-- 2024.01.15 17:50:31
Агрия Груп Холдинг АД-Варна, A72, AGR; 156 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2015 г. публикуван на 2024.01.15 17:47:20 във файл
* Възможно е отчета да е индексиран неправилно!

Показатели:

Index 156.00 154.00 146.00
Цена (Price) 10.50 10.50 11.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 2 504.00 -190.00 9 894.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 1 957.00 9 347.00 9 884.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 438.00 115.00 71.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 710.00 343.00 612.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 36.48 7.64 7.57
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.70 1.81 1.87
Цена/Продажби 12м.(P/S) 100.56 208.16 122.22
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -239.60 -305.13 -9 350.12
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 32.26 11.57 10.70
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -74.69 -161.29 8 284.75
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -67.22 -57.75 2 435.64
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 516.90 -73.00 14.52
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -31.68 17.32 520.83
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 4.90 31.10 32.88
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 26.75 14.23 109.61
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 275.63 2 725.07 1 615.03
Възвръщаемост на СК (ROE) 4.87 23.57 30.50
Възвръщаемост на активите (ROA) 2.14 10.62 14.07
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 38.70 36.82 33.46
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 56.82 57.75 52.13
Текуща ликвидност (Current Ratio) 77.89 114.11 108.98
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -40.97 -0.07 239.38
Очаквана цена (Expected price) 6.20 10.49 37.33
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -17.80 -37.70 264.54
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 8.63 6.54 40.10

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 504 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 957 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 358 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 904 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 516.90 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 16.01 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 275.63 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.90 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.14 %
 + Ръст в цената на A72 (AGR) за 360 дни над 10%: 23.53 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -74.69 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -80.20 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 36.48
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -67.22 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -64.61 %
 - EV/EBITDA над 20: 32.26
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 100.56
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.70
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 43.18 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 38.70 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 56.82 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 26.75 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -8 303 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -19.83 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -106 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -173.10 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -31.68 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -298 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -3 625.00 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 43.23 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 33.36 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -40.97 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -17.80 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 504 хил.лв., като намалява с -74.69 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 957 хил.лв., което представлява 0.29 лв. на акция при изменение с -80.20 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 10.5 лв. е 36.48.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -67.22 % и е 3 358 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -64.61 % до 3 904 хил.лв. (0.57 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 32.26, а на P/EBITDA 18.29.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 438 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 516.90 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 16.01 % до 0.10 лв. (общо 710 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 100.56, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 275.63 %.
През тримесечието финансовите приходи са 87.69 % от приходите от дейността (3 121 от 3 559 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (2 702 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 102.50 % и са 1 055 хил.лв., а за годината са 2 935 хил.лв. с изменение от 64.06 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 57 хил.лв., разходите за амортизации с 56 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 87 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 382 хил.лв., разходите за амортизации с 192 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 268 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 798 хил.лв. 98.03 % от финансовите разходи (814 хил. лв.). Те от своя страна са 77.16 % от разходите за дейността (1 055 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Агрия Груп Холдинг АД-Варна към края на декември 2015 г. от 41 906 хил.лв., прави 6.16 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.90 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.87 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.70. Резервите от 14 348 хил.лв. формират 34.24 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 18 801 хил.лв. (44.86 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 43.18 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 17 592 хил.лв., а краткосрочните за 37 556 хил.лв., което прави общо 55 148 хил.лв. 42 197 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 38.70 %. Общо дълговете са 56.82 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 131.60 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 26.75 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 16.29 %. Kъм края на декември 2015 г. всички активи са за 97 054 хил.лв. От тях текущите са 30.14 % (29 253 хил.лв.), а нетекущите 69.86 % (67 801 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -8 303 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 77.89 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -19.81 % от собствения капитал и -8.56 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.14 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.42 %. Стойността на фирмата (EV) e 125 953 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 595 хил.лв. (0.61 % от Актива), от които парите в брои са 94 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.58 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 194 хил.лв. с изменение от -19.83 %. Отношението му към продажбите е 44.29 %. За година назад ОПП е -106 хил.лв. (-173.10 % спад), а ОПП/Продажби -14.93 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -6 958 хил.лв., а за 12 м. -8 034 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 6 979 хил.лв. и 8 414 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 215 хил.лв, а за период от 1 година 274 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -31.68 % до 138 хил.лв., а за 12 месеца е -298 хил.лв. (-3 625.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -239.60.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна има емитирани акции с борсов код: A72 (AGR)-обикновени 6 800 000 бр.. Емисия A72 (AGR) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 10.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 23.53 %. Капитализацията на дружеството е 71.40 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Агрия Груп Холдинг АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)2.53
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)43.23
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)24.36
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)33.36
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)22.43

