-- 2023.11.29 14:16:46
Петрол АД, 5PET, PET; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 14:14:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 872 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 5 479 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 24 057 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 91.37 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.02
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 45.26 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.82
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 147.40 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 389.58 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 81.26 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 148.11 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.11
 + Ръст в цената на 5PET (PET) за 90 дни над 10%: 125.00 %
 + Ръст в цената на 5PET (PET) за 360 дни над 10%: 176.07 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -87.22 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -344 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -107.73 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -35.29 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -27.45 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -0.44 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -0.05 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -2.07 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 5.20 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 94.79 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 116.35 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 70.37 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 647.35 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 872 хил.лв., като намалява с -87.22 %. За последните 12 месеца загубата достига -344 хил.лв., което представлява -0.01 лв. на акция при изменение с -107.73 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.45 лв. е -35.73.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -35.29 % и е 5 479 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 91.37 % до 24 057 хил.лв. (0.88 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.66, а на P/EBITDA 0.51.

Петрол АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 171 394 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -27.45 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -0.44 % до 25.50 лв. (общо 696 591 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.02, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -0.05 %.
През тримесечието финансовите приходи са 0.63 % от приходите от дейността (1 083 от 172 477 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (392 хил.лв.) и положителните разлики от промяна на валутни курсове (691 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -25.52 % и са 171 633 хил.лв., а за годината са 700 053 хил.лв. с изменение от 0.22 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 154 654 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 625 465 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 326 хил.лв. 89.17 % от финансовите разходи (1 487 хил. лв.). Те от своя страна са 0.87 % от разходите за дейността (171 633 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Петрол АД към края на септември 2023 г. от 14 901 хил.лв., прави 0.55 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 45.26 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -2.07 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.82. Резервите от 46 702 хил.лв. формират 313.42 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -135 932 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 5.20 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 191 395 хил.лв., а краткосрочните за 80 240 хил.лв., което прави общо 271 635 хил.лв. 118 667 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 28.00 %. Общо дълговете са 94.79 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 822.93 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 116.35 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 110.97 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 286 574 хил.лв. От тях текущите са 33.39 % (95 689 хил.лв.), а нетекущите 66.61 % (190 885 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 449 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 119.25 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 103.68 % от собствения капитал и 5.39 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.17 %, а обръщаемостта им е 3.38 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.26 %. Стойността на фирмата (EV) e 280 516 581 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 447 хил.лв. (1.20 % от Актива), от които парите в брои са 130 хил.лв., а 41 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 4.30 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 7 380 хил.лв. с изменение от 147.40 %. Отношението му към продажбите е 4.31 %. За година назад ОПП е 23 647 хил.лв. (389.58 % ръст), а ОПП/Продажби 3.39 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -102 007 хил.лв., а за 12 м. -104 626 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 96 221 хил.лв. и 82 048 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 594 хил.лв, а за период от 1 година 1 069 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 81.26 % до 4 071 хил.лв., а за 12 месеца е 5 813 хил.лв. (148.11 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.11.

Петрол АД има емитирани акции с борсов код: 5PET (PET)-обикновени 27 312 403 бр.. Емисия 5PET (PET) поскъпва за предходните 90 дни с 125.00 % до цена 0.45 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 176.07 %. Капитализацията на дружеството е 12.29 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Петрол АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Петрол АД е 8.10 %. Очакваната цена на емисия 5PET (PET) е 0.49 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 621 317 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -6 958 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: