-- 2023.11.29 16:05:09
Параходство Българско речно плаване АД-Русе, 5BR, BRP; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 16:03:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 0.58 | 0.83 | 0.75 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1 626.00 | -909.00 | 5 577.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1 142.00 | 2 809.00 | 7 885.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 5 633.00 | 4 425.00 | 9 979.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 26 196.00 | 30 542.00 | 25 642.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -18.14 | 10.55 | 3.40 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.25 | 0.36 | 0.31 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.79 | 0.97 | 1.04 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 27.11 | 5.56 | 1.37 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 11.18 | 5.05 | 2.72 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -70.84 | -125.89 | 174.32 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -63.84 | -103.60 | 130.29 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -43.55 | -33.53 | 101.15 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -95.04 | -616.91 | 134.53 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.34 | 3.52 | 11.85 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -15.51 | -40.83 | -25.37 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -4.36 | 9.20 | 30.75 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -1.38 | 3.38 | 9.93 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -1.24 | 3.03 | 8.55 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 6.24 | 6.92 | 7.67 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 8.16 | 8.86 | 9.40 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 336.31 | 289.53 | 276.00 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -41.81 | -19.91 | 40.46 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.34 | 0.66 | 1.05 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -30.78 | -56.31 | 63.01 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.40 | 0.36 | 1.22 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 626 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 260 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 768 хил.лв.
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 2.16 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.79
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.25
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 90.64 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -15.51 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -70.84 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 142 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -114.48 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -63.84 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -83.58 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -43.55 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -4.36 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.34 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.38 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -85.02 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -85.05 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -95.04 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -96.09 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 27.11
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 89.96 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 48.41 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 51.68 %
- Спад в цената на 5BR (BRP) за 90 дни над -10%: -30.12 %
- Спад в цената на 5BR (BRP) за 360 дни над -10%: -29.27 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -41.81 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -30.78 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 626 хил.лв., като намалява с -70.84 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 142 хил.лв., което представлява -0.03 лв. на акция при изменение с -114.48 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.58 лв. е -18.14.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -63.84 % и е 2 260 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -83.58 % до 1 768 хил.лв. (0.05 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.18, а на P/EBITDA 11.71.
Параходство Българско речно плаване АД-Русе формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 5 633 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -43.55 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 2.16 % до 0.73 лв. (общо 26 196 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.79, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -4.36 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -5.59 % и са 4 997 хил.лв., а за годината са 41 095 хил.лв. с изменение от 107.11 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 862 хил.лв., разходите за външни услуги с 1 038 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 787 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 4 412 хил.лв., разходите за външни услуги с 7 083 хил.лв., разходите за възнаграждения с 6 763 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 357 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Параходство Българско речно плаване АД-Русе към края на септември 2023 г. от 84 375 хил.лв., прави 2.36 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.34 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.38 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.25. Резервите от 31 190 хил.лв. формират 36.97 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 13 359 хил.лв. (15.83 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 90.64 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 787 хил.лв., а краткосрочните за 5 805 хил.лв., което прави общо 7 592 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.24 %. Общо дълговете са 8.16 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 9.00 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -15.51 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.58 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 93 093 хил.лв. От тях текущите са 20.97 % (19 523 хил.лв.), а нетекущите 79.03 % (73 570 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 13 718 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 336.31 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 16.26 % от собствения капитал и 14.74 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.24 %, а обръщаемостта им е 0.28 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.35 %. Стойността на фирмата (EV) e 19 769 031 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 9 660 хил.лв. (10.38 % от Актива), от които парите в брои са 68 хил.лв. Незабавната ликвидност е 166.41 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 812 хил.лв. с изменение от -85.02 %. Отношението му към продажбите е 14.42 %. За година назад ОПП е 3 287 хил.лв. (-85.05 % спад), а ОПП/Продажби 12.55 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -693 хил.лв., а за 12 м. 1 121 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -293 хил.лв. и -2 331 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -174 хил.лв, а за период от 1 година 2 077 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -95.04 % до 238 хил.лв., а за 12 месеца е 764 хил.лв. (-96.09 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 27.11.
Параходство Българско речно плаване АД-Русе има емитирани акции с борсов код: 5BR (BRP)-обикновени 35 708 674 бр.. Емисия 5BR (BRP) поевтинява за предходните 90 дни с -30.12 % до цена 0.58 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -29.27 %. Капитализацията на дружеството е 20.71 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Параходство Българско речно плаване АД-Русе измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.88 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 89.96 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 7.97 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 48.41 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 51.68 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Параходство Българско речно плаване АД-Русе е -41.81 %. Очакваната цена на емисия 5BR (BRP) е 0.34 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.2503 | 0.2455 | 1.96 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.3731 | -18.1358 | -140.66 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.6781 | 0.7906 | -14.23 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 3.5969 | 11.7144 | -69.29 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 3.8872 | 27.1087 | -85.66 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 24 208 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -728 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.56 | 83 210 | -0.63 | 82 224 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -250.28 | -4 221 | -1.55 | 2 765 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -18.47 | 24 901 | -23.00 | 23 516 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -106.66 | -384 | -9.20 | 5 228 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -87.27 | 678 | -71.51 | 1 518 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 1 660 | 1 038 | -37.47 % | -622 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 575 | 253 | -56.00 % | -322 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 1 090 | +1 090.00 % | +1 090 |
Общо разходи-3м. | 5 601 | 4 442 | -20.69 % | -1 159 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 1 645 | +1 645.00 % | +1 645 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 1 645 | +1 645.00 % | +1 645 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 1 626 | +1 626.00 % | +1 626 |
Общо разходи и печалба-3м. | 4 738 | 6 087 | +28.47 % | +1 349 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 3 460 | 4 758 | +37.51 % | +1 298 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 4 425 | 5 633 | +27.30 % | +1 208 |
Положителни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | 242 | 364 | +50.41 % | +122 |
Финансови приходи-3м. | 313 | 454 | +45.05 % | +141 |
Приходи от дейността-3м. | 4 738 | 6 087 | +28.47 % | +1 349 |
Загуба от дейността-3м. | 1 386 | 0 | -100.00 % | -1 386 |
Общо приходи-3м. | 4 738 | 6 087 | +28.47 % | +1 349 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 863 | 0 | -100.00 % | -863 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 863 | 0 | -100.00 % | -863 |
Нетна загуба за периода-3м. | 909 | 0 | -100.00 % | -909 |
Общо приходи и загуба-3м. | 4 738 | 6 087 | +28.47 % | +1 349 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 8 927 | 4 410 | -50.60 % | -4 517 |
Плащания на доставчици-3м. | -8 052 | -817 | +89.85 % | +7 235 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -1 497 | -2 790 | -86.37 % | -1 293 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -99 | -314 | -217.17 % | -215 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -376 | 347 | +192.29 % | +723 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -1 088 | 812 | +174.63 % | +1 900 |
Предоставени заеми-3м. | 0 | -459 | -459.00 % | -459 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 193 | -693 | -459.07 % | -886 |
Постъпления от заеми-3м. | 2 320 | 100 | -95.69 % | -2 220 |
Платени заеми-3м. | -2 320 | -269 | +88.41 % | +2 051 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -44 | -293 | -565.91 % | -249 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -939 | -174 | +81.47 % | +765 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -939 | -174 | +81.47 % | +765 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 0 | 9 660 | +9 660.00 % | +9 660 |