-- 2023.11.30 20:59:05
Мак АД-Габрово, 4MK, MAK; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.30 15:34:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 337 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 785.23 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 8 660 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 643.35 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 1.73
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 371.77 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 741 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 10 439 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 256.65 %
 + EV/EBITDA под 8: 1.31
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 103.21 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 108.39 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.32
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 18.43 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 30.08 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 25.94 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.40
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 87.59 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -20.93 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 21.40 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 33 976.47 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 1 141.59 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 1 713.55 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 429.11 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.19
 + Ръст в цената на 4MK (MAK) за 360 дни над 10%: 18.59 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 19.96 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 37.76 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 6.68 %
 + Средна дивидентна доходност от 4MK (MAK) за 5 години: 5.08 %

 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 48.46 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 38.51 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 1 489.31 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 337 хил.лв., като нараства с 785.23 %. За последните 12 месеца печалбата достига 8 660 хил.лв., което представлява 21.40 лв. на акция при изменение с 643.35 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 37 лв. е 1.73.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 371.77 % и е 2 741 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 256.65 % до 10 439 хил.лв. (25.79 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.31, а на P/EBITDA 1.43.

Мак АД-Габрово формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 12 463 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 103.21 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 108.39 % до 116.10 лв. (общо 46 988 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.32, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 18.43 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 63.97 % и са 10 171 хил.лв., а за годината са 38 613 хил.лв. с изменение от 77.49 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 3 145 хил.лв. и разходите за външни услуги с 3 900 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 15 908 хил.лв. и разходите за външни услуги с 15 177 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Мак АД-Габрово към края на септември 2023 г. от 37 151 хил.лв., прави 91.79 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 30.08 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 25.94 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.40. Резервите от 12 436 хил.лв. формират 33.47 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 16 067 хил.лв. (43.25 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 87.59 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 603 хил.лв., а краткосрочните за 4 663 хил.лв., което прави общо 5 266 хил.лв. 109 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.99 %. Общо дълговете са 12.41 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 14.17 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -20.93 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 20.43 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 42 417 хил.лв. От тях текущите са 62.81 % (26 640 хил.лв.), а нетекущите 37.19 % (15 777 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 21 977 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 571.31 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 59.16 % от собствения капитал и 51.81 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 21.40 %, а обръщаемостта им е 1.16 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 25.47 %. Стойността на фирмата (EV) e 13 712 677 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 6 528 хил.лв. (15.39 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 140.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 759 хил.лв. с изменение от 33 976.47 %. Отношението му към продажбите е 46.21 %. За година назад ОПП е 8 364 хил.лв. (1 141.59 % ръст), а ОПП/Продажби 17.80 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -271 хил.лв., а за 12 м. -2 649 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -8 хил.лв. и -456 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 5 480 хил.лв, а за период от 1 година 5 259 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 1 713.55 % до 5 357 хил.лв., а за 12 месеца е 6 852 хил.лв. (429.11 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.19.

Мак АД-Габрово има емитирани акции с борсов код: 4MK (MAK)-обикновени 404 721 бр.. Емисия 4MK (MAK) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 37 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 18.59 %. Капитализацията на дружеството е 14.97 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 999 997 лв., което е 11.55 % от текущата 12 месечна печалба и са 6.68 % спрямо капитализацията (4MK (MAK) - 2.47083 лв. 6.68 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4MK (MAK) е 1.8784 лв. 5.08 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Мак АД-Габрово измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Мак АД-Габрово е 19.96 %. Очакваната цена на емисия 4MK (MAK) е 44.38 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 56 359 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 10 117 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: