-- 2024.01.14 21:45:22
Агрия Груп Холдинг АД-Варна, A72, AGR; 157 - консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2015 г. публикуван на 2024.01.14 21:41:33 във файл
Показатели:
Index | 157.00 | 155.00 | 147.00 |
Цена (Price) | 10.50 | 10.50 | 11.30 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 6 811.00 | 6 310.00 | 7 455.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 15 289.00 | 15 076.00 | 14 829.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 59 398.00 | 59 001.00 | 46 249.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 148 515.00 | 134 969.00 | 122 829.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 4.67 | 4.74 | 5.18 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.83 | 0.91 | 1.08 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.48 | 0.53 | 0.63 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4.24 | 12.70 | 3.37 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 8.55 | 8.51 | 7.26 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 3.23 | 52.31 | 76.24 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 2.79 | 38.75 | 91.48 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 29.54 | 11.41 | 6.38 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -125.47 | -256.88 | -32.60 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 22.00 | 23.63 | 16.86 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 52.48 | 37.52 | -0.26 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 10.29 | 11.17 | 12.07 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 20.97 | 20.68 | 23.65 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 8.78 | 8.66 | 9.94 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 43.31 | 39.10 | 34.91 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 59.69 | 61.33 | 53.70 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 118.06 | 144.91 | 143.88 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 5.35 | 10.36 | 3.09 |
Очаквана цена (Expected price) | 11.06 | 11.59 | 11.65 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 10.66 | 21.61 | 6.90 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 11.62 | 12.77 | 12.08 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 6 811 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 3.23 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 15 289 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 9.43 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.67
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 2.79 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 9 288 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 22 864 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 7.41 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 29.54 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 21.30 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.48
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.29 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 22.00 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 20.97 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.83
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 8.78 %
+ Ръст в цената на A72 (AGR) за 360 дни над 10%: 23.53 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.66 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 40.31 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 43.31 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 59.69 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 52.48 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -3 082 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -116.43 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -12 480 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -147.16 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -4 555 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -125.47 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -16 821 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -173.47 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 212.99 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 6 811 хил.лв., като нараства с 3.23 %. За последните 12 месеца печалбата достига 15 289 хил.лв., което представлява 2.25 лв. на акция при изменение с 9.43 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 10.5 лв. е 4.67.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 2.79 % и е 9 288 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 7.41 % до 22 864 хил.лв. (3.36 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.55, а на P/EBITDA 3.12.
Агрия Груп Холдинг АД-Варна формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 59 398 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 29.54 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 21.30 % до 21.84 лв. (общо 148 515 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.48, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.29 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 39.52 % и са 56 619 хил.лв., а за годината са 143 590 хил.лв. с изменение от 22.63 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 999 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 39 327 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 23 148 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 88 317 хил.лв.
Със значителна тежест при формирането на крайния тримесечен финансов резултат са приходите от финансирания с 3 738 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Агрия Груп Холдинг АД-Варна към края на декември 2015 г. от 85 557 хил.лв., прави 12.58 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 22.00 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 20.97 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.83. Резервите от 21 051 хил.лв. формират 24.60 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 42 417 хил.лв. (49.58 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 40.31 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 34 757 хил.лв., а краткосрочните за 91 917 хил.лв., което прави общо 126 674 хил.лв. 107 306 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 43.31 %. Общо дълговете са 59.69 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 148.06 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 52.48 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 38.52 %. Kъм края на декември 2015 г. всички активи са за 212 231 хил.лв. От тях текущите са 51.13 % (108 520 хил.лв.), а нетекущите 48.87 % (103 711 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 16 603 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 118.06 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 19.41 % от собствения капитал и 7.82 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 8.78 %, а обръщаемостта им е 0.85 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 13.94 %. Стойността на фирмата (EV) e 195 411 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 663 хил.лв. (1.25 % от Актива), от които парите в брои са 1 059 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.90 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -3 082 хил.лв. с изменение от -116.43 %. Отношението му към продажбите е -5.19 %. За година назад ОПП е -12 480 хил.лв. (-147.16 % спад), а ОПП/Продажби -8.40 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -14 885 хил.лв., а за 12 м. -20 335 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 17 014 хил.лв. и 32 217 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -953 хил.лв, а за период от 1 година -598 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -125.47 % до -4 555 хил.лв., а за 12 месеца е -16 821 хил.лв. (-173.47 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -4.24.
