-- 2024.01.14 22:20:14
Агрия Груп Холдинг АД-Варна, A72, AGR; 159 - консолидиран годишен отчет Q4 на 2015 г. публикуван на 2024.01.14 22:18:15 във файл

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 561 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 14 039 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 0.48 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.09
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 8 800 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 22 376 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 5.12 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 7.95 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 13.22 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.52
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.13 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 20.21 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 18.36 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.85
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.44 %
 + Ръст в цената на A72 (AGR) за 360 дни над 10%: 23.53 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -15.72 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -2.61 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 39.86 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 43.81 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 60.14 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 53.10 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -43 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -100.23 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -9 441 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -135.68 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 071 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -105.99 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -13 337 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -158.25 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 172.02 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 561 хил.лв., като намалява с -15.72 %. За последните 12 месеца печалбата достига 14 039 хил.лв., което представлява 2.06 лв. на акция при изменение с 0.48 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 10.5 лв. е 5.09.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -2.61 % и е 8 800 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 5.12 % до 22 376 хил.лв. (3.29 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.76, а на P/EBITDA 3.19.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 49 496 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 7.95 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 13.22 % до 20.38 лв. (общо 138 613 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.52, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.13 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 11.46 % и са 45 230 хил.лв., а за годината са 132 201 хил.лв. с изменение от 12.91 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 9 537 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 34 278 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 22 031 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 83 268 хил.лв.
Със значителна тежест при формирането на крайния тримесечен финансов резултат са приходите от финансирания с 2 302 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Агрия Груп Холдинг АД-Варна към края на декември 2015 г. от 84 305 хил.лв., прави 12.40 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 20.21 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 18.36 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.85. Резервите от 21 048 хил.лв. формират 24.97 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 42 418 хил.лв. (50.31 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 39.86 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 34 535 хил.лв., а краткосрочните за 92 660 хил.лв., което прави общо 127 195 хил.лв. 107 325 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 43.81 %. Общо дълговете са 60.14 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 150.87 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 53.10 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 38.05 %. Kъм края на декември 2015 г. всички активи са за 211 500 хил.лв. От тях текущите са 50.96 % (107 779 хил.лв.), а нетекущите 49.04 % (103 721 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 119 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 116.32 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 17.93 % от собствения капитал и 7.15 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.44 %, а обръщаемостта им е 0.73 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 12.21 %. Стойността на фирмата (EV) e 195 932 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 663 хил.лв. (1.26 % от Актива), от които парите в брои са 1 059 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.87 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -43 хил.лв. с изменение от -100.23 %. Отношението му към продажбите е -0.09 %. За година назад ОПП е -9 441 хил.лв. (-135.68 % спад), а ОПП/Продажби -6.81 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -19 080 хил.лв., а за 12 м. -24 530 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 18 170 хил.лв. и 33 373 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -953 хил.лв, а за период от 1 година -598 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -105.99 % до -1 071 хил.лв., а за 12 месеца е -13 337 хил.лв. (-158.25 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -5.35.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна има емитирани акции с борсов код: A72 (AGR)-обикновени 6 800 000 бр.. Емисия A72 (AGR) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 10.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 23.53 %. Капитализацията на дружеството е 71.40 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Агрия Груп Холдинг АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Агрия Груп Холдинг АД-Варна е 0.51 %. Очакваната цена на емисия A72 (AGR) е 10.55 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 146 550 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 14 736 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2015 г. (157) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Този отчет е коригиращ. Промените спрямо предходно обявения са следните: