-- 2024.01.14 20:02:51
Агрия Груп Холдинг АД-Варна, A72, AGR; 155 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2015 г. публикуван на 2024.01.14 19:59:05 във файл

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 6 310 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 52.31 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 15 076 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 29.92 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.74
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 38.75 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 8 175 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 22 612 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 32.53 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 11.41 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 12.42 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.53
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 11.17 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 23.63 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 20.68 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.91
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 8.66 %
 + Ръст в цената на A72 (AGR) за 360 дни над 10%: 25.73 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 10.36 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 21.61 %

 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 38.67 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 39.10 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 61.33 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 37.52 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -6 580 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -213.16 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -71.85 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -7 601 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -256.88 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -82.11 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 39.92 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 6 310 хил.лв., като нараства с 52.31 %. За последните 12 месеца печалбата достига 15 076 хил.лв., което представлява 2.22 лв. на акция при изменение с 29.92 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 10.5 лв. е 4.74.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 38.75 % и е 8 175 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 32.53 % до 22 612 хил.лв. (3.33 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.51, а на P/EBITDA 3.16.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 59 001 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 11.41 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 12.42 % до 19.85 лв. (общо 134 969 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.53, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 11.17 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 6.14 % и са 54 962 хил.лв., а за годината са 127 552 хил.лв. с изменение от 8.66 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 28 131 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 13 343 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 22 644 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 76 498 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Агрия Груп Холдинг АД-Варна към края на септември 2015 г. от 78 610 хил.лв., прави 11.56 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 23.63 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 20.68 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.91. Резервите от 21 721 хил.лв. формират 27.63 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 41 611 хил.лв. (52.93 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 38.67 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 45 202 хил.лв., а краткосрочните за 79 491 хил.лв., което прави общо 124 693 хил.лв. 92 569 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 39.10 %. Общо дълговете са 61.33 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 158.62 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 37.52 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 31.79 %. Kъм края на септември 2015 г. всички активи са за 203 303 хил.лв. От тях текущите са 56.66 % (115 189 хил.лв.), а нетекущите 43.34 % (88 114 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 35 698 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 144.91 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 45.41 % от собствения капитал и 17.56 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 8.66 %, а обръщаемостта им е 0.77 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 13.75 %. Стойността на фирмата (EV) e 192 477 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 616 хил.лв. (1.78 % от Актива), от които парите в брои са 1 804 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4.55 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -6 580 хил.лв. с изменение от -213.16 %. Отношението му към продажбите е -11.15 %. За година назад ОПП е 9 358 хил.лв. (-71.85 % спад), а ОПП/Продажби 6.93 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 310 хил.лв., а за 12 м. -7 013 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 5 891 хил.лв. и -2 248 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 999 хил.лв, а за период от 1 година 97 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -256.88 % до -7 601 хил.лв., а за 12 месеца е 5 620 хил.лв. (-82.11 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 12.70.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна има емитирани акции с борсов код: A72 (AGR)-обикновени 6 800 000 бр.. Емисия A72 (AGR) поевтинява за предходните 90 дни с -3.67 % до цена 10.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 25.73 %. Капитализацията на дружеството е 71.40 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Агрия Груп Холдинг АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Агрия Груп Холдинг АД-Варна е 10.36 %. Очакваната цена на емисия A72 (AGR) е 11.59 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 135 334 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 18 561 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2015 г. (153) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Този отчет е коригиращ. Промените спрямо предходно обявения са следните: