-- 2023.11.29 19:01:15
Север Холдинг АД, 6S8, SEVHL, SEVA, SEVB; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 18:57:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 3.20 | 3.20 | 3.20 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 889.00 | 98.00 | -86.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 046.00 | 71.00 | 249.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 2 780.00 | 1 528.00 | 1 254.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 7 586.00 | 6 060.00 | 4 539.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 2.39 | 35.18 | 10.03 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.62 | 0.80 | 0.83 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.33 | 0.41 | 0.55 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.31 | 1.29 | -1.98 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 37.44 | 32.99 | 19.90 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 1 133.72 | -73.51 | -128.01 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 370.21 | -38.82 | -55.87 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 121.69 | -3.78 | -45.88 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -6 911.03 | 1 231.65 | 22.46 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 33.91 | 1.39 | 9.04 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 156.01 | 17.42 | -6.87 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 13.79 | 1.17 | 5.49 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 31.77 | 2.34 | 8.50 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 2.05 | 0.19 | 0.67 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 21.46 | 15.83 | 11.47 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 95.51 | 92.80 | 91.75 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 228.83 | 250.25 | 403.78 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -95.57 | -23.93 | -8.86 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.14 | 2.43 | 2.92 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 122.78 | -15.36 | -46.59 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 7.13 | 2.71 | 1.71 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 889 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 133.72 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 046 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 320.08 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 2.39
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 370.21 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 326 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 338 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 33.45 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 121.69 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 67.13 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.33
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 13.79 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 33.91 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 31.77 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.62
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.05 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 122.78 %
- EV/EBITDA над 20: 37.44
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 4.49 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 95.51 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 156.01 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -10 060 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -8 882.14 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -7 986 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -615.59 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -10 166 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -6 911.03 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -8 081 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -541.86 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 99.82 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 25.24 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 226.14 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -95.57 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 889 хил.лв., като нараства с 1 133.72 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 046 хил.лв., което представлява 1.34 лв. на акция при изменение с 320.08 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.2 лв. е 2.39.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 370.21 % и е 1 326 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 33.45 % до 2 338 хил.лв. (2.99 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 37.44, а на P/EBITDA 1.07.
Север Холдинг АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 2 780 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 121.69 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 67.13 % до 9.72 лв. (общо 7 586 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.33, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 13.79 %.
През тримесечието финансовите приходи са 30.58 % от приходите от дейността (1 227 от 4 012 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (730 хил.лв.) и другите финансови приходи (400 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 111.16 % и са 3 123 хил.лв., а за годината са 8 117 хил.лв. с изменение от 67.50 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 248 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 643 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 3 857 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 194 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 331 хил.лв. 61.07 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 159 хил.лв. 29.34 % от финансовите разходи (542 хил. лв.). Те от своя страна са 17.36 % от разходите за дейността (3 123 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Север Холдинг АД към края на септември 2023 г. от 4 020 хил.лв., прави 5.15 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 33.91 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 31.77 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.62. Резервите от 119 хил.лв. формират 2.96 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 087 хил.лв. (51.92 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 4.49 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 66 299 хил.лв., а краткосрочните за 19 211 хил.лв., което прави общо 85 510 хил.лв. 23 998 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 21.46 %. Общо дълговете са 95.51 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2 127.11 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 156.01 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 145.94 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 89 530 хил.лв. От тях текущите са 49.10 % (43 961 хил.лв.), а нетекущите 50.90 % (45 569 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 24 750 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 228.83 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 615.67 % от собствения капитал и 27.64 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.05 %, а обръщаемостта им е 0.15 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.50 %. Стойността на фирмата (EV) e 87 546 112 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 462 хил.лв. (0.52 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 69.65 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -10 060 хил.лв. с изменение от -8 882.14 %. Отношението му към продажбите е -361.87 %. За година назад ОПП е -7 986 хил.лв. (-615.59 % спад), а ОПП/Продажби -105.27 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -21 047 хил.лв., а за 12 м. -21 340 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 31 381 хил.лв. и 28 763 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 274 хил.лв, а за период от 1 година -563 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -6 911.03 % до -10 166 хил.лв., а за 12 месеца е -8 081 хил.лв. (-541.86 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.31.