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Агрия Груп Холдинг АД-Варна е -40.97 %. Очакваната цена на емисия A72 (AGR) е 6.20 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)1.81211.70386.36
Цена/Печалба 12м.(P/E)7.638836.4844-79.06
Цена/Продажби 12м.(P/S)208.1633100.5634107.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)6.617218.2889-63.82
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-305.1282-239.5974-27.35

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 890 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 922 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал22.1748 1375.8441 701
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-81.011 775-77.872 068
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)110.06721792.253 060
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-64.133 870-63.883 897
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-1 274.41-3 2166.40-219

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Агрия Груп Холдинг АД-Варна и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -17.80 %, което съответства на цена за емисия A72 (AGR) от 8.63 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2015 г. (154) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 154 156 % хил.лв.
Инвестиции общо 47 416 61 159 +28.98 % +13 743
Инвестиции в дъщерни предприятия 47 416 61 159 +28.98 % +13 743
Финансови активи нетекущи 47 416 61 159 +28.98 % +13 743
Нетекущи активи 54 077 67 801 +25.38 % +13 724
Текущи вземания от свързани предприятия 18 622 9 914 -46.76 % -8 708
Търговски и други /текущи/ вземания 38 783 28 629 -26.18 % -10 154
Текущи активи 39 182 29 253 -25.34 % -9 929
Текущи задължения, в т ч 8 591 12 124 +41.12 % +3 533
Текущи задължения към свързани предприятия 8 540 12 070 +41.33 % +3 530


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 154 156 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 122 57 -53.28 % -65
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 44 0 -100.00 % -44
Разходи по икономически елементи-3м. 316 241 -23.73 % -75
Разходи за лихви-3м. 404 798 +97.52 % +394
Финансови разходи-3м. 439 814 +85.42 % +375
Разходи за дейността-3м. 755 1 055 +39.74 % +300
Печалба от дейността-3м. 0 2 504 +2 504.00 % +2 504
Общо разходи-3м. 755 1 055 +39.74 % +300
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 2 504 +2 504.00 % +2 504
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 2 504 +2 504.00 % +2 504
Нетна печалба за периода-3м. 0 2 504 +2 504.00 % +2 504
Общо разходи и печалба-3м. 755 3 012 +298.94 % +2 257
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 115 381 +231.30 % +266
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 115 438 +280.87 % +323
Приходи от дивиденти-3м. 0 2 702 +2 702.00 % +2 702
Финансови приходи-3м. 450 3 121 +593.56 % +2 671
Приходи от дейността-3м. 565 3 559 +529.91 % +2 994
Загуба от дейността-3м. 190 0 -100.00 % -190
Общо приходи-3м. 565 3 559 +529.91 % +2 994
Загуба преди облагане с данъци-3м. 190 0 -100.00 % -190
Загуба след облагане с данъци-3м. 190 0 -100.00 % -190
Нетна загуба за периода-3м. 190 0 -100.00 % -190
Общо приходи и загуба-3м. 755 3 012 +298.94 % +2 257


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 154 156 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 173 357 +106.36 % +184
Плащания на доставчици-3м. -184 -39 +78.80 % +145
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. 0 -73 -73.00 % -73
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -49 194 +495.92 % +243
Покупка на дълготрайни активи-3м. -33 -103 -212.12 % -70
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. 0 62 +62.00 % +62
Покупка на инвестиции-3м. -999 -13 605 -1 261.86 % -12 606
Получени дивиденти от инвестиции-3м. 0 6 688 +6 688.00 % +6 688
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -1 032 -6 958 -574.22 % -5 926
Постъпления от заеми-3м. 7 716 -11 251 -245.81 % -18 967
Платени заеми-3м. -6 273 18 009 +387.09 % +24 282
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -426 -192 +54.93 % +234
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. 0 413 +413.00 % +413
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 1 017 6 979 +586.23 % +5 962
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -64 215 +435.94 % +279
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -64 215 +435.94 % +279
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. -64 215 +435.94 % +279

Този отчет е коригиращ. Промените спрямо предходно обявения са следните:

Изменено перопредисега
Имоти, машини, съоръжения, оборудване6 2806 316
Финансови активи нетекущи61 19561 159
Разходи за бъдещи периоди нетекущи30
Нетекущи активи67 80467 801
Разходи за бъдещи периоди текущи2029
Текущи активи29 24429 253
Общо активи97 04897 054
Текуща печалба1 9521 957
Финансов резултат20 75320 758
Собствен капитал41 90141 906
Търговски и други нетекущи задължения17 68417 592
Нетекущи пасиви17 68417 592
Текущи пасиви37 46337 556
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви97 04897 054
Разходи за външни услуги378382
Разходи за възнаграждения294268
Други разходи за дейността, в т ч2425
Обезценка на активи40
Разходи по икономически елементи934979
Печалба преди облагане с данъци1 9491 957
Разходи за данъци, в т ч-30
Печалба след облагане с данъци1 9521 957
Нетна печалба за периода1 9521 957
Нетни приходи от продажби667710