-- 2024.01.15 18:17:32
Агрия Груп Холдинг АД-Варна, A72, AGR; 158 - неконсолидиран годишен отчет Q4 на 2015 г. публикуван на 2024.01.15 18:15:03 във файл
Показатели:
Index | 158.00 | 156.00 | 148.00 |
Цена (Price) | 10.50 | 10.50 | 8.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 2 499.00 | 2 504.00 | 9 894.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 952.00 | 1 957.00 | 9 884.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 395.00 | 438.00 | 71.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 667.00 | 710.00 | 612.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 36.58 | 36.48 | 5.85 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.70 | 1.70 | 1.45 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 107.05 | 100.56 | 94.44 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -189.39 | -239.60 | -7 225.09 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 32.25 | 32.26 | 9.15 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -74.74 | -74.69 | 8 284.75 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -67.20 | -67.22 | 2 435.64 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 456.34 | 516.90 | 14.52 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -70.79 | -31.68 | 520.83 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 4.89 | 4.90 | 32.88 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 26.75 | 26.75 | 109.60 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 292.65 | 275.63 | 1 615.03 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 4.86 | 4.87 | 30.50 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 2.13 | 2.14 | 14.07 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 38.60 | 38.70 | 35.90 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 56.82 | 56.82 | 52.13 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 78.06 | 77.89 | 101.59 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -49.42 | -40.97 | 239.38 |
Очаквана цена (Expected price) | 5.31 | 6.20 | 28.85 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -21.30 | -17.80 | 264.54 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 8.26 | 8.63 | 30.99 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 499 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 952 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 360 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 906 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 456.34 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 8.99 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 292.65 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.89 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.13 %
+ Ръст в цената на A72 (AGR) за 360 дни над 10%: 23.53 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -74.74 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -80.25 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 36.58
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -67.20 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -64.59 %
- EV/EBITDA над 20: 32.25
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 107.05
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.70
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 43.18 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 38.60 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 56.82 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 26.75 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -8 219 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -52.48 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -185 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -227.59 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -70.79 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -377 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -4 612.50 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 43.26 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 33.34 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 31.45 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -49.42 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -21.30 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 499 хил.лв., като намалява с -74.74 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 952 хил.лв., което представлява 0.29 лв. на акция при изменение с -80.25 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 10.5 лв. е 36.58.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -67.20 % и е 3 360 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -64.59 % до 3 906 хил.лв. (0.57 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 32.25, а на P/EBITDA 18.28.
Агрия Груп Холдинг АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 395 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 456.34 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 8.99 % до 0.10 лв. (общо 667 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 107.05, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 292.65 %.
През тримесечието финансовите приходи са 88.77 % от приходите от дейността (3 121 от 3 516 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (2 702 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 95.78 % и са 1 020 хил.лв., а за годината са 2 900 хил.лв. с изменение от 62.10 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 53 хил.лв., разходите за амортизации с 56 хил.лв., разходите за възнаграждения с 87 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -44 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 378 хил.лв., разходите за амортизации с 192 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 268 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 808 хил.лв. 98.06 % от финансовите разходи (824 хил. лв.). Те от своя страна са 80.78 % от разходите за дейността (1 020 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Агрия Груп Холдинг АД-Варна към края на декември 2015 г. от 41 901 хил.лв., прави 6.16 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.89 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.86 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.70. Резервите от 14 348 хил.лв. формират 34.24 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 18 801 хил.лв. (44.87 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 43.18 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 17 684 хил.лв., а краткосрочните за 37 463 хил.лв., което прави общо 55 147 хил.лв. 42 199 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 38.60 %. Общо дълговете са 56.82 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 131.61 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 26.75 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 16.28 %. Kъм края на декември 2015 г. всички активи са за 97 048 хил.лв. От тях текущите са 30.13 % (29 244 хил.лв.), а нетекущите 69.87 % (67 804 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -8 219 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 78.06 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -19.62 % от собствения капитал и -8.47 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.13 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.41 %. Стойността на фирмата (EV) e 125 952 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 595 хил.лв. (0.61 % от Актива), от които парите в брои са 94 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.59 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 115 хил.лв. с изменение от -52.48 %. Отношението му към продажбите е 29.11 %. За година назад ОПП е -185 хил.лв. (-227.59 % спад), а ОПП/Продажби -27.74 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -6 924 хил.лв., а за 12 м. -8 000 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 7 024 хил.лв. и 8 459 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 215 хил.лв, а за период от 1 година 274 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -70.79 % до 59 хил.лв., а за 12 месеца е -377 хил.лв. (-4 612.50 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -189.39.
Агрия Груп Холдинг АД-Варна има емитирани акции с борсов код: A72 (AGR)-обикновени 6 800 000 бр.. Емисия A72 (AGR) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 10.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 23.53 %. Капитализацията на дружеството е 71.40 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Агрия Груп Холдинг АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.53 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 43.26 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 23.34 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 33.34 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 31.45 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Агрия Груп Холдинг АД-Варна е -49.42 %. Очакваната цена на емисия A72 (AGR) е 5.31 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8121 | 1.7040 | 6.34 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.6388 | 36.5779 | -79.12 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 208.1633 | 107.0465 | 94.46 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 6.6172 | 18.2796 | -63.80 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -305.1282 | -189.3900 | -61.11 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 726 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 917 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 22.17 | 48 135 | 5.82 | 41 696 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -81.07 | 1 770 | -77.92 | 2 064 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 95.83 | 672 | 710.30 | 2 779 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -64.11 | 3 872 | -63.86 | 3 899 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -1 987.61 | -4 885 | -7.29 | -251 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2015 г. (156) в:
-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование | 156 | 158 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -39 | -15 | +61.54 % | +24 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -41 | -137 | -234.15 % | -96 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -73 | -88 | -20.55 % | -15 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 194 | 115 | -40.72 % | -79 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -103 | 28 | +127.18 % | +131 |
Постъпления от заеми-3м. | -11 251 | -8 083 | +28.16 % | +3 168 |
Платени задължения по лизингови договори-3м. | 0 | -115 | -115.00 % | -115 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | 413 | 0 | -100.00 % | -413 |
Този отчет е коригиращ. Промените спрямо предходно обявения са следните:
Изменено перо | преди | сега |
---|---|---|
Разходи за бъдещи периоди нетекущи | 3 | 0 |
Разходи за възнаграждения | 294 | 268 |
Други разходи за дейността, в т ч | 24 | 28 |
Обезценка на активи | 4 | 0 |