-- 2023.11.29 19:44:56
Феникс Капитал Холдинг АД-София, 0PH, 0PHA, PCH1; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 19:41:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 235.00 233.00 225.00
Цена (Price) 1.00 1.00 1.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 13 970.00 403.00 -175.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 15 804.00 1 659.00 0.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 887.00 575.00 508.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 4 218.00 3 839.00 2 142.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 0.00 0.01 120 000.00
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.00 0.00 0.00
Цена/Продажби 12м.(P/S) 0.00 0.00 0.01
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 0.00 0.00 -0.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 2.70 11.79 19.99
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 8 082.86 185.82 -127.39
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 1 733.29 91.24 -31.70
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 74.61 12.97 483.91
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 418.27 -675.26 146.71
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 76.16 7.96 92.68
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -9.36 9.06 29.46
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 374.68 43.21 0.00
Възвръщаемост на СК (ROE) 61.09 7.57 0.00
Възвръщаемост на активите (ROA) 19.85 2.17 0.00
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 31.68 42.90 32.50
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 48.39 61.83 62.35
Текуща ликвидност (Current Ratio) 113.47 89.83 118.71
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 104.22 8.43 4.99
Очаквана цена (Expected price) 2.04 1.08 1.05
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 259.97 13.52 22.70
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 3.60 1.14 1.23

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 13 970 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 8 082.86 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 15 804 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.00
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 1 733.29 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 13 823 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 17 752 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 586.20 %
 + EV/EBITDA под 8: 2.70
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 74.61 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 96.92 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.00
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 374.68 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 76.16 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 61.09 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.00
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -9.36 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 19.85 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 418.36 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 260.07 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 418.27 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 258.17 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.00
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 104.22 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 259.97 %

 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 42.87 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 31.68 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 121.97 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 74.67 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 59.40 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 13 970 хил.лв., като нараства с 8 082.86 %. За последните 12 месеца печалбата достига 15 804 хил.лв., което представлява 1 317.00 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 0.00.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 1 733.29 % и е 13 823 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 586.20 % до 17 752 хил.лв. (1 479.33 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 2.70, а на P/EBITDA 0.00.

Феникс Капитал Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 887 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 74.61 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 96.92 % до 351.50 лв. (общо 4 218 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.00, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 374.68 %.
През тримесечието финансовите приходи са 94.44 % от приходите от дейността (15 058 от 15 945 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (14 962 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 101.40 % и са 2 010 хил.лв., а за годината са 4 341 хил.лв. с изменение от 55.54 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 886 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 306 хил.лв., разходите за възнаграждения с 327 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 118 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 985 хил.лв. 101.03 % от финансовите разходи (975 хил. лв.). Те от своя страна са 48.51 % от разходите за дейността (2 010 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Феникс Капитал Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 36 554 хил.лв., прави 3 046.17 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 76.16 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 61.09 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.00. Резервите от 9 148 хил.лв. формират 25.03 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 811 хил.лв. (32.31 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 42.87 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 14 243 хил.лв., а краткосрочните за 27 012 хил.лв., което прави общо 41 255 хил.лв. 4 923 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 31.68 %. Общо дълговете са 48.39 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 112.86 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -9.36 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 16.80 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 85 262 хил.лв. От тях текущите са 35.95 % (30 650 хил.лв.), а нетекущите 64.05 % (54 612 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 638 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 113.47 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 9.95 % от собствения капитал и 4.27 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 19.85 %, а обръщаемостта им е 0.05 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 36.66 %. Стойността на фирмата (EV) e 47 887 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 833 хил.лв. (0.98 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 68.68 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 448 хил.лв. с изменение от 418.36 %. Отношението му към продажбите е 614.21 %. За година назад ОПП е 11 053 хил.лв. (260.07 % ръст), а ОПП/Продажби 262.04 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 4 522 хил.лв., а за 12 м. 1 608 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -10 066 хил.лв. и -12 367 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -96 хил.лв, а за период от 1 година 294 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 418.27 % до 5 447 хил.лв., а за 12 месеца е 11 050 хил.лв. (258.17 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.00.

