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 3 | -16 | -633.33 % | -19 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 5 | 1 | -80.00 % | -4 |