-- 2024.01.22 16:56:29
Инфра Холдинг АД-София, RA8; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.22 16:53:00 в Investor.bg

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 0.01 0.01 0.01
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -128.00 37.00 -148.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 8.00 -1.00 -49.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 1.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 2.00 1.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 51.07 -408.58 -8.34
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.04 0.04 0.04
Цена/Продажби 12м.(P/S) 4 085 407.41 204.26 408.50
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -12.77 -12.02 -51.07
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 47.58 121.91 -14.69
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 6.57 0.00 34.51
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 5.93 -2.56 35.11
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -100.00 n/a 0.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 200.00 -100.00 57.14
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 0.08 -0.01 -0.50
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -5.83 1.01 24.44
Възвръщаемост на СК (ROE) 0.08 -0.01 -0.49
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.08 -0.01 -0.48
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 2.09 1.97 2.23
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 2.09 1.97 2.23
Текуща ликвидност (Current Ratio) 4 793.33 5 067.16 4 491.52
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 16.15 -1.47 23.32
Очаквана цена (Expected price) 0.01 0.01 0.01
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 11.05 -111.53 19.51
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 0.01 n/a 0.01

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 6.57 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 8 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 121.05 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 5.93 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 13 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 140.63 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.08 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.04
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.91 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.83 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 200.00 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 200.00 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 16.15 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 11.05 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -128 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 51.07
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -127 хил.лв.
 - EV/EBITDA над 20: 47.58
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -100.00 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 4 085 407.41
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.08 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -32 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -433.33 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 311.77 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 57.74 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 46.13 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -128 хил.лв., като нараства с 6.57 %. За последните 12 месеца печалбата достига 8 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция при изменение с 121.05 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.007 лв. е 51.07.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 5.93 % и е -127 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 140.63 % до 13 хил.лв. (0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 47.58, а на P/EBITDA 31.43.

Инфра Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -100.00 % до 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 4 085 407.41
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (42 от 42 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (39 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -5.03 % и са 170 хил.лв., а за годината са 183 хил.лв. с изменение от -7.58 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 157 хил.лв., за 12-те месеца - другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 157 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Инфра Холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 9 859 хил.лв., прави 0.17 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.08 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.08 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.04. Резервите от 10 072 хил.лв. формират 102.16 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -58 584 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 97.91 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 210 хил.лв., което прави общо 210 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.09 %. Общо дълговете са 2.09 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.13 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.83 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.05 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 10 069 хил.лв. От тях текущите са 99.97 % (10 066 хил.лв.), а нетекущите 0.03 % (3 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 856 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 4 793.33 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.97 % от собствения капитал и 97.88 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.08 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.08 %. Стойността на фирмата (EV) e 618 541 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 0 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4 793.33 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 хил.лв. с изменение от 200.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и 31 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година -1 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 200.00 % до 1 хил.лв., а за 12 месеца е -32 хил.лв. (-433.33 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -12.77.

Инфра Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: RA8-обикновени 58 362 963 бр.. Емисия RA8 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.007 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.41 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Инфра Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.48
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)311.77
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)57.74
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)46.13
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)2.53

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Инфра Холдинг АД-София е 16.15 %. Очакваната цена на емисия RA8 е 0.01 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.04090.0414-1.28
Цена/Печалба 12м.(P/E)-408.540751.0670900.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)204.27044 085 407.4100-100.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)81.708131.4260160.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-12.0159-12.76695.88


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Инфра Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 11.05 %, което съответства на цена за емисия RA8 от 0.01 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 1 10 +900.00 % +9
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 0 157 +157.00 % +157
Разходи по икономически елементи-3м. 2 169 +8 350.00 % +167
Разходи за дейността-3м. 3 170 +5 566.66 % +167
Печалба от дейността-3м. 37 0 -100.00 % -37
Общо разходи-3м. 3 170 +5 566.66 % +167
Печалба преди облагане с данъци-3м. 37 0 -100.00 % -37
Печалба след облагане с данъци-3м. 37 0 -100.00 % -37
Нетна печалба за периода-3м. 37 0 -100.00 % -37
Приходи от лихви-3м. 9 39 +333.33 % +30
Други финансови приходи-3м. 31 3 -90.32 % -28
Загуба от дейността-3м. 0 128 +128.00 % +128
Загуба преди облагане с данъци-3м. 0 128 +128.00 % +128
Загуба след облагане с данъци-3м. 0 128 +128.00 % +128
Нетна загуба за периода-3м. 0 128 +128.00 % +128