-- 2024.01.18 13:50:42
Българска захар АД-Долна Митрополия, 4BZ, BZAH; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.18 13:43:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 0.42 | 0.05 | 0.03 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 0.00 | 19.00 | 8.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -2.00 | -58.00 | -6.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | -1.00 | -1.00 | -1.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1.00 | 6.00 | 1.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -150.82 | -0.63 | -3.23 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | -0.18 | -0.02 | -0.01 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 301.60 | 6.10 | 19.39 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 3 016 280.40 | -12.21 | 193 903.74 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -1 418.88 | 64.19 | -412.74 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 100.00 | 311.11 | 108.25 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -100.00 | 311.11 | 108.25 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -125.00 | -200.00 | -120.00 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 100.00 | n/a | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.61 | -4.73 | -1.68 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 1.40 | 3.34 | 1.15 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -200.00 | -966.67 | -600.00 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.12 | 3.58 | 0.38 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.22 | -6.48 | -0.67 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 242.95 | 242.94 | 236.55 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 282.24 | 282.31 | 276.23 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 1.10 | 1.01 | 0.71 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 28.26 | 1.86 | 2.81 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.54 | 0.05 | 0.03 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -18.82 | -28.93 | 65.20 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.34 | 0.04 | 0.04 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 0 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 100.00 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 97.14 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 0 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -1 418.88
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 100.00 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 100.00 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 100.00 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 100.00 %
+ Ръст в цената на 4BZ (BZAH) за 90 дни над 10%: 723.53 %
+ Ръст в цената на 4BZ (BZAH) за 360 дни над 10%: 1 455.56 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 28.26 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -2 хил.лв.
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -100.00 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -2 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -107.14 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -125.00 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -83.33 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 301.60
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -200.00 %
- Отрицателен собствен капитал (Equity): -1 642 хил.лв.
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.61 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.12 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: -182.24 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 242.95 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 282.24 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -2 165 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.32
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 3 016 280.40
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 59.03 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 49.26 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 96.54 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 60.00 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -18.82 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 0 хил.лв., като нараства с 100.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -2 хил.лв., което представлява -0.00 лв. на акция при изменение с 97.14 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.42 лв. е -150.82.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -100.00 % и е 0 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -107.14 % до -2 хил.лв. (-0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -1 418.88, а на P/EBITDA -150.82.
Българска захар АД-Долна Митрополия формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на -1 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -125.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -83.33 % до 0.00 лв. (общо 1 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 301.60, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -200.00 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -100.78 % и са -1 хил.лв., а за годината са 3 хил.лв. с изменение от -97.93 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с -1 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 2 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Българска захар АД-Долна Митрополия към края на декември 2023 г. от -1 642 хил.лв., прави -2.29 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.61 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.12 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е -0.18. Резервите от 6 583 хил.лв. формират -400.91 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -8 918 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани -182.24 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 354 хил.лв., а краткосрочните за 2 189 хил.лв., което прави общо 2 543 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 242.95 %. Общо дълговете са 282.24 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е -154.87 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 1.40 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.01 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 901 хил.лв. От тях текущите са 2.66 % (24 хил.лв.), а нетекущите 97.34 % (877 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -2 165 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1.10 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 131.85 % от собствения капитал и -240.29 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.22 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.16 %. Стойността на фирмата (EV) e 2 837 628 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 7 хил.лв. (0.78 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.32 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 0 хил.лв. с изменение от 100.00 %. Отношението му към продажбите е 0.00 %. За година назад ОПП е 0 хил.лв. (100.00 % ръст), а ОПП/Продажби 0.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година 0 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 100.00 % до 0 хил.лв., а за 12 месеца е 0 хил.лв. (100.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 3 016 280.40.
Българска захар АД-Долна Митрополия има емитирани акции с борсов код: 4BZ (BZAH)-обикновени 718 162 бр.. Емисия 4BZ (BZAH) поскъпва за предходните 90 дни с 723.53 % до цена 0.42 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 1 455.56 %. Капитализацията на дружеството е 0.30 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Българска захар АД-Долна Митрополия измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.37 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 59.03 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 49.26 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 96.54 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 60.00 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Българска захар АД-Долна Митрополия е 28.26 %. Очакваната цена на емисия 4BZ (BZAH) е 0.54 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | -0.1840 | -0.1837 | -0.18 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -5.2005 | -150.8216 | 96.55 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 50.2713 | 301.5979 | -83.33 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 7.5407 | -150.8216 | -105.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -100.5427 | 3 016 280.4000 | 100.00 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Българска захар АД-Долна Митрополия и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -18.82 %, което съответства на цена за емисия 4BZ (BZAH) от 0.34 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | -19 | -1 | +94.74 % | +18 |
Разходи за възнаграждения-3м. | -1 | 0 | +100.00 % | +1 |
Разходи по икономически елементи-3м. | -20 | -1 | +95.00 % | +19 |
Разходи за дейността-3м. | -20 | -1 | +95.00 % | +19 |
Печалба от дейността-3м. | 19 | 0 | -100.00 % | -19 |
Общо разходи-3м. | -20 | -1 | +95.00 % | +19 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 19 | 0 | -100.00 % | -19 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 19 | 0 | -100.00 % | -19 |
Нетна печалба за периода-3м. | 19 | 0 | -100.00 % | -19 |
Общо разходи и печалба-3м. | -20 | -1 | +95.00 % | +19 |
Общо приходи и загуба-3м. | -20 | -1 | +95.00 % | +19 |
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (-25) и ОД (2): -23 хил.лв.