Агрия Груп Холдинг АД-Варна има емитирани акции с борсов код: A72 (AGR)-обикновени 6 800 000 бр.. Емисия A72 (AGR) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 10.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 23.53 %. Капитализацията на дружеството е 71.40 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Агрия Груп Холдинг АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 7.67 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 8.56 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 7.48 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 5.86 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 212.99 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Агрия Груп Холдинг АД-Варна е 5.35 %. Очакваната цена на емисия A72 (AGR) е 11.06 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.9083 | 0.8345 | 8.84 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 4.7360 | 4.6700 | 1.41 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.5290 | 0.4808 | 10.04 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 3.1576 | 3.1228 | 1.11 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 12.7046 | -4.2447 | -399.31 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 159 931 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 16 212 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 7.37 | 84 402 | 11.34 | 87 522 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2.05 | 15 386 | 13.01 | 17 038 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 12.78 | 152 222 | 24.21 | 167 639 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 2.47 | 23 170 | 12.04 | 25 335 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -617.69 | -29 094 | -625.97 | -29 560 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2015 г. (155) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 155 | 157 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Земи | 39 954 | 55 456 | +38.80 % | +15 502 |
Имоти, машини, съоръжения, оборудване | 74 984 | 90 514 | +20.71 % | +15 530 |
Незавършено производство | 11 309 | 20 474 | +81.04 % | +9 165 |
Текуща печалба | 8 478 | 15 289 | +80.34 % | +6 811 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 35 655 | 28 481 | -20.12 % | -7 174 |
Търговски и други нетекущи задължения | 44 172 | 33 874 | -23.31 % | -10 298 |
Нетекущи пасиви | 45 202 | 34 757 | -23.11 % | -10 445 |
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 56 914 | 78 825 | +38.50 % | +21 911 |
Текущи задължения, в т ч | 22 135 | 11 040 | -50.12 % | -11 095 |
Текущи задължения по получени аванси | 11 396 | 4 765 | -58.19 % | -6 631 |
Наименование | 155 | 157 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 4 392 | 12 999 | +195.97 % | +8 607 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 28 131 | 39 327 | +39.80 % | +11 196 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 13 343 | -6 026 | -145.16 % | -19 369 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 6 188 | 4 604 | -25.60 % | -1 584 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 5 205 | 2 208 | -57.58 % | -2 997 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 550 | 7 568 | +1 276.00 % | +7 018 |
Приходи от финансирания, в т ч-3м. | 1 975 | 3 738 | +89.27 % | +1 763 |
Приходи от финансирания от правителството-3м. | 1 975 | 3 738 | +89.27 % | +1 763 |
Наименование | 155 | 157 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -676 | -4 540 | -571.60 % | -3 864 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -6 580 | -3 082 | +53.16 % | +3 498 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -1 387 | -2 392 | -72.46 % | -1 005 |
Покупка на инвестиции-3м. | 0 | -13 605 | -13 605.00 % | -13 605 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -1 310 | -14 885 | -1 036.26 % | -13 575 |
Платени задължения по лизингови договори-3м. | -420 | -2 887 | -587.38 % | -2 467 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | -40 | 7 551 | +18 977.50 % | +7 591 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 5 891 | 17 014 | +188.81 % | +11 123 |
Този отчет е коригиращ. Промените спрямо предходно обявения са следните:
Изменено перо | преди | сега |
---|---|---|
Имоти, машини, съоръжения, оборудване | 90 614 | 90 514 |
Нетекущи активи | 103 721 | 103 711 |
Материални запаси | 46 606 | 46 633 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 58 335 | 58 793 |
Разходи за бъдещи периоди текущи | 175 | 431 |
Текущи активи | 107 779 | 108 520 |
Общо активи | 211 500 | 212 231 |
Резерви | 21 048 | 21 051 |
Текуща печалба | 14 039 | 15 289 |
Финансов резултат | 56 457 | 57 706 |
Собствен капитал | 84 305 | 85 557 |
Търговски и други нетекущи задължения | 33 660 | 33 874 |
Пасиви по отсрочени данъци | 441 | 449 |
Нетекущи пасиви | 34 535 | 34 757 |
Текущи пасиви | 92 660 | 91 917 |
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 211 500 | 212 231 |
Разходи за материали | 101 172 | 23 148 |
Разходи за външни услуги | 16 682 | 20 144 |
Разходи за амортизации | 3 896 | 4 341 |
Разходи за възнаграждения | 6 399 | 5 866 |
Други разходи за дейността, в т ч | 231 | 624 |
Обезценка на активи | 83 | 0 |
Разходи по икономически елементи | 128 463 | 139 823 |
Печалба преди облагане с данъци | 15 285 | 15 289 |
Разходи за данъци, в т ч | 1 246 | 0 |
Печалба след облагане с данъци | 14 039 | 15 289 |
Нетна печалба за периода | 14 039 | 15 289 |
Нетни приходи от продажби | 146 652 | 148 515 |