Север Холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 6S8 (SEVHL)-обикновени 780 660 бр.. Емисия 6S8 (SEVHL) поскъпва за предходните 90 дни с 3.23 % до цена 3.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 2.50 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Север Холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 12.85 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 99.82 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 11.64 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 25.24 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 226.14 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Север Холдинг АД е -95.57 %. Очакваната цена на емисия 6S8 (SEVHL) е 0.14 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.7979 | 0.6214 | 28.39 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 35.1847 | 2.3883 | 1 373.24 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.4122 | 0.3293 | 25.18 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 1.9305 | 1.0685 | 80.68 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 1.2877 | -0.3091 | -516.55 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 8 028 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 061 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 10.30 | 3 454 | 25.97 | 3 944 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 551.95 | 1 173 | 1 237.25 | 949 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 43.79 | 8 714 | 21.14 | 7 341 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 91.39 | 2 477 | 100.66 | 2 597 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -548.27 | -8 696 | -29 005.96 | -560 776 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Земи | 3 235 | 3 908 | +20.80 % | +673 |
Сгради и конструкции | 11 598 | 15 512 | +33.75 % | +3 914 |
Машини и оборудване | 6 134 | 9 019 | +47.03 % | +2 885 |
Имоти, машини, съоръжения, оборудване | 22 325 | 30 357 | +35.98 % | +8 032 |
Инвестиционни имоти | 2 388 | 8 971 | +275.67 % | +6 583 |
Инвестиции общо | 3 | 4 587 | +152 799.95 % | +4 584 |
Инвестиции в асоциирани предприятия | 3 | 4 587 | +152 799.95 % | +4 584 |
Финансови активи нетекущи | 3 | 4 587 | +152 799.95 % | +4 584 |
Нетекущи активи | 26 270 | 45 569 | +73.46 % | +19 299 |
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 6 430 | 23 510 | +265.63 % | +17 080 |
Текущи вземания по предоставени аванси | 2 446 | 977 | -60.06 % | -1 469 |
Други текущи вземания | 5 096 | 853 | -83.26 % | -4 243 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 14 519 | 26 117 | +79.88 % | +11 598 |
Финансови активи, държани за търгуване в т ч | 505 | 12 918 | +2 458.02 % | +12 413 |
Други държани за търгуване финансови активи | 505 | 12 918 | +2 458.02 % | +12 413 |
Финансови активи текущи | 505 | 12 918 | +2 458.02 % | +12 413 |
Текущи активи | 17 240 | 43 961 | +154.99 % | +26 721 |
Общо активи | 43 510 | 89 530 | +105.77 % | +46 020 |
Финансов резултат | 2 231 | 3 120 | +39.85 % | +889 |
Собствен капитал | 3 131 | 4 020 | +28.39 % | +889 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 10 818 | 16 758 | +54.91 % | +5 940 |
Нетекущи задължения по облигационни заеми | 21 527 | 49 397 | +129.47 % | +27 870 |
Търговски и други нетекущи задължения | 32 345 | 66 155 | +104.53 % | +33 810 |
Нетекущи пасиви | 33 490 | 66 299 | +97.97 % | +32 809 |
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 1 895 | 7 240 | +282.06 % | +5 345 |
Текущи задължения, в т ч | 3 678 | 9 550 | +159.65 % | +5 872 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 2 400 | 4 863 | +102.62 % | +2 463 |
Търговски и други текущи задължения | 6 862 | 18 198 | +165.20 % | +11 336 |
Текущи пасиви | 6 889 | 19 211 | +178.86 % | +12 322 |
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 43 510 | 89 530 | +105.77 % | +46 020 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 735 | 1 248 | +69.80 % | +513 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 164 | 643 | +292.07 % | +479 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 1 288 | 2 581 | +100.39 % | +1 293 |
Финансови разходи-3м. | 344 | 542 | +57.56 % | +198 |
Разходи за дейността-3м. | 1 632 | 3 123 | +91.36 % | +1 491 |
Печалба от дейността-3м. | 98 | 889 | +807.14 % | +791 |
Общо разходи-3м. | 1 632 | 3 123 | +91.36 % | +1 491 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 98 | 889 | +807.14 % | +791 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 98 | 889 | +807.14 % | +791 |
Нетна печалба за периода-3м. | 98 | 889 | +807.14 % | +791 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 730 | 4 012 | +131.91 % | +2 282 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 1 029 | 1 909 | +85.52 % | +880 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 461 | 850 | +84.38 % | +389 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 528 | 2 780 | +81.94 % | +1 252 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 0 | 730 | +730.00 % | +730 |
Други финансови приходи-3м. | 213 | 400 | +87.79 % | +187 |
Финансови приходи-3м. | 219 | 1 227 | +460.27 % | +1 008 |
Приходи от дейността-3м. | 1 730 | 4 012 | +131.91 % | +2 282 |
Общо приходи-3м. | 1 730 | 4 012 | +131.91 % | +2 282 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 730 | 4 012 | +131.91 % | +2 282 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 3 038 | 1 641 | -45.98 % | -1 397 |
Плащания на доставчици-3м. | -994 | -11 598 | -1 066.80 % | -10 604 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -173 | -257 | -48.55 % | -84 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 13 | 186 | +1 330.77 % | +173 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 1 843 | -10 060 | -645.85 % | -11 903 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -2 | -220 | -10 900.01 % | -218 |
Предоставени заеми-3м. | -281 | -2 984 | -961.92 % | -2 703 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 123 | 656 | +433.33 % | +533 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 433 | -394 | -190.99 % | -827 |
Покупка на инвестиции-3м. | 726 | -26 648 | -3 770.52 % | -27 374 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | -588 | 6 823 | +1 260.37 % | +7 411 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | -1 700 | 1 700 | +200.00 % | +3 400 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -1 289 | -21 047 | -1 532.82 % | -19 758 |
Постъпления от емитиране на ценни книжа-3м. | 0 | 28 000 | +28 000.00 % | +28 000 |
Плащания при обратно придобиване на ценни книжа-3м. | 0 | 6 692 | +6 692.00 % | +6 692 |
Постъпления от заеми-3м. | 277 | -126 | -145.49 % | -403 |
Платени заеми-3м. | -629 | -2 018 | -220.83 % | -1 389 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -106 | -1 183 | -1 016.04 % | -1 077 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -474 | 31 381 | +6 720.46 % | +31 855 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 80 | 274 | +242.50 % | +194 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 78 | 274 | +251.28 % | +196 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 78 | -188 | -341.03 % | -266 |