-- 2023.11.29 18:19:01
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София, B2GA, B3GA; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 18:17:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -135.00 | -552.00 | 470.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 457.00 | 3 062.00 | 12 859.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 98 836.00 | 76 449.00 | 210 005.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 271 087.00 | 382 256.00 | 412 248.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -128.72 | -122.90 | 261.54 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -0.52 | -7.42 | -2.41 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -52.94 | 12.38 | 174.42 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -24.84 | -231.93 | 39.46 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -7.05 | -18.07 | 19.47 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 2.90 | 0.66 | 9.11 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 0.91 | 0.80 | 3.12 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.55 | 1.89 | 7.67 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.29 | 0.37 | 1.91 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 23.80 | 25.54 | 22.81 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 81.80 | 81.26 | 80.23 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 67.33 | 71.09 | 79.43 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -10.46 | -12.29 | 3.63 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -30.54 | -15.47 | 9.76 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 457 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 22 592 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 91 900 хил.лв.
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 19.07 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 31.80 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -135 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -128.72 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -80.89 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -0.52 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -9.53 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -52.94 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.91 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -7.05 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.55 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 18.20 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 81.80 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -67 764 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -68.51 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -15 381 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -24.84 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -17 065 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 35.84 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 100.04 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -10.46 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -30.54 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -135 хил.лв., като намалява с -128.72 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 457 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -80.89 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -0.52 % и е 22 592 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -9.53 % до 91 900 хил.лв. (nan лв. на акция).
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 98 836 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -52.94 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 0.91 %.
През тримесечието финансовите приходи са 7.59 % от приходите от дейността (8 116 от 106 952 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (8 301 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -49.82 % и са 109 426 хил.лв., а за годината са 273 666 хил.лв. с изменение от -33.44 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 24 766 хил.лв., разходите за външни услуги с 42 143 хил.лв. и разходите за амортизации с 17 330 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 73 393 хил.лв., разходите за външни услуги с 122 697 хил.лв. и разходите за амортизации с 65 163 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 5 397 хил.лв. 28.41 % и отрицателните разлики от промяна на валутни курсове, които са 13 523 хил.лв. 71.17 % от финансовите разходи (19 000 хил. лв.). Те от своя страна са 17.36 % от разходите за дейността (109 426 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София към края на септември 2023 г. от 158 631 хил.лв.Спада за последната година е -7.05 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.55 %. Резервите от 278 428 хил.лв. формират 175.52 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -150 893 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 18.20 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 505 516 хил.лв., а краткосрочните за 207 407 хил.лв., което прави общо 712 923 хил.лв. 58 184 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 23.80 %. Общо дълговете са 81.80 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 449.42 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 2.90 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.93 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 871 590 хил.лв. От тях текущите са 16.02 % (139 643 хил.лв.), а нетекущите 83.98 % (731 947 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -67 764 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 67.33 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -42.72 % от собствения капитал и -7.77 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.29 %, а обръщаемостта им е 0.33 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.39 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 24 087 хил.лв. (2.76 % от Актива), от които парите в брои са 27 хил.лв., а 13 306 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 20.29 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 949 хил.лв. с изменение от -68.51 %. Отношението му към продажбите е 1.97 %. За година назад ОПП е 48 098 хил.лв. (19.07 % ръст), а ОПП/Продажби 17.74 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 164 хил.лв., а за 12 м. -2 810 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 573 хил.лв. и -49 971 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 460 хил.лв, а за период от 1 година -4 683 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -24.84 % до -15 381 хил.лв., а за 12 месеца е -17 065 хил.лв. (31.80 %).
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.21 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 35.84 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 12.87 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 1.39 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 100.04 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София е -10.46 %.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | -0.09 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -19.76 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | -29.08 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | -0.13 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | -21.85 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 269 092 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 309 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -8.09 | 145 924 | 7.43 | 170 563 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -88.14 | 363 | -91.69 | 254 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -31.57 | 261 574 | -27.64 | 276 610 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 0.60 | 92 570 | -5.25 | 87 187 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -103.29 | -28 470 | -125.98 | -31 649 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 16 724 | 24 766 | +48.09 % | +8 042 |
Разходи за външни услуги-3м. | 32 546 | 42 143 | +29.49 % | +9 597 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 70 894 | 90 426 | +27.55 % | +19 532 |
Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | 11 152 | 13 523 | +21.26 % | +2 371 |
Разходи за дейността-3м. | 88 304 | 109 426 | +23.92 % | +21 122 |
Общо разходи-3м. | 87 651 | 107 087 | +22.17 % | +19 436 |
Общо разходи и печалба-3м. | 87 099 | 106 952 | +22.79 % | +19 853 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 78 079 | 29 406 | -62.34 % | -48 673 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | -1 773 | 69 255 | +4 006.09 % | +71 028 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 76 449 | 98 836 | +29.28 % | +22 387 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 22 447 | 8 301 | -63.02 % | -14 146 |
Положителни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | -12 186 | 0 | +100.00 % | +12 186 |
Финансови приходи-3м. | 10 650 | 8 116 | -23.79 % | -2 534 |
Приходи от дейността-3м. | 87 099 | 106 952 | +22.79 % | +19 853 |
Общо приходи-3м. | 87 099 | 106 952 | +22.79 % | +19 853 |
Общо приходи и загуба-3м. | 87 099 | 106 952 | +22.79 % | +19 853 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -3 921 | -5 034 | -28.39 % | -1 113 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 6 860 | 1 949 | -71.59 % | -4 911 |
Постъпления от заеми-3м. | 1 227 | 26 078 | +2 025.35 % | +24 851 |
Платени заеми-3м. | 835 | -27 789 | -3 428.02 % | -28 624 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 6 429 | -1 460 | -122.71 % | -7 889 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 6 429 | -1 460 | -122.71 % | -7 889 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 10 246 | -1 706 | -116.65 % | -11 952 |