Феникс Капитал Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 0PH-обикновени 12 000 бр.. Емисия 0PH поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.01 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Феникс Капитал Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)23.85
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)121.97
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)4.31
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)74.67
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)59.40

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Феникс Капитал Холдинг АД-София е 104.22 %. Очакваната цена на емисия 0PH е 2.04 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.00050.000361.86
Цена/Печалба 12м.(P/E)0.00720.0008852.62
Цена/Продажби 12м.(P/S)0.00310.00289.87
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)0.00260.0007279.07
Цена/СПП 12м.(P/FCF)0.00180.001166.07

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 5 059 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 276 433 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал27.7728 85799.9745 161
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)29 876.67497 3133 248.5455 552
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)16.954 49046.605 628
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)596.3132 608676.4136 359
Свободен паричен поток 12м.(FCF)235.1722 302380.6131 980

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Феникс Капитал Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 259.97 %, което съответства на цена за емисия 0PH от 3.60 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 233 235 % хил.лв.
Текущи вземания от свързани предприятия 1 799 10 965 +509.51 % +9 166
Търговски и други /текущи/ вземания 3 446 12 053 +249.77 % +8 607
Финансови активи, държани за търгуване в т ч 25 845 17 720 -31.44 % -8 125
Други държани за търгуване финансови активи 25 845 17 720 -31.44 % -8 125
Финансови активи текущи 25 845 17 720 -31.44 % -8 125
Текуща печалба 425 14 395 +3 287.06 % +13 970
Финансов резултат 12 236 26 206 +114.17 % +13 970
Собствен капитал 22 584 36 554 +61.86 % +13 970
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ 6 553 0 -100.00 % -6 553
Текуща част от нетекущите задължения 6 730 5 013 -25.51 % -1 717
Текущи задължения по получени търговски заеми 13 769 8 903 -35.34 % -4 866
Текущи задължения по получени аванси 4 749 9 974 +110.02 % +5 225


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 74 886 +1 097.30 % +812
Разходи по икономически елементи-3м. 218 1 035 +374.77 % +817
Разходи за лихви-3м. 436 -109 -125.00 % -545
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 22 985 +4 377.27 % +963
Финансови разходи-3м. 494 975 +97.37 % +481
Разходи за дейността-3м. 712 2 010 +182.30 % +1 298
Печалба от дейността-3м. 566 13 935 +2 362.01 % +13 369
Общо разходи-3м. 710 2 014 +183.66 % +1 304
Печалба преди облагане с данъци-3м. 568 13 931 +2 352.64 % +13 363
Печалба след облагане с данъци-3м. 579 13 970 +2 312.78 % +13 391
Печалба след облагане с данъци за малцинствено участие-3м. 176 0 -100.00 % -176
Нетна печалба за периода-3м. 403 13 970 +3 366.50 % +13 567
Общо разходи и печалба-3м. 1 278 15 945 +1 147.65 % +14 667
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 575 887 +54.26 % +312
Други финансови приходи-3м. 670 14 962 +2 133.13 % +14 292
Финансови приходи-3м. 703 15 058 +2 041.96 % +14 355
Приходи от дейността-3м. 1 278 15 945 +1 147.65 % +14 667
Общо приходи-3м. 1 278 15 945 +1 147.65 % +14 667
Общо приходи и загуба-3м. 1 278 15 945 +1 147.65 % +14 667


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 766 1 879 +145.30 % +1 113
Плащания на доставчици-3м. -331 -403 -21.75 % -72
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. -3 557 4 391 +223.45 % +7 948
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. 73 -110 -250.68 % -183
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -3 371 5 448 +261.61 % +8 819
Предоставени заеми-3м. 588 -8 449 -1 536.90 % -9 037
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. -53 0 +100.00 % +53
Покупка на инвестиции-3м. 7 1 562 +22 214.28 % +1 555
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. -68 11 148 +16 494.12 % +11 216
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. 0 179 +179.00 % +179
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 474 4 522 +854.01 % +4 048
Постъпления от заеми-3м. 6 796 515 -92.42 % -6 281
Платени заеми-3м. -3 676 -9 885 -168.91 % -6 209
Платени задължения по лизингови договори-3м. 0 -841 -841.00 % -841
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -103 198 +292.23 % +301
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 3 018 -10 066 -433.53 % -13 084
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. 121 -96 -179.34 % -217
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 121 -96 -179.34 % -217
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. 121 -96 -179.34 % -217