-- 2023.12.01 11:55:17
Премиер Фонд АДСИЦ-Варна, 4PR, PREMIER, 4PRA, 4PR1; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 12:10:00 в Investor.bg

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 13.10 13.00 12.60
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 89.00 -60.00 n/a
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 379.00 n/a n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 83.00 437.00 n/a
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 1 659.00 n/a n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E) 62.22 n/a n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.18 1.17 1.16
Цена/Продажби 12м.(P/S) 14.21 n/a n/a
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 2.82 n/a n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 38.85 n/a n/a
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 1.93 n/a 9.16
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -3.14 n/a -6.75
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 22.85 n/a n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) 1.90 n/a n/a
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.53 n/a n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 21.87 24.41 11.71
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 71.72 72.72 72.74
Текуща ликвидност (Current Ratio) 1.09 7.76 4.39
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 89 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 379 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 483 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 911 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 22.85 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.93 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.82

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 62.22
 - EV/EBITDA над 20: 38.85
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 14.21
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.90 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 28.28 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 71.72 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -15 302 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.56
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 89 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 379 хил.лв., което представлява 0.21 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 13.1 лв. е 62.22.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 483 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 1 911 хил.лв. (1.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 38.85, а на P/EBITDA 12.34.

Премиер Фонд АДСИЦ-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 83 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.92 лв. (общо 1 659 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 14.21, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 22.85 %.
През тримесечието финансовите приходи са 87.37 % от приходите от дейността (574 от 657 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (574 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието са 568 хил.лв., а за годината са 2 374 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 49 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 97 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 208 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 477 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 393 хил.лв. 95.62 % от финансовите разходи (411 хил. лв.). Те от своя страна са 72.36 % от разходите за дейността (568 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Премиер Фонд АДСИЦ-Варна към края на септември 2023 г. от 20 007 хил.лв., прави 11.12 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.93 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.90 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.18. Резервите от 10 912 хил.лв. формират 54.54 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 167 хил.лв. (35.82 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 28.28 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 35 271 хил.лв., а краткосрочните за 15 471 хил.лв., което прави общо 50 742 хил.лв. 31 271 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 21.87 %. Общо дълговете са 71.72 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 253.62 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -3.14 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.76 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 70 749 хил.лв. От тях текущите са 0.24 % (169 хил.лв.), а нетекущите 99.76 % (70 580 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -15 302 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1.09 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -76.48 % от собствения капитал и -21.63 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.53 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.69 %. Стойността на фирмата (EV) e 74 235 987 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 86 хил.лв. (0.12 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.56 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 443 хил.лв. Отношението му към продажбите е 2 943.37 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 670 хил.лв., а за 12 м. 1 612 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 140 хил.лв. и -10 086 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -27 хил.лв, а за период от 1 година -120 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.82.

Премиер Фонд АДСИЦ-Варна има емитирани акции с борсов код: 4PR (PREMIER)-обикновени 1 799 999 бр.. Емисия 4PR (PREMIER) поскъпва за предходните 90 дни с 0.77 % до цена 13.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.97 %. Капитализацията на дружеството е 23.58 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Премиер Фонд АДСИЦ-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.25

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 195 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 759 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал4.0120 7173.5320 621
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)nan646nan873
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)nan7 202nan1 188
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)nan4 166nan4 173
Свободен паричен поток 12м.(FCF)nan6 835nan8 073

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ 7 724 3 996 -48.27 % -3 728


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 74 97 +31.08 % +23
Печалба от дейността-3м. 0 89 +89.00 % +89
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 89 +89.00 % +89
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 89 +89.00 % +89
Нетна печалба за периода-3м. 0 89 +89.00 % +89
Общо разходи и печалба-3м. 438 657 +50.00 % +219
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 437 45 -89.70 % -392
Други нетни приходи от продажби-3м. 0 38 +38.00 % +38
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 437 83 -81.01 % -354
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 1 574 +57 299.94 % +573
Финансови приходи-3м. 1 574 +57 299.94 % +573
Приходи от дейността-3м. 438 657 +50.00 % +219
Загуба от дейността-3м. 60 0 -100.00 % -60
Общо приходи-3м. 438 657 +50.00 % +219
Загуба преди облагане с данъци-3м. 60 0 -100.00 % -60
Загуба след облагане с данъци-3м. 60 0 -100.00 % -60
Нетна загуба за периода-3м. 60 0 -100.00 % -60
Общо приходи и загуба-3м. 438 657 +50.00 % +219


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 1 041 2 845 +173.29 % +1 804
Плащания на доставчици-3м. -65 -118 -81.54 % -53
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. 9 -274 -3 144.44 % -283
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 974 2 443 +150.82 % +1 469
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. 0 1 680 +1 680.00 % +1 680
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 0 1 670 +1 670.00 % +1 670
Платени заеми-3м. -776 -3 553 -357.86 % -2 777
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -159 -641 -303.14 % -482
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. -928 -4 140 -346.12 % -3 212