-- 2023.11.29 17:05:41
София Комерс-Заложни къщи АД-София, 6SOA, SOFCOM2, 6SO, SOFCOM, 6SOP, 6SOB; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 17:04:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 147 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 51.12 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 953 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 32.96 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.06
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 55.41 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 450 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 917 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 32.04 %
 + EV/EBITDA под 8: 6.83
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 29.41 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 22.40 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 39.13 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 18.08 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 27.61 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 19.19 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 16.32 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 5.44 %
 + Средна дивидентна доходност от 6SOA (SOFCOM2) за 5 години: 3.67 %
 + Средна дивидентна доходност от 6SOP за 5 години: 5.12 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.76
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.83
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 21.27 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 403 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -58.35 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 357 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -1 754.88 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 482 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -53.26 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 678 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -535.61 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 36.84 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 147 хил.лв., като нараства с 51.12 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 953 хил.лв., което представлява 0.42 лв. на акция при изменение с 32.96 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.94 лв. е 7.06.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 55.41 % и е 1 450 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 32.04 % до 4 917 хил.лв. (0.52 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.83, а на P/EBITDA 5.68.

София Комерс-Заложни къщи АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 2 706 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 29.41 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 22.40 % до 1.06 лв. (общо 10 102 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.76, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 39.13 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 7.16 % и са 1 362 хил.лв., а за годината са 5 631 хил.лв. с изменение от 13.23 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 1 000 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 3 819 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на София Комерс-Заложни къщи АД-София към края на септември 2023 г. от 15 219 хил.лв., прави 1.60 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 18.08 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 27.61 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.83. Резервите от 1 270 хил.лв. формират 8.34 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 609 хил.лв. (10.57 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 66.45 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 520 хил.лв., а краткосрочните за 3 779 хил.лв., което прави общо 4 299 хил.лв. 57 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 16.50 %. Общо дълговете са 18.77 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 28.25 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 21.27 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 39.37 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 22 904 хил.лв. От тях текущите са 96.66 % (22 138 хил.лв.), а нетекущите 3.34 % (766 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 18 359 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 585.82 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 120.63 % от собствения капитал и 80.16 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 19.19 %, а обръщаемостта им е 0.49 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 26.35 %. Стойността на фирмата (EV) e 33 580 995 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 016 хил.лв. (8.80 % от Актива), от които парите в брои са 1 292 хил.лв. Незабавната ликвидност е 54.06 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 403 хил.лв. с изменение от -58.35 %. Отношението му към продажбите е -51.85 %. За година назад ОПП е -1 357 хил.лв. (-1 754.88 % спад), а ОПП/Продажби -13.43 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 3 хил.лв., а за 12 м. 5 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 909 хил.лв. и 3 004 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -491 хил.лв, а за период от 1 година 1 652 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -53.26 % до -1 482 хил.лв., а за 12 месеца е -1 678 хил.лв. (-535.61 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -16.63.

София Комерс-Заложни къщи АД-София има емитирани акции с борсов код: 6SOA (SOFCOM2)-обикновени 9 493 876 бр., 6SOP-привилегировани 0 бр., 6SO (SOFCOM)-привилегировани 0 бр.. Емисия 6SOA (SOFCOM2) поевтинява за предходните 90 дни с -3.29 % до цена 2.94 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.68 %. Капитализацията на дружеството е 27.91 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 519 020 лв., което е 38.43 % от текущата 12 месечна печалба и са 5.44 % спрямо капитализацията (6SOA (SOFCOM2) - 0.16 лв. 5.44 % дивидентна доходност)(6SOP - 0 лв. 0.00 % дивидентна доходност)(6SO (SOFCOM) - 0 лв. ). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6SOA (SOFCOM2) е 0.1080 лв. 3.67 % дивидентна доходност, а по емисия 6SOP е 0.4350 лв. 5.12 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на София Комерс-Заложни къщи АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на София Комерс-Заложни къщи АД-София е 9.45 %. Очакваната цена на емисия 6SOA (SOFCOM2) е 3.22 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 10 744 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 4 196 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: