-- 2023.11.29 18:36:11
Северкооп Гъмза Холдинг АД-София, 6S4, GAMZA, 6S4N, 6S4M; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 18:31:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 480 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 521.05 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 479 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 977.09 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 6.46
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 76.54 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 430 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 082 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 66.64 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 54.85 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 209.58 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 11.94 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 12.11 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.76
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -12.56 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.29 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 137.25 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 100.16 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 136.62 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 99.03 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.05 %

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -45.00 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 13.53
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 28.51 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 30.68 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 68.30 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -13 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 28.67 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 57.66 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 480 хил.лв., като нараства с 521.05 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 479 хил.лв., което представлява 0.65 лв. на акция при изменение с 977.09 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.2 лв. е 6.46.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 76.54 % и е 1 430 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 66.64 % до 7 082 хил.лв. (1.32 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 13.52, а на P/EBITDA 3.17.

Северкооп Гъмза Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 121 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -45.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 54.85 % до 0.31 лв. (общо 1 660 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 13.53, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 209.58 %.
През тримесечието финансовите приходи са 92.32 % от приходите от дейността (1 455 от 1 576 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (929 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (526 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -3.44 % и са 1 096 хил.лв., а за годината са 5 834 хил.лв. с изменение от -6.42 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 79 хил.лв., разходите за възнаграждения с 55 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 28 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 497 хил.лв., разходите за възнаграждения с 207 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 148 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 950 хил.лв. 102.15 % от финансовите разходи (930 хил. лв.). Те от своя страна са 84.85 % от разходите за дейността (1 096 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 29 421 хил.лв., прави 5.50 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 11.94 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 12.11 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.76. Резервите от 7 133 хил.лв. формират 24.24 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 9 550 хил.лв. (32.46 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 28.51 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 38 816 хил.лв., а краткосрочните за 31 668 хил.лв., което прави общо 70 484 хил.лв. 12 885 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 30.68 %. Общо дълговете са 68.30 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 239.57 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -12.56 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.15 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 103 205 хил.лв. От тях текущите са 76.98 % (79 448 хил.лв.), а нетекущите 23.02 % (23 757 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 47 780 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 250.88 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 162.40 % от собствения капитал и 46.30 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.29 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.23 %. Стойността на фирмата (EV) e 95 781 752 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 463 хил.лв. (0.45 % от Актива), от които парите в брои са 43 хил.лв., а 1 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 100.57 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 342 хил.лв. с изменение от 137.25 %. Отношението му към продажбите е 282.64 %. За година назад ОПП е 2 хил.лв. (100.16 % ръст), а ОПП/Продажби 0.12 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 5 958 хил.лв., а за 12 м. 13 164 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -6 226 хил.лв. и -13 029 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 74 хил.лв, а за период от 1 година 137 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 136.62 % до 342 хил.лв., а за 12 месеца е -13 хил.лв. (99.03 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1 727.76.

Северкооп Гъмза Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6S4 (GAMZA)-обикновени 5 347 798 бр.. Емисия 6S4 (GAMZA) поскъпва за предходните 90 дни с 1.45 % до цена 4.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 9.38 %. Капитализацията на дружеството е 22.46 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София е 6.16 %. Очакваната цена на емисия 6S4 (GAMZA) е 4.46 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 140 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 6 601 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: