-- 2023.11.29 16:05:51
Юрий Гагарин АД-Пловдив, 4PX, GAGBT; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 16:03:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 7.00 | 6.95 | 5.15 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 950.00 | 3 838.00 | -37.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 342.00 | 1 355.00 | 3 029.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 68 269.00 | 70 100.00 | 57 309.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 267 907.00 | 256 947.00 | 196 083.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 3.00 | 5.15 | 1.71 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.07 | 0.08 | 0.06 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.03 | 0.03 | 0.03 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -6.30 | 57.66 | -0.14 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 8.19 | 10.64 | 9.37 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 2 667.57 | 52.12 | -123.57 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 14.73 | 39.21 | 6.45 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 19.12 | 6.53 | 85.41 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -36.20 | 97.40 | 2 008.94 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 5.10 | -0.38 | 3.47 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -16.36 | 13.20 | 69.67 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 0.87 | 0.53 | 1.54 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.59 | 1.52 | 3.39 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.32 | 0.75 | 1.90 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 29.66 | 28.57 | 26.21 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 44.18 | 51.37 | 49.86 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 197.12 | 213.60 | 223.10 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 21.37 | 31.41 | 0.98 |
Очаквана цена (Expected price) | 8.50 | 9.13 | 5.20 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 88.14 | 34.98 | 0.35 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 13.17 | 9.38 | 5.17 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 950 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 2 667.57 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 342 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 3.00
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 14.73 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 197 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 9 889 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 19.12 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 36.63 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.03
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.10 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.07
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -16.36 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 115.39 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 97.01 %
+ Ръст в цената на 4PX (GAGBT) за 360 дни над 10%: 35.92 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 21.37 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 88.14 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -22.68 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -0.47 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.87 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -27.78 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -36.20 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 116 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 133.56 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 97.48 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 950 хил.лв., като нараства с 2 667.57 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 342 хил.лв., което представлява 2.33 лв. на акция при изменение с -22.68 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 7 лв. е 3.00.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 14.73 % и е 2 197 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -0.47 % до 9 889 хил.лв. (9.85 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.19, а на P/EBITDA 0.71.
Юрий Гагарин АД-Пловдив формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 68 269 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 19.12 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 36.63 % до 266.87 лв. (общо 267 907 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.03, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.87 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 15.25 % и са 67 419 хил.лв., а за годината са 266 542 хил.лв. с изменение от 36.55 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 45 308 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 162 711 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 63 077 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Юрий Гагарин АД-Пловдив към края на септември 2023 г. от 95 391 хил.лв., прави 95.02 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.10 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.59 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.07. Резервите от 32 671 хил.лв. формират 34.25 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 55 783 хил.лв. (58.48 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 55.82 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 24 825 хил.лв., а краткосрочните за 50 681 хил.лв., което прави общо 75 506 хил.лв. 22 021 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 29.66 %. Общо дълговете са 44.18 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 79.15 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -16.36 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.60 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 170 897 хил.лв. От тях текущите са 58.46 % (99 901 хил.лв.), а нетекущите 41.54 % (70 996 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 49 220 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 197.12 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 51.60 % от собствения капитал и 28.80 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.32 %, а обръщаемостта им е 1.51 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.81 %. Стойността на фирмата (EV) e 80 951 328 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 582 хил.лв. (0.93 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3.12 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 608 хил.лв. с изменение от -27.78 %. Отношението му към продажбите е 5.28 %. За година назад ОПП е 4 861 хил.лв. (115.39 % ръст), а ОПП/Продажби 1.81 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -897 хил.лв., а за 12 м. -4 607 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -429 хил.лв. и 4 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 2 282 хил.лв, а за период от 1 година 258 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -36.20 % до 2 180 хил.лв., а за 12 месеца е -1 116 хил.лв. (97.01 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -6.30.
Юрий Гагарин АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 4PX (GAGBT)-обикновени 1 003 904 бр.. Емисия 4PX (GAGBT) поскъпва за предходните 90 дни с 0.72 % до цена 7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 35.92 %. Капитализацията на дружеството е 7.03 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Юрий Гагарин АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.44 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 133.56 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 4.43 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 14.50 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 97.48 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Юрий Гагарин АД-Пловдив е 21.37 %. Очакваната цена на емисия 4PX (GAGBT) е 8.50 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.0777 | 0.0737 | 5.46 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 5.1862 | 3.0006 | 72.84 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.0273 | 0.0262 | 4.27 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.7315 | 0.7106 | 2.94 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 58.0771 | -6.2969 | -1 022.31 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 282 180 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 5 674 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -1.94 | 88 703 | 4.49 | 94 514 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 308.25 | 5 532 | 329.30 | 5 817 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 10.13 | 282 986 | 9.51 | 281 373 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 8.77 | 10 450 | 36.61 | 13 124 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -949.45 | -1 028 | -622.83 | -633 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Стоки | 15 192 | 1 016 | -93.31 % | -14 176 |
Материални запаси | 35 922 | 21 115 | -41.22 % | -14 807 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 39 966 | 22 021 | -44.90 % | -17 945 |
Търговски и други нетекущи задължения | 39 966 | 22 021 | -44.90 % | -17 945 |
Нетекущи пасиви | 42 422 | 24 825 | -41.48 % | -17 597 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 10 543 | 8 167 | -22.54 % | -2 376 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -4 645 | 1 061 | +122.84 % | +5 706 |
Печалба от дейността-3м. | 3 838 | 950 | -75.25 % | -2 888 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 3 838 | 950 | -75.25 % | -2 888 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 3 838 | 950 | -75.25 % | -2 888 |
Нетна печалба за периода-3м. | 3 838 | 950 | -75.25 % | -2 888 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 2 999 | 4 209 | +40.35 % | +1 210 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 8 867 | 4 563 | -48.54 % | -4 304 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 424 | 3 608 | +750.94 % | +3 